6. Materielle betingelser for behandling af en forespørgsel i henhold til artikel 352, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013

En åben valutaposition anses for at afdække kapitalprocenten, når den mindsker den negative påvirkning af kapitalprocenten, som forårsages af valutakursudsving, uanset om denne negative påvirkning kommer fra appreciering eller depreciering af den pågældende valuta i forhold til indberetningsvalutaen, og uanset om positionen opretholdes for at afdække kapitalprocenten eller tages for at afdække kapitalprocenten.

Den i artikel 352, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 omtalte anmodning om tilladelse bør angive, hvilket af de tre kapitalprocenter omtalt i artikel 92, litra a), b) og c), i forordning (EU)

5 nr. 575/2013 instituttet sigter mod at afdække og begrundelsen for at vælge det pågældende kapitalprocent.

Valutaer, som afdækningen vedrører

En anmodning fra et institut om at undtage positioner bør foretages i forhold til valutaer, der er relevante for instituttets forretning.

I forbindelse med punkt 18, er valutaer, som bør anses for relevante for instituttets forretning, de fem valutaer, for hvilke instituttets åbne nettopositioner er størst, beregnet i overensstemmelse med artikel 352, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013.

Andre valutaer, som ikke opfylder den i punkt 19 nævnte betingelse, kan anses for relevante, hvor der er tilstrækkelig begrundelse til at understøtte valutaens relevans for instituttets virksomhed.

Hvor et institut søger den i artikel 352, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 omtalte tilladelse i forhold til positioner i mere end én relevant valuta, vil begge nedenstående krav være gældende:

• (a) det samme kapitalprocent, som punkt 17 henviser til, skal vælges for hver af disse valutaer
• (b) når instituttet beregner den maksimale åbne nettoposition omtalt i punkt 31 i forhold til én valuta, bør dette ske, som om ingen undtagelser var givet for andre valutaer i overensstemmelse med artikel 352, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 for positioner i andre valutaer.

Positioner, som er kvalificerede til at blive undtaget

Ikke-handelsmæssig karakter

En valutaposition, som stammer fra en position i handelsbeholdningen, bør ikke kunne undtages.

Afdækningspositionens lange karakter

For at en valutaposition kan anses for at kunne undtages, skal tælleren i kapitalprocenten, som afdækkes gennem den pågældende position, stige, når kursen på den pågældende valuta apprecierer i forhold til indberetningsvalutaen.

For at en valutaposition kan anses for at kunne undtages, skal denne position være en lang nettoposition på det niveau, hvorpå instituttet beregner sine egne kapitalgrundlagskrav for

6 markedsrisiko i overensstemmelse med forordning (EU) nr. 575/2013. Hvor instituttet beregner sit kapitalgrundlagskrav på et konsolideret niveau, finder punkt 25 og 26 også anvendelse.

Hvor instituttet beregner kapitalgrundlagskravet i forordning (EU) nr. 575/2013 for markedsrisiko på et konsolideret niveau uden at have den i artikel 325 i forordning (EU) nr. 575/2013 omtalte tilladelse, og positionen er en kort nettoposition på niveau med en eller flere af institutterne i gruppen, skal positionen i de pågældende institutter udelukkende administreres med det formål at afdække kapitalprocenten, for at kunne anses for kvalificerede til at blive undtaget.

Hvor instituttet beregner kapitalgrundlagskravet i forordning (EU) nr. 575/2013 for markedsrisiko på et konsolideret niveau med den i artikel 325 i forordning (EU) nr. 575/2013 omtalte tilladelse, og positionen er en kort nettoposition på niveau med undergrupper af institutter i gruppen, indenfor hvilken positionerne modregnes som angivet i den pågældende tilladelse, eller på niveau med eventuelle andre institutter indenfor gruppen, som ikke er omfattet af tilladelsen, skal positionen i de pågældende undergrupper af institutter eller i de andre institutter som ikke er omfattet af tilladelsen udelukkende administreres med det formål at afdække det kapitalprocenten, for at kunne anses for kvalificerede til at blive undtaget.