+28. Při určování zátěžových faktorů pro níže uvedená aktiva v rezervě aktiv by vydavatelé ART/EMT …

28. Při určování zátěžových faktorů pro níže uvedená aktiva v rezervě aktiv by vydavatelé ART/EMT …

Při určování zátěžových faktorů pro níže uvedená aktiva v rezervě aktiv by vydavatelé ART/EMT měli v zátěžových podmínkách zohlednit všechny tyto parametry:

  • a. Vklady u úvěrových institucí :
i.úvěrová kvalita instituce přijímající vklady a očekávaná nevýkonnost;
ii.úvěrová a likviditní kvalita podkladového zajištění, pokud je vklad zajištěn;
iii.koncentrace ze strany instituce přijímající vklady;
iv.možnosti týkající se splatnosti a předčasného výběru a
v.rolovací riziko plynoucí z obchodů zajišťujících financování cenných papírů, zejména repo obchodů, kdy je hotovost přijímána proti nelikvidním aktivům3 .
  • b. Komodity :
i.míra, v jaké rezerva aktiv replikuje aktiva, na něž jsou navázané tokeny; a
ii.potenciální riziko dodání a související náklady, pokud zpětná výměna probíhá fyzicky.
  • c. Likvidní aktiva úrovně 1 podle ukazatele krytí likvidity podléhající 0% srážkám při ocenění (v souladu s nařízením Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61) a, jakmile začne platit příslušné nařízení v přenesené pravomoci, dále specifikované jako vysoce likvidní finanční nástroje v souladu s čl. 38 odst. 5 nařízení (EU) 2023/1114 :
i.vážený průměr zůstatkové splatnosti / doby trvání, aby se zohlednila jejich potenciální citlivost na úrokové riziko a související volatilita;
ii.riziková přirážka země, aby se zohlednila jejich související volatilita;
iii.koncentrace podle vydavatele;
iv.umístění cenného papíru (správce), aby se zohlednila případná výzva k okamžitému převodu; a
v.vývoj tržní hodnoty konkrétního cenného papíru, aby se posoudila jeho volatilita a korelace s odkazovanými aktivy.
  • d. Kryté dluhopisy úrovně 1 podle ukazatele krytí likvidity (v souladu s nařízením Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61) a, jakmile začne platit příslušné nařízení v přenesené pravomoci, dále specifikované jako vysoce likvidní finanční nástroje podle čl. 38 odst. 5 nařízení (EU) 2023/1114:
i.požadované srážky při ocenění pro účely ukazatele krytí likvidity;
ii.vážený průměr zůstatkové splatnosti / doby trvání, aby se zohlednila jejich potenciální citlivost na úrokové riziko a související volatilita;
iii.jejich procentuální podíl v rezervě aktiv;
iv.koncentrace podle vydavatele;
v.umístění cenného papíru (správce), aby se zohlednila případná výzva k okamžitému převodu;
vi.vývoj tržní hodnoty konkrétního cenného papíru, aby se posoudila jeho volatilita a korelace s odkazovanými aktivy.
  • e. Jiné vysoce likvidní finanční nástroje, jakmile začne platit příslušné nařízení v přenesené pravomoci, jak je dále upřesněno v čl. 38 odst. 5 nařízení (EU) 2023/1114:
i.požadované srážky při ocenění pro účely ukazatele krytí likvidity;
ii.vážený průměr zůstatkové splatnosti / doby trvání, aby se zohlednila jejich potenciální citlivost na úrokové riziko a související volatilita;
iii.jejich procentuální podíl v rezervě aktiv;
iv.koncentrace podle vydavatele;
v.umístění cenného papíru (správce), aby se zohlednila případná výzva k okamžitému převodu; a
vi.vývoj tržní hodnoty konkrétního cenného papíru, aby se posoudila jeho volatilita a korelace s odkazovanými aktivy.
  • b) Parametry související s kalibrací zátěžových faktorů odkazovaných aktiv

3 Likvidními aktivy se rozumí aktiva definovaná jako „aktiva úrovně 1“ nebo „aktiva úrovně 2“ v čl. 3 bodech 1) a 2) nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61 ze dne 10. října 2014, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o požadavek na úvěrové instituce týkající se krytí likvidity (Úř. věst. L 011, 17.1.2015, s. 1).

1. Přehled

,

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy
  • EBA -

    EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

    DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.