8. Изменения на Насоки EBA/GL/2018/08 и EBA/GL/2018/09 относно критериите за ОПС за секюритизации на обезпечени с активи търговски ценни книжа (ОАТЦК) и за секюритизации, различни от обезпечени с активи търговски ценни книжа

EBA/GL/2018/09 се изменя както следва:

• b. Точка 8 от Насоките се заменя със следното:

Адресати на настоящите насоки са компетентните органи, посочени в член 4, точка 2 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, които са определени като компетентни органи съгласно член 29, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402, и финансовите институции, посочени в член 4, точка 1 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, които подлежат на регулиране и надзор съгласно Регламент (ЕС) 2017/2402, включително третите страни, проверяващи спазването на ОПС също и в съответствие с член 2, параграф 5, последна алинея от Регламент (ЕС) № 10 93/2010. Компетентните органи, определени съгласно член 29, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402, които не се считат за компетентни органи съгласно член 4, точка 2 от Регламент № 1093/2010, се насърчават да прилагат настоящите насоки.“

• б. Точка 22 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 20, параграф 10, четвърта алинея от Регламент (ЕС) 2017/2402 следва да се счита, че експозициите са подобни, когато е изпълнено едно от следните условия:

• а. експозициите принадлежат към една от категориите активи, посочени в член 1, първа алинея, буква а), подточки i) — iii) или буква а), подточки v) — vii) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851;
• б. експозициите принадлежат към категорията активи, посочена в член 1, първа алинея, буква а), подточка iv) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851, и към същия вид длъжник, посочен в член 2, параграф 3, буква а) от същия регламент;
• в. експозициите принадлежат към категорията активи, посочена в член 1, параграф 1, буква а), подточка viii) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851, и имат сходни характеристики по отношение на който и да е от факторите за хомогенност, посочени в член 2, параграф 6 от същия регламент.“
• в. Точка 26 от Насоките се заменя със следното:

„Промените в тези стандарти за поемане на емисии следва да се считат за съществени, когато се отнасят до следните видове промени в стандартите за поемане на емисии:

• а. промени, които засягат изискването за сходство на стандартите за поемане на емисии, допълнително посочени в член 1, първа алинея, буква б) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851;
• б. промени, които съществено засягат общия кредитен риск или очакваните средни резултати на групата на базисните експозиции, без да се стига до съществено различаващи се подходи към оценката на кредитния риск, свързан с базисните експозиции.“
• г. Точка 39 от Насоките се заменя със следното:

За целите на член 20, параграф 11 от Регламент (ЕС) 2017/2402 обстоятелствата, посочени в букви а) — в) от същия параграф, следва да се разбират като определения за нарушена кредитоспособност. Други възможни обстоятелства за нарушена кредитоспособност, които не са обхванати в букви а) — в), следва да се разбират за изключени от това изискване.“

• д. Точка 44 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 20, параграф 11, буква в) от Регламент (ЕС) 2017/2402 за длъжниците или гарантите по обезценени кредити на експозициите не следва да се счита, че разполагат с „кредитна оценка на кредитния рейтинг, показващи, че рискът от неизвършени договорени плащания е значително по - висок от този на сравними експозиции на други длъжници или гаранти по обезценени кредити, държани от инициатора, които не са секюритизирани“, когато са приложими и следните две условия:

• а. най - важните фактори, определящи очакваните показатели на базисните експозиции и сравнимите експозиции, са подобни;
• б. в резултат на сходството, посочено в буква а), би могло разумно да се очаква въз основа на показатели като минали резултати или приложими модели, че през целия период на действие на сделката или за период от максимум четири години, когато периодът на действие на сделката е повече от четири години, показателите на базисните експозиции няма да бъдат съществено по - лоши, отколкото тези на сравнимите експозиции.“
• е. Точка 45 от Насоките се заменя със следното:

„Условията в предходната точка следва да се считат за изпълнени, включително когато е налице някое от следните условия:

• а. базисните експозиции не включват експозиции, които са класифицирани като съмнителни, обезценени или необслужвани, или определени с подобно качество съгласно съответните счетоводни принципи;
• б. базисните експозиции не включват експозиции към длъжници или гаранти, чието кредитно качество, основано на кредитни рейтинги или на други прагове за кредитно качество, е значително по - лошо от кредитното качество на длъжниците или гарантите на подобни експозиции, които инициаторът инициира в хода на стандартните си операции по кредитиране и стратегията за кредитния риск.“
• ж. Точка 46 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 20, параграф 12 от Регламент (ЕС) 2017/2402 не следва да се счита, че по - нататъшният напредък и планове по отношение на експозиция или преструктуриране на същата експозиция към определен кредитополучател поражда ново изискване за „поне едно плащане“ по отношение на такава експозиция.“

