+Artykuł 3 Źródła danych rynkowych
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.

Artykuł 3 Źródła danych rynkowych

Artykuł 3

Źródła danych rynkowych

1.  Jeżeli instytucje obliczają AVA na podstawie danych rynkowych, uwzględniają one jako odpowiedni taki sam zakres danych rynkowych jak w przypadku danych stosowanych w procesie niezależnej weryfikacji cen, o której mowa w art. 105 ust. 8 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, z zastrzeżeniem korekt opisanych w niniejszym artykule.

2.  Aby wyznaczyć wartość ostrożnościową instytucje biorą pod uwagę pełen zakres dostępnych i wiarygodnych źródeł danych rynkowych, w tym – w stosownych przypadkach – każdy z poniższych elementów:

a) 

kursy giełdowe na płynnym rynku;

b) 

transakcje dotyczące takiego samego lub bardzo podobnego instrumentu pochodzące z własnych rejestrów instytucji albo, jeżeli są dostępne, transakcje pozyskane z całego rynku;

c) 

bieżące kwotowania uzyskane od maklerów i innych uczestników rynku;

d) 

dane wynikające z konsensusu;

e) 

orientacyjne kwotowania maklerów;

f) 

wyceny zabezpieczenia przekazanego przez kontrahenta.

3.  W przypadkach stosowania podejścia opartego na wiedzy eksperckiej do celów art. 9, 10 i 11 bierze się pod uwagę alternatywne metody i źródła informacji, w tym – w stosownych przypadkach – każde z następujących:

a) 

wykorzystywanie danych zastępczych opartych na podobnych instrumentach, w odniesieniu do których dostępne są wystarczające dane;

b) 

stosowanie przesunięć ostrożnościowych w odniesieniu do parametrów wejściowych wyceny;

c) 

określenie naturalnych granic wartości instrumentu.

1. Przegląd

,
Article 3 1.
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
Article 3 2.

Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:

(a) 

exchange prices in a liquid market;

(b) 

trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;

(c) 

tradable quotes from brokers and other market participants;

(d) 

consensus service data;

(e) 

indicative broker quotes;

(f) 

counterparty collateral valuations.
Article 3 3.

For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:

(a) 

the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;

(b) 

the application of prudent shifts to valuation inputs;

(c) 

the identification of natural bounds to the value of an instrument.

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

Wymagania

3. Powiązane normy

Normy
  • Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.