+Член 133 Експозиции към капиталови инструменти
---+Член 133 1.
---+Член 133 2.
---+Член 133 3.
---+Член 133 4.
---+Член 133 5.
---+Член 133 6.
---+Член 133 7.

Член 133 Експозиции към капиталови инструменти

-

1. Преглед

,
Член 133 1.

Следните експозиции се класифицират като експозиции към капиталови инструменти:

a) 

експозициите, които изпълняват следните условия:

i) 

не подлежат на обратно изкупуване в смисъл, че възвръщаемостта на инвестираните средства се постига само чрез продажба на инвестицията или на правата върху нея или чрез ликвидация на емитента;

ii) 

не включват задължение от страна на емитента;

iii) 

представляват остатъчно вземане към активите или дохода на емитента;

б) 

инструментите, които са щели да бъдат признати за елементи на капитала от първи ред, ако са били емитирани от институция;

в) 

инструментите, които включват задължение от страна на емитента и изпълняват някое от следните условия:

i) 

емитентът е в състояние да отложи уреждането на задължението за неопределено време;

ii) 

задължението трябва — или може по преценка на емитента — да бъде уредено чрез емитиране на фиксиран брой акции от емитента;

iii) 

задължението трябва — или може по преценка на емитента — да бъде уредено чрез емитиране на променлив брой акции от емитента, като при равни други условия всяка промяна в стойността на задължението се дължи на промяната в стойността на фиксиран брой акции на емитента, сравнима е с тази промяна и е в същата посока като нея;

iv) 

притежателят на инструмента може да изиска задължението да бъде уредено в акции, стига да не е налице някое от следните условия:

1) 

при търгуван инструмент — институцията е представила на компетентния орган убедителни доказателства, че инструментът се търгува на пазара по-скоро като дълг на емитента, отколкото като негов капиталов инструмент;

2) 

при нетъргуван инструмент — институцията е представила на компетентния орган убедителни доказателства, че инструментът следва да се третира като дългова позиция;

г) 

дълговите инструменти и другите ценни книжа, партньорства, деривати или други инструменти, които са структурирани по такъв начин, че икономическата им същност е подобна на експозициите, посочени в букви а), б) и в), като тук спадат и дълговите инструменти, доходността от които е свързана с тази на капиталовите инструменти;

д) 

експозициите към капиталови инструменти, които се вписват като заем, но произтичат от замяна на дълг с капитал, направена в рамките на организирано реализиране или преструктуриране на дълга.

За целите на първа алинея, буква в), точка iii) задълженията включват такива, които трябва — или може — да бъдат уредени чрез емитиране на променлив брой акции от емитента, за които промяната в паричната им стойност е равна на промяната в справедливата стойност на фиксиран брой акции, умножена по даден коефициент, като и коефициентът, и съответният брой акции са фиксирани.

За целите на първа алинея, буква в), точка iv), когато е изпълнено някое от предвидените в същата точка условия, институцията може да направи разбивка на рисковете за регулаторни цели, при условие че е получила предварително разрешение от компетентния орган.
Член 133 2.

Капиталовите инвестиции не се третират като експозиции към капиталови инструменти в никой от следните случаи:

a) 

капиталовите инвестиции са структурирани по такъв начин, че икономическата им същност е подобна на тази на позиции в дългови инструменти, които не удовлетворяват критериите по параграф 1;

б) 

капиталовите инвестиции представляват секюритизиращи експозиции.
Член 133 3.
Експозициите към капиталови инструменти, различни от посочените в параграфи 4 — 7, получават рисково тегло 250 %, освен ако тези експозиции не трябва да бъдат приспаднати или рисково претеглени в съответствие с втора част.
Член 133 4.

Следните експозиции към капиталови инструменти на нерегистрирани на борсов пазар дружества получават рисково тегло 400 %, освен ако тези експозиции не трябва да бъдат приспаднати или рисково претеглени в съответствие с втора част:

a) 

инвестициите с цел краткосрочна препродажба;

б) 

инвестициите в дружества за рисков капитал или подобни инвестиции, които се придобиват в очакване на значителни краткосрочни капиталови печалби.

Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф дългосрочните капиталови инвестиции, в т.ч. инвестициите в капиталови инструменти на корпоративни клиенти, с които институцията има или възнамерява да установи дългосрочни делови отношения, както и замените на дълг с капитал за целите на корпоративното преструктуриране, получават рисково тегло в съответствие с параграф 3 или 5, според случая. За целите на настоящия член дългосрочна капиталова инвестиция е капиталовата инвестиция, която се държи три или повече години или е направена с намерение да бъде държана три или повече години — както е одобрило висшето ръководство на институцията.
Член 133 5.

Институциите, които са получили предварително разрешение от компетентните органи, могат да присъдят рисково тегло 100 % на експозициите към капиталови инструменти, поети по законодателни програми за стимулиране на дадени икономически сектори до частта от тези експозиции към капиталови инструменти, която вкупом не надвишава 10 % от собствения капитал на институцията, и отговарящи на следните условия:

a) 

законодателните програми предоставят значителни субсидии или гаранции за инвестицията на институцията, в т.ч. от многостранни банки за развитие, публични кредитни институции за развитие по смисъла на член 429а, параграф 2 или международни организации;

б) 

законодателните програми предполагат някаква форма на държавно наблюдение;

в) 

законодателните програми включват ограничения по отношение на капиталовите инвестиции, като например ограничения по отношение на размера и вида предприятия, в които институцията инвестира, допустимите размери на участията в собствеността, географското местоположение и други имащи отношение фактори, които ограничават потенциалния риск от инвестицията за инвестиращата институция.
Член 133 6.
Експозициите към капиталови инструменти на централни банки получават рисково тегло от 0 %.
Член 133 7.
Капиталово участие, което се вписва като заем, но произтича от замяна на дълг с капитал, направена в рамките на организирано реализиране или преструктуриране на дълга, не получава рисково тегло, по-ниско от рисковото тегло, което би било приложимо, ако капиталовото участие беше третирано като дългова експозиция.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти