+Artigo 3.o Fontes de dados de mercado
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.
|
Artigo 3.o Fontes de dados de mercado
Artigo 3.o
Fontes de dados de mercado 1. Sempre que as instituições calcularem AVA com base em dados de mercado, devem ter em conta o mesmo conjunto de dados de mercado que os utilizados na verificação independente dos preços referida no artigo 105.o, n.o 8, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, conforme o caso, sujeito aos ajustamentos descritos no presente artigo. 2. As instituições devem ter em conta um conjunto completo de fontes de dados de mercado fiáveis e disponíveis para determinar um valor prudente, incluindo, se for caso disso, cada um dos seguintes elementos:
a)
cotações da bolsa num mercado líquido;
b)
transações no mesmo instrumento ou num instrumento muito similar, quer a partir dos próprios registos da instituição, quer, sempre que disponível, a partir de transações de todo o mercado;
c)
cotações negociáveis de corretores e outros intervenientes no mercado;
d)
dados de serviços objeto de consenso;
e)
cotações indicativas de corretores;
f)
avaliações de garantias de contrapartes.
3. Nos casos em que for aplicada uma abordagem de peritos para efeitos dos artigos 9.o, 10.o e 11.o, devem ser considerados métodos e fontes de informação alternativos, incluindo, se for caso disso, cada um dos seguintes elementos:
a)
a utilização de dados alternativos baseados em instrumentos semelhantes para os quais existam dados suficientes;
b)
a aplicação de alterações prudentes aos dados da avaliação;
c)
a identificação dos limites naturais do valor de um instrumento.
1. Visão geral
| Título |
Regulamentação |
|
Article 3 1.
|
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
|
|
Article 3 2.
|
Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:
(a)
exchange prices in a liquid market;
(b)
trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;
(c)
tradable quotes from brokers and other market participants;
(e)
indicative broker quotes;
(f)
counterparty collateral valuations.
|
|
Article 3 3.
|
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
(a)
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
(b)
the application of prudent shifts to valuation inputs;
(c)
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
|
,
1.1 Referências
1.2 Requisitos identificados
1.3 Normas relacionadas
2. Requisitos identificados
Requisitos
| Fonte |
Requisito |
3. Normas relacionadas
- Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|