326. Při hodnocení rizika nadměrné páky by příslušné orgány měly zvážit všechny následující aspekty …

Při hodnocení rizika nadměrné páky by příslušné orgány měly zvážit všechny následující aspekty a upravit hloubku hodnocení každého aspektu v souladu s jeho důležitostí pro danou instituci:

• a. prvky rizika nadměrné páky, které jsou považovány za nepokryté nebo nedostatečně pokryté kapitálovým požadavkem na pákový poměr stanoveným v čl. 92 odst. 1 písm. d) nařízení (EU) č. 575/2013, zejména v důsledku:
• i. regulační arbitráže / optimalizace pákového poměru výměnou expozic započítaných do pákového poměru za ekonomicky podobné expozice, které mohou být méně započítány do výpočtu expozice pákového poměru;
• ii. regulační arbitráže / optimalizace minimalizací expozice pákového poměru ve formě dočasného snížení objemů transakcí na klíčových finančních trzích (zejména na peněžním trhu, určitých činností, jako jsou obchody zajišťující financování, ale také na trhu s deriváty) ohledně referenčních dat, což vede k vykazování a zveřejňování vysokých pákových poměrů (tzv. činnosti „na efekt“);
• iii. specifických rysů modelu podnikání, obchodní činnosti nebo jiné specifické prvky činnosti instituce, které buď zvyšují, nebo snižují rozsah, v jakém je instituce vystavena riziku nadměrné páky, ale nejsou pokryty nebo nejsou dostatečně pokryty ve výpočtu p ákového poměru. Příslušné orgány by měly případně zvážit vysokou expozici vůči vystaveným opcím na akciové nebo krátké pozice v úvěrových derivátech, které mohou mít zvýšenou expozici vůči maximálním ztrátám, protože tyto pozice nejsou plně zachyceny v expozici pákového poměru (na rozdíl např. od prodaných úvěrových derivátů), a koncentrace v určitých podrozvahových položkách, kde specifické prvky související s obchodními činnostmi instituce mohou vést ke zvýšené volatilitě čerpání;
• b. prvky rizika nadměrné páky, které jsou z kapitálového požadavku na pákový poměr výslovně vyloučeny nebo v něm nejsou výslovně řešeny, a to i z důvodu výjimek uvedených v článku 429a nařízení (EU) č. 575/2013, zejména pokud existují obavy ohledně posouzení trvalého dodržování podmínek pro tato vyloučení a pokud spoléhání se na jedno konkrétní vyloučení je pro instituci velmi významné a vyloučená částka má nepřiměřenou volatilitu;
• c. změny pákového poměru instituce a jeho složek, včetně předvídatelného dopadu současných a budoucích očekávaných ztrát na pákový poměr, s přihlédnutím k modelu podnikání instituce.

7.3.2. Stanovení dodatečného kapitálového požadavku k riziku nadměrné páky

1. Přehled

1.1 Odkazy

• Článek 429a Expozice vyloučené z celkové míry expozic

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

3. Související standardy

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.