• з. След точка 46 се добавя допълнителна точка 46а:

„За целите на член 20, параграф 12 от Регламент (ЕС) 2017/2402 предвиденото прехвърляне на различни отделни експозиции към същия кредитополучател към ДСЦС следва да поражда ново изискване за „поне едно плащане“ по отношение на такава експозиция.“

• и. Точка 47 от Насоките се заменя със следното:

За целите на член 20, параграф 12 от Регламент (ЕС) 2017/2402 плащането, посочено в изискването, според което в момента на прехвърлянето следва да е извършено „поне едно

обикновено плащане, посочено в договорното споразумение, свързано с експозицията.“

• й. След точка 50 се добавя допълнителна точка 50а:

„Изисквания за запазване на риска

За целите на член 21, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 компетентните органи, определени съгласно член 29, параграф 5 от посочения регламент, и компетентните органи, посочени в член 29, параграфи 2— 4 от посочения регламент, следва да си сътрудничат тясно в съответствие с член 36 от посочения регламент, когато те са различни.“

• к. Точка 57 от Насоките се заменя със следното:

За целите на член 21, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402 лихвените проценти, които следва да се считат за подходяща референтна основа за референтни лихвени плащания, следва да включват всички изброени по - долу елементи:

• а. междубанкови проценти, включително Libor, Euribor и други признати референтни показатели;
• б. други установени референтни лихвени проценти като €STR, SONIA, SOFR и TONA;
• в. ставки, определени от органите на паричната политика, включително лихвените проценти от федералните фондове и дисконтовите проценти на централните банки;
• г. секторни проценти, отчитащи стойността на разходите на кредитора, включително стандартните плаващи проценти и вътрешните лихвени проценти, които пряко отразяват пазарните разходи за финансиране на дадена банка или подгрупа от институции, доколкото на инвеститорите се предоставят достатъчно данни, за да им се даде възможност да оценят връзката между секторните ставки и други пазарни лихвени проценти.“
• л. След точка 66 се добавя допълнителна точка 66а:

„За целите на член 21, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402, след като бъде приложено завръщане към погасяване с последователен приоритет на плащанията, не следва да се разрешава по - нататъшно завръщане към непоследователна амортизация в съответствие с документацията по сделката.“

• м. Точка 76 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 22, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 понятието „сходни по същество експозиции“ следва да се разбира като отнасящо се до експозиции, за които са изпълнени следните две условия:

• а. най - важните фактори, определящи очакваните показатели на базисните експозиции, са сходни;
• б. в резултат на сходството, посочено в буква а), би могло разумно да се очаква въз основа на показатели като минали резултати или приложими модели, че през целия период на действие на сделката или за период от максимум четири години, когато периодът на действие на сделката е повече от четири години, показателите им няма да бъдат съществено по - лоши, отколкото тези на секюритизираните експозиции.“
• н. След точка 78 се добавя допълнителна точка 78а:³

„За секюритизации, които емитират множество серии от ценни книжа, включително колективни тръстове, в случаите, когато е изминала една година от предходната проверка, следва да се извърши нова проверка преди емитирането.“

• о. Точка 79 се заменя със следната точка:

„За целите на член 22, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 за подходяща и независима страна следва да се счита страна, която отговаря и на двете посочени по - долу условия:

• п. Точка 80 се заменя със следните точки:

„За целите на член 22, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 проверката следва да се извърши, като се приложи подходящ статистически метод и въз основа на случайна извадка от базисни експозиции, извлечена от базисните експозиции в секюритизацията, като размерът на извадката следва да се определи така, че да се гарантира, че вероятността (доверителното ниво) за правилно отхвърляне на хипотезата, че в цялата група базисни експозиции в секюритизацията няма изключения от изискването, е най - малко 95 % (т.е. вероятността за т.нар. грешка от тип II за погрешно приемане на цялата група без изключения следва да бъде 5 %). 80a. Във всеки случай минималният брой на базисните експозиции в извадката следва да бъде 50. За секюритизации, при които групата от базисни експозиции се състои от по - малко от 50 базисни експозиции, извадката следва да се състои от всички базисни експозиции.

