+Artículo 3 Fuentes de datos de mercado
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.
|
Artículo 3 Fuentes de datos de mercado
Artículo 3 Fuentes de datos de mercado 1. Cuando las entidades calculen los AVA basándose en datos de mercado, deberán considerar la misma gama de datos de mercado que los utilizados en la verificación de precios independiente a que se refiere el artículo 105, apartado 8, del Reglamento (UE) no 575/2013, según proceda, llevando a cabo los ajustes descritos en el presente artículo. 2. Las entidades considerarán toda una serie de fuentes de datos de mercado disponibles y fiables para determinar un valor prudente, incluidas cada una de las siguientes, en su caso:
a)
precios de la Bolsa en un mercado líquido;
b)
transacciones con el mismo instrumento o un instrumento muy similar, procedentes de los propios registros de la entidad o, cuando estén disponibles, transacciones de todo el mercado;
c)
cotizaciones negociables de intermediarios independientes y otros participantes del mercado;
d)
datos de servicios consensuados;
e)
cotizaciones indicativas de un intermediario independiente;
f)
valoraciones de garantías reales de contrapartes.
3. En los casos en que se aplique un enfoque basado en expertos a efectos de los artículos 9, 10 y 11, se deberán considerar fuentes de información y métodos alternativos, incluidos cada uno de los siguientes, en su caso:
a)
el uso de aproximaciones basadas en instrumentos similares para los que se disponga de datos suficientes;
b)
la aplicación de variaciones prudentes a los datos de entrada de valoración;
c)
la identificación de los límites naturales del valor de un instrumento.
1. Resumen
| Título |
Regulación |
|
Article 3 1.
|
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
|
|
Article 3 2.
|
Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:
(a)
exchange prices in a liquid market;
(b)
trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;
(c)
tradable quotes from brokers and other market participants;
(e)
indicative broker quotes;
(f)
counterparty collateral valuations.
|
|
Article 3 3.
|
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
(a)
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
(b)
the application of prudent shifts to valuation inputs;
(c)
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
|
,
1.1 Referencias
1.2 Requisitos identificados
1.3 Estándares relacionados
2. Requisitos identificados
Requisitos
| Fuente |
Requisito |
3. Estándares relacionados
Estándares
| Fuente |
Requisito |
- Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|