+Άρθρο 3 Πηγές των δεδομένων της αγοράς
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.
|
Άρθρο 3 Πηγές των δεδομένων της αγοράς
Άρθρο 3 Πηγές των δεδομένων της αγοράς 1. Όταν τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ΠΠΑ με βάση δεδομένα της αγοράς, λαμβάνουν υπόψη το ίδιο εύρος δεδομένων της αγοράς, όπως τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τη διαδικασία ανεξάρτητης επαλήθευσης των τιμών («ΑΕΤ») που αναφέρεται στο άρθρο 105 παράγραφος 8 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, κατά περίπτωση, με την επιφύλαξη των προσαρμογών που περιγράφονται στο παρόν άρθρο. 2. Τα ιδρύματα λαμβάνουν υπόψη ένα πλήρες εύρος διαθέσιμων και αξιόπιστων πηγών δεδομένων της αγοράς για να καθορίσουν μια συνετή αξία, συμπεριλαμβανομένων των εξής στοιχείων, κατά περίπτωση:
α)
τιμές χρηματιστηρίου σε μια ρευστή αγορά·
β)
συναλλαγές στο ίδιο ακριβώς ή σε πολύ παρεμφερές μέσο, είτε από τα ίδια τα αρχεία του ιδρύματος είτε, όπου είναι διαθέσιμες, συναλλαγές από ολόκληρη την αγορά·
γ)
εμπορεύσιμες προσφορές τιμής από μεσίτες και άλλους συμμετέχοντες στην αγορά·
δ)
δεδομένα υπηρεσίας συναίνεσης·
ε)
ενδεικτικές προσφορές τιμής από μεσίτες·
στ)
αποτιμήσεις εξασφαλίσεων του αντισυμβαλλομένου.
3. Για τις περιπτώσεις όπου εφαρμόζεται προσέγγιση με βάση εμπειρογνώμονες για τους σκοπούς των άρθρων 9, 10 και 11, λαμβάνονται υπόψη εναλλακτικές μέθοδοι και πηγές πληροφόρησης, συμπεριλαμβανομένων των εξής στοιχείων, κατά περίπτωση:
α)
χρήση δεδομένων υποκατάστασης με βάση παρόμοια μέσα για τα οποία είναι διαθέσιμα επαρκή δεδομένα·
β)
εφαρμογή συνετών μεταβολών σε δεδομένα αποτίμησης·
γ)
προσδιορισμός φυσικών ορίων για την αξία ενός μέσου.
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Article 3 1.
|
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
|
|
Article 3 2.
|
Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:
(a)
exchange prices in a liquid market;
(b)
trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;
(c)
tradable quotes from brokers and other market participants;
(e)
indicative broker quotes;
(f)
counterparty collateral valuations.
|
|
Article 3 3.
|
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
(a)
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
(b)
the application of prudent shifts to valuation inputs;
(c)
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
- Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|