6. Materijalna dopuštenost zahtjeva u skladu s člankom 352. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

Otvorena pozicija u stranoj valuti trebala bi se smatrati zaštitom stopa kada smanjuje nepovoljni učinak na tu stopu koji je uzrokovan promjenama deviznog tečaja, bez obzira na to proizlazi li taj nepovoljni učinak iz aprecijacije ili deprecijacije te strane valute u odnosu na izvještajnu valutu te bez obzira na to održava li se pozicija radi zaštite stope ili je zauzeta radi zaštite stope.

U zahtjevu za odobrenje iz članka 352. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 trebalo bi navesti koju od tri stope iz članka 92. točaka (a), (b) i (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 institucija želi zaštititi i obrazloženje za odabir te stope.

5 Valute na koje se odnosi zaštita

Zahtjev neke institucije za izuzeće pozicija trebalo bi podnijeti s obzirom na valute koje su relevantne za poslovanje institucije.

U smislu stavka 18. , valute koje se smatraju relevantnima za poslovanje institucije trebale bi obuh vatiti pet valuta s najvećim neto otvorenim pozicijama institucije izračunatima u skladu s člankom 352. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013.

Druge valute koje ne ispunjavaju uvjet naveden u stavku 19. mogu se smatrati relevantnima ako postoji primjereno obrazloženje u prilog relevantnosti valute za poslovanje institucije.

Ako institucija traži odobrenje iz članka 352. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na pozicije u više od jedne relevantne valute, trebalo bi primijeniti oba sljedeća uvjeta:

• (a) u kontekstu svake takve valute trebalo bi odabrati istu onu stopu koja je navedena u stavku 17.;
• (b) kada se izračunava najveća neto otvorena pozicija navedena u stavku 31. u kontekstu jedne valute, institucija bi to trebala učiniti kao da niti jedno izuzeće nije odobreno za druge valute u skladu s člankom 352. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 za pozicije u drugim valutama.

Pozicije prihvatljive za izuzeće

Netrgovačka priroda

Pozicija u stranoj valuti koja proizlazi iz stavke u knjizi trgovanja ne bi se trebala smatrati prihvatljivom za izuzeće.

Duga pozicija zaštite

Da bi se pozicija u stranoj valuti smatrala prihvatljivom za izuzeće, brojnik stope zaštićen e tom pozicijom trebao bi se povećati u slučaju aprecijacije relevantne strane valute u odnosu na izvještajnu valutu.

Da bi se pozicija u stranoj valuti smatrala prihvatljivom za izuzeće, ta pozicija trebala bi biti neto duga na razini na kojoj institucija izračunava kapitalne zahtjeve za tržišni rizik u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013. Kada institucija izračunava kapitalne zahtjeve na konsolidiranoj osnovi, također se primjenjuju stavci 25. i 26.

Kada institucija izračunava kapitalne zahtjeve iz Uredbe (EU) br. 575/2013 za tržišni rizik na konsolidiranoj osnovi, pri čemu nema odobrenje iz članka 325. Uredbe (EU) br. 575/2013, a pozicija je neto kratka na razini jedne ili više institucija unutar grupe, pozicijom u tim

6 institucijama trebalo bi upravljati isključivo u svrhu zaštite stope da bi se ona smatrala prihvatljivom za izuzeće.

Kada institucija izračunava kapitalne zahtjeve iz Uredbe (EU) br. 575/2013 za tržišni rizik na konsolidiranoj osnovi, pri čemu ima odobrenje iz članka 325. Uredbe (EU) br. 575/2013, a pozicija je neto kratka ili na razini bilo kojih podskupova institucija u grupi unutar koje se pozicije prebijaju kako je to navedeno u tom odobrenju ili na razini bilo koje druge od institucija u grupi koje nisu obuhvaćene tim odobrenjem, pozicijom u tim podskupovima institucija ili u drugim institucijama izvan odobrenja trebalo bi upravljati isključivo u svrhu zaštite stope da bi se ona smatrala prihvatljivom za izuzeće.