+Artikel 359 Løbetidsmetoden
---+Artikel 359 1.
---+Artikel 359 2.
---+Artikel 359 3.
---+Artikel 359 4.
---+Artikel 359 5.
---+Artikel 359 6.
|
Artikel 359 Løbetidsmetoden
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 359 1.
|
Instituttet anvender en separat løbetidsmetode i overensstemmelse med tabel 1 for hver råvare. Alle positioner i den pågældende råvare opføres i de relevante løbetidsbånd. Fysiske lagre opføres i første løbetidsbånd mellem 0 og til og med 1 måned.
Tabel 1
|
Løbetidsbånd
(1)
|
Spreadsats (%)
(2)
|
|
0 ≤ 1 måned
|
1,50
|
|
> 1 ≤ 3 måneder
|
1,50
|
|
> 3 ≤ 6 måneder
|
1,50
|
|
> 6 ≤ 12 måneder
|
1,50
|
|
>1 ≤ 2 år
|
1,50
|
|
>2 ≤ 3 år
|
1,50
|
|
> 3 år
|
1,50
|
|
|
Artikel 359 2.
|
Positioner i samme råvare kan modregnes og opføres i de relevante løbetidsbånd på nettobasis, hvis:
a)
der er tale om positioner i kontrakter, der udløber på den samme dato
b)
der er tale om positioner i kontrakter, der udløber inden for ti dage efter hinanden, og hvis kontrakterne handles på markeder med daglige leveringstidspunkter.
|
|
Artikel 359 3.
|
Derefter beregner instituttet summen af de vægtede lange positioner og summen af de vægtede korte positioner i hvert løbetidsbånd. Størrelsen af førstnævnte, der matches af sidstnævnte i et givet løbetidsbånd, er de matchede positioner i det pågældende løbetidsbånd, mens den resterende lange eller korte position er den umatchede position i samme løbetidsbånd.
|
|
Artikel 359 4.
|
Den del af den umatchede lange position i et givet løbetidsbånd, der matches af en umatchet kort position, eller omvendt, i et løbetidsbånd længere ude, er den matchede position mellem de to løbetidsbånd. Den del af den umatchede lange eller korte position, der ikke kan matches på denne måde, er den umatchede position.
|
|
Artikel 359 5.
|
Instituttets kapitalgrundlagskrav for hver enkelt råvare beregnes på grundlag af den relevante løbetidsmetode som summen af følgende:
a)
summen af de matchede lange og korte positioner, ganget med den relevante spreadsats som anført i kolonne 2 i tabel 1 for hvert løbetidsbånd og med råvarens spotpris
b)
den matchede position mellem to løbetidsbånd for hvert løbetidsbånd, hvortil en umatchet position overføres, ganget med 0,6 %, hvilket er overførselssatsen ("carry rate"), og med råvarens spotpris
c)
de resterende umatchede positioner, ganget med 15 %, hvilket er outrightsatsen, og med råvarens spotpris.
|
|
Artikel 359 6.
|
Instituttets samlede kapitalgrundlagskrav i relation til råvarerisiko beregnes som summen af kapitalgrundlagskravene, beregnet for hver enkelt råvare i overensstemmelse med stk. 5.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|