6. Допустимост по същество на искане по член 352, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013

Следва да се счита, че открита позиция в чуждестранна валута хеджира съотношението, когато тя намалява неблагоприятното въздействие върху това съотношение, причинено от промени във валутния курс, независимо дали това неблагоприятно въздействие

5 произтича от поскъпване или обезценяване на тази чуждестранна валута по отношение на отчетната валута и независимо от това дали позицията се поддържа за хеджиране на съотношението или е поета за хеджиране на съотношението.

В искането за разрешение, посочено в член 352, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, следва да се посочи кое от трите съотношения, посочени в член 92, букви а), б) и в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, институцията цели да хеджира и обосновката за избора на това съотношение.

Валути, за които се отнася хеджирането

Искането на институция за изключване на позиции следва да бъде подадено по отношение на валутите, които са относими за дейността на институцията.

За целите на точка 18, валутите, които следва да се считат за относими за дейността на институцията, следва да бъдат петте валути, за които нетните открити позиции на институцията, изчислени в съответствие с член 352, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, са най-големи.

Други валути, които не отговарят на условието, посочено в точка 19, може да се считат за относими, когато е налице подходяща обосновка в подкрепа на относимостта на валутата за дейността на институцията.

Когато институцията иска разрешението, посочено в член 352, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, по отношение на позициите в повече от една относима валута, се прилагат следните две условия:

• а) в контекста на всяка една от тези валути се избира същото съотношение като посоченото в точка 17;
• б) когато изчислява максималната нетна открита позиция, посочена в точка 31, в контекста на една валута, институцията следва да го направи така, както ако за други валути не бяха предоставени дерогации в съответствие с член 352, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 за позиции в други валути.

Позиции, допустими за изключване

Нетърговски характер

Позиция в чуждестранна валута, произтичаща от позиция, която се съдържа в търговския портфейл, не следва да се счита за допустима за изключване.

Дългосрочен характер на хеджиращата позиция

6

За да може дадена позиция в чуждестранна валута да се счита за допустима за изключване, стойността в числителя на съотношението, което се хеджира от тази позиция, следва да се увеличи, ако съответната чуждестранна валута поскъпне спрямо отчетната валута.

За да може дадена позиция в чуждестранна валута да се счита за допустима за изключване, тази позиция следва да бъде нетна дълга позиция на нивото, на което институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013. Когато институцията изчислява капиталовите изисквания на консолидирана основа, се прилагат и точки 25 и 26.

Когато институцията изчислява капиталовите изисквания по Регламент (ЕС) № 575/2013 за пазарен риск на консолидирана основа, без да има разрешение по член 325 от Регламент (ЕС) № 575/2013, и позицията е нетна къса на нивото на една или повече институции в групата, позицията в тези институции следва да бъде управлявана единствено с цел хеджиране на съотношението, за да се счита за допустима за изключване.

Когато институция, изчисляваща капиталовите изисквания по Регламент (ЕС) № 575/2013 за пазарен риск на консолидирана основа, притежава разрешението, посочено в член 325 от Регламент (ЕС) № 575/2013, и позицията е нетна къса на нивото на множество от институции в групата, в която позициите са компенсирани, както е посочено в това разрешение, или на нивото на която и да е друга или други от институциите в групата, които не са включени в това разрешение, позицията в множеството от институции или в другите институции извън разрешението следва да се управлява единствено с цел хеджиране на съотношението, за да се счита допустима за изключване.