+Artikel 3 Marknadsdatakällor
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.

Artikel 3 Marknadsdatakällor

Artikel 3

Marknadsdatakällor

1.  När institut beräknar ytterligare värderingsjusteringar ska de beakta samma uppsättning marknadsdata som de data som används i det oberoende priskontrollförfarande som avses i artikel 105.8 i förordning (EU) nr 575/2013, med, i tillämpliga fall, föremål för de justeringar som beskrivs i den artikeln.

2.  Institut ska beakta alla tillgängliga och tillförlitliga marknadsdatakällor för att bestämma ett försiktigt värde, inklusive, i tillämpliga fall, var och en av de följande:

a) 

Börskurser på en likvid marknad.

b) 

Handel med exakt samma eller mycket snarlika instrument, antingen från institutets egen dokumentation eller, om tillgängligt, från marknadsomfattande handel.

c) 

Marknadsnoteringar från börsmäklare eller andra marknadsaktörer.

d) 

Konsensusservicedata.

e) 

Indikativa mäklarnoteringar.

f) 

Värderingar av motpartssäkerheter.

3.  I de fall där en expertbaserad metod tillämpas för de syften som anges i artiklarna 9–11 ska alternativa metoder och informationskällor beaktas, inbegripet de som följer, där tillämpligt:

a) 

Användning av indirekta uppgifter som grundar sig på liknande instrument för vilka tillräckliga data är tillgängliga.

b) 

Tillämpning av försiktiga skiften på värderingsindata.

c) 

Fastställande av naturliga gränser för ett instruments värde.

1. Översikt

,
Article 3 1.
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
Article 3 2.

Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:

(a) 

exchange prices in a liquid market;

(b) 

trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;

(c) 

tradable quotes from brokers and other market participants;

(d) 

consensus service data;

(e) 

indicative broker quotes;

(f) 

counterparty collateral valuations.
Article 3 3.

For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:

(a) 

the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;

(b) 

the application of prudent shifts to valuation inputs;

(c) 

the identification of natural bounds to the value of an instrument.

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

Krav

3. Relaterade standarder

Standarder
  • Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.