+Artikel 3 Kilder til markedsdata
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.

Artikel 3 Kilder til markedsdata

Artikel 3

Kilder til markedsdata

1.  Hvis institutterne beregner AVA'er på grundlag af markedsdata, skal de, hvis det er relevant, gå ud fra samme sæt markedsdata som de data, der anvendes ved den procedure til uafhængig kurskontrol, der er omhandlet i artikel 105, stk. 8, i forordning (EU) nr. 575/2013, under forbehold af de justeringer, der er beskrevet i nærværende artikel.

2.  Institutterne skal inddrage et fuldt sæt tilgængelige og pålidelige markedsdatakilder for at nå frem til en forsigtigt ansat værdi, herunder hver af følgende, hvis det er relevant:

a) 

børskurser i et likvidt marked

b) 

handler i præcis det samme eller et stort set tilsvarende instrument, enten fra instituttets egne optegnelser eller, hvis de er tilgængelige, handler i markedet

c) 

handlebare priser fra mæglere og andre markedsdeltagere

d) 

konsensusdata

e) 

vejledende mæglerpriser

f) 

værdiansættelser af modparternes sikkerhedsstillelse.

3.  I tilfælde, hvor der anvendes en ekspertbaseret tilgang, jf. artikel 9, 10 og 11, skal der inddrages alternative metoder og informationskilder, herunder hver af følgende, hvis det er relevant:

a) 

anvendelse af indirekte data baseret på lignende instrumenter, for hvilke der foreligger tilstrækkelige data

b) 

anvendelse af forsigtige ændringer i værdiansættelsesinput

c) 

fastlæggelse af naturlige grænser for værdien af et instrument.

1. Oversigt

,
Article 3 1.
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
Article 3 2.

Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:

(a) 

exchange prices in a liquid market;

(b) 

trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;

(c) 

tradable quotes from brokers and other market participants;

(d) 

consensus service data;

(e) 

indicative broker quotes;

(f) 

counterparty collateral valuations.
Article 3 3.

For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:

(a) 

the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;

(b) 

the application of prudent shifts to valuation inputs;

(c) 

the identification of natural bounds to the value of an instrument.

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav

3. Relaterede standarder

Standarder
  • Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.