80б. Проверката следва да бъде извършена под формата на доклад за съгласувани процедури.“

• р. Точка 83 се заменя със следната точка:

„За целите на член 22, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402, когато моделът на паричните потоци на пасивите се разработва от доставчици трети страни, инициаторът следва да остане отговорен за предоставянето на информацията на потенциалните инвеститори.“

• с. Точка 84 се заменя със следната точка:

„Това изискване следва да се прилага само ако информацията относно сертификатите за енергийни характеристики, посочена в първа алинея, е налична или когато информацията относно основните неблагоприятни въздействия върху факторите на устойчивост на активите, финансирани с базисните експозиции, посочени във втора алинея, е на разположение на инициатора и инициаторът реши да прилага тази втора алинея и когато съответната информация е отразена във вътрешната му база данни или ИТ системи. Когато такава информация е налична само за част от базисните експозиции, изискването следва да се прилага само по отношение на дела от базисните експозиции, за които има информация.“

• т. Добавя се допълнителна точка 85:

„Спазване на изискванията за оповестяване съгласно член 7

За целите на член 22, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402 компетентните органи, определени съгласно член 29, параграф 5 от посочения регламент, и компетентните органи, посочени в член 29, параграфи 2— 4 от посочения регламент, следва да си сътрудничат тясно в съответствие с член 36 от посочения регламент, когато те са различни.“

³ Това е продължение на обяснението, предоставено в изявлението за обратна информация на стр. 77 от насоките относно секюритизациите, различни от ОАТЦК, според което такова пояснение е трябвало да бъде предоставено в правния текст на насоките, но е било пропуснато в окончателния им текст.

EBA/GL/2018/08 се изменя както следва:

• c. Точка 8 от Насоките се заменя със следното:

Адресати на настоящите насоки са компетентните органи, посочени в член 4, точка 2 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, които са определени като компетентни органи съгласно член 29, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402, и финансовите институции, посочени в член 4, точка 1 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, които подлежат на регулиране и надзор съгласно Регламент (ЕС) 2017/2402, включително третите страни, проверяващи спазването на ОПС също и в съответствие с член 2, параграф 5, последна алинея от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Компетентните органи, определени съгласно член 29, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402, които не се считат за компетентни органи съгласно член 4, точка 2 от Регламент № 1093/2010, се насърчават да прилагат настоящите насоки.“

• б. Точка 29 от Насоките се заменя със следното:

За целите на член 24, параграф 9 от Регламент (ЕС) 2017/2402 обстоятелствата, посочени в букви а) — в) от същия параграф, следва да се разбират като определения за нарушена кредитоспособност. Други възможни обстоятелства за нарушена кредитоспособност, които не са обхванати в букви а) — в), следва да се разбират за изключени от това изискване.“

• в. Точка 34 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 24, параграф 9, буква в) от Регламент (ЕС) 2017/2402 за длъжниците или гарантите по обезценени кредити на експозициите не следва да се счита, че разполагат с „кредитна оценка на кредитния рейтинг, показващи, че рискът от неизвършени договорени плащания е значително по - висок от този на сравними експозиции на други длъжници или гаранти по обезценени кредити, държани от инициатора, които не са секюритизирани“, когато са приложими и двете следни условия:

• а. най - важните фактори, определящи очакваните показатели на базисните експозиции и сравнимите експозиции, са подобни;
• б. в резултат на сходството, посочено в буква а), би могло разумно да се очаква въз основа на показатели като минали резултати или приложими модели, че през целия период на действие на сделката или за период от максимум четири години, когато периодът на действие на сделката е повече от четири години, показателите на базисните експозиции няма да бъдат съществено по - лоши, отколкото тези на сравнимите експозиции.“
• г. Точка 35 от Насоките се заменя със следното:

„Условията в предходната точка следва да се считат за изпълнени, включително когато е налице някое от следните условия:

• а. базисните експозиции не включват експозиции, които са класифицирани като съмнителни, обезценени или необслужвани, или определени с подобно качество съгласно съответните счетоводни принципи;
• б. базисните експозиции не включват експозиции към длъжници или гаранти, чието кредитно качество, основано на кредитни рейтинги или на други прагове за кредитно качество, е значително по - лошо от кредитното качество на длъжниците или гарантите на подобни експозиции, които инициаторът инициира в хода на стандартните си операции по кредитиране и стратегията за кредитния риск.“
• д. Точка 36 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 24, параграф 10 от Регламент (ЕС) 2017/2402 не следва да се счита, че по - нататъшният напредък и планове по отношение на експозиция или преструктуриране на същата експозиция към определен кредитополучател поражда ново изискване за „поне едно плащане“ по отношение на такава експозиция.“

