6. Inhoudelijke ontvankelijkheid van een verzoek overeenkomstig artikel 352, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013

Een open positie in een vreemde valuta wordt geacht de ratio af te dekken indien zij het negatieve effect van veranderingen in de wisselkoers op die ratio vermindert, ongeacht of dit negatieve effect voortkomt uit een appreciatie of een depreciatie van die vreemde valuta ten opzichte van de rapportagevaluta en ongeacht of de positie wordt aangehouden voor het afdekken van de ratio of wordt ingenomen voor het afdekken van de ratio.

In het verzoek om toestemming als bedoeld in artikel 352, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt gespecificeerd welk van de drie in artikel 92 onder a), b) en c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde ratio’s de instelling voornemens is af te dekken, en de reden waarom voor die ratio is gekozen.

5 Valuta’s waarop de afdekking betrekking heeft

Het verzoek van een instelling om posities vrij te stellen wordt gedaan met betrekking tot valuta’s die relevant zijn voor de bedrijfsactiviteiten van de instelling.

Voor het doel van punt 18 zijn de valuta’s die als relevant voor de bedrijfsactiviteiten van de instelling worden beschouwd, de vijf valuta’s waarvoor de open nettopositie van de instelling als berekend overeenkomstig artikel 352, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 het grootst is.

Andere valuta’s die niet aan de in punt 19 genoemde voorwaarde voldoen, kunnen als relevant worden beschouwd indien de relevantie van de valuta in de bedrijfsactiviteiten van de instelling toereikend wordt onderbouwd.

Indien een instelling verzoekt om de in artikel 352, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde toestemming met betrekking tot posities in meer dan één relevante valuta, zijn beide onderstaande punten van toepassing:

• (a) in de context van elk van deze valuta’s wordt dezelfde ratio als bedoeld in punt 17 gekozen;
• (b) indien de instelling de in punt 31 bedoelde maximale open nettopositie berekent in de context van één valuta, doet zij dit alsof er geen ontheffingen voor andere valuta’s zijn verleend overeenkomstig artikel 352, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor posities in andere valuta’s.

Voor vrijstelling in aanmerking komende posities

Posities zonder handelskarakter

Een positie in de vreemde valuta die voortkomt uit een post die in de handelsportefeuille wordt aangehouden, komt niet in aanmerking voor vrijstelling.

Lange aard van de afdekkende positie

Om een positie in een vreemde valuta voor vrijstelling in aanmerking te laten komen, moet de teller van de door die positie afgedekte ratio toenemen wanneer de relevante vreemde valuta in waarde stijgt ten opzichte van de rapportagevaluta.

Om een positie in een vreemde valuta voor vrijstelling in aanmerking te laten komen, moet die positie een netto lange positie zijn op het niveau waarop de instelling de eigenvermogensvereisten voor marktrisico overeenkomstig Verordening (EU) nr. 575/2013

6 berekent. Indien de instelling de eigenvermogensvereisten berekent op geconsolideerde basis, zijn ook de punten 25 en 26 van toepassing.

Indien de instelling de eigenvermogensvereisten van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor marktrisico op geconsolideerde basis berekent zonder de in artikel 325 van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde toestemming, en de positie een netto korte positie is op het niveau van een of meer van de instellingen binnen de groep, wordt de positie in deze instellingen uitsluitend beheerd voor het afdekken van de ratio die geacht wordt in aanmerking te komen voor de vrijstelling.

Indien de instelling de eigenvermogensvereisten van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor marktrisico op geconsolideerde basis berekent met de in artikel 325 van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde toestemming, en de positie een netto korte positie is hetzij op het niveau van subgroepen van instellingen binnen de groep waarin de posities worden gecompenseerd zoals gespecificeerd in die toestemming, of op het niveau van een van de andere instellingen binnen de groep die niet in die toestemming zijn opgenomen, wordt de positie in deze subgroepen van instellingen of in de andere instellingen die buiten de toestemming vallen, uitsluitend beheerd voor het afdekken van de ratio die geacht wordt in aanmerking te komen voor de vrijstelling.