• е. След точка 36 се добавя допълнителна точка 36а:

„За целите на член 24, параграф 10 от Регламент (ЕС) 2017/2402 предвиденият трансфер на различни отделни експозиции към същия кредитополучател към ДСЦС следва да поражда ново изискване за „поне едно плащане“ по отношение на такава експозиция.“

• ж. Точка 37 от Насоките се заменя със следното:

За целите на член 24, параграф 10 от Регламент (ЕС) 2017/2402 плащането, посочено в изискването, според което в момента на трансфера следва да е извършено „поне едно

обикновено плащане, посочено в договорното споразумение, свързано с експозицията.“

• з. Точка 51 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 24, параграф 14 от Регламент (ЕС) 2017/2402 понятието „сходни по същество експозиции“ следва да се разбира като отнасящо се до експозиции, за които са изпълнени следните две условия:

• а. най - важните фактори, определящи очакваните показатели на базисните експозиции, са сходни;
• б. в резултат на сходството, посочено в буква а), би могло разумно да се очаква въз основа на показатели като минали резултати или приложими модели, че през целия период на действие на сделката или за период от максимум четири години, когато периодът на действие на сделката е повече от четири години, показателите им няма да бъдат съществено по - лоши, отколкото тези на секюритизираните експозиции.“
• и. Точка 57 от Насоките се заменя със следното:

За целите на член 24, параграф 16 от Регламент (ЕС) 2017/2402 лихвените проценти, които следва да се считат за подходяща референтна основа за референтни лихвени плащания, следва да включват всички изброени по - долу елементи:

• а. междубанкови проценти, включително Libor, Euribor и други признати референтни показатели;
• б. други установени референтни лихвени проценти като €STR, SONIA, SOFR и TONA;
• в. ставки, определени от органите на паричната политика, включително лихвените проценти от федералните фондове и дисконтовите проценти на централните банки;
• г. секторни проценти, отчитащи стойността на разходите на кредитора, включително стандартните плаващи проценти и вътрешните лихвени проценти, които пряко отразяват пазарните разходи за финансиране на дадена банка или подгрупа от институции, доколкото на инвеститорите се предоставят достатъчно данни, за да им се даде възможност да оценят връзката между секторните ставки и други пазарни лихвени проценти.“
• й. Точка 65 от Насоките се заменя със следното:

„За целите на член 24, параграф 18, четвърта алинея от Регламент (ЕС) 2017/2402 експозициите следва да се счита, че са подобни, когато е изпълнено едно от следните условия:

• а. експозициите принадлежат към една от категориите активи, посочени в член 1, първа алинея, буква а), подточки i) — iii) или буква а), подточки v) — vii) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851;
• б. експозициите принадлежат към категорията активи, посочена в член 1, първа алинея, буква а), подточка iv) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851, и към същия вид длъжник, посочен в член 2, параграф 3, буква а) от същия регламент;
• в. експозициите принадлежат към категорията активи, посочена в член 1, параграф 1, буква а), подточка viii) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851, и имат сходни характеристики по отношение на който и да е от факторите за хомогенност, посочени в член 2, параграф 6 от същия регламент.“
• к. Точка 69 от Насоките се заменя със следното: „Промените в тези стандарти за поемане на емисии следва да се считат за съществени, когато се отнасят до следните видове промени в стандартите за поемане на емисии:
• а. промени, които засягат изискването за сходство на стандартите за поемане на емисии, допълнително посочени в член 1, първа алинея, буква б) от Делегиран регламент (ЕС) 2019/1851;
• б. промени, които съществено засягат общия кредитен риск или очакваните средни резултати на групата на базисните експозиции, без да се стига до съществено различаващи се подходи към оценката на кредитния риск, свързан с базисните експозиции.“
• л. Точка 82 се заменя със следната точка:

„За целите на член 26, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 за подходяща и независима страна следва да се счита страна, която отговаря и на двете посочени по - долу условия:

• а. притежава опита и способността да извърши проверката;
• б. тя не е нито едно от следните: