+Articolo 3 Fonti dei dati di mercato
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.
|
Articolo 3 Fonti dei dati di mercato
Articolo 3 Fonti dei dati di mercato 1. Quando calcolano gli AVA sulla base dei dati di mercato, gli enti esaminano, a seconda del caso, lo stesso range di dati di mercato utilizzato per il processo di verifica indipendente dei prezzi di cui all'articolo 105, paragrafo 8, del regolamento (UE) n. 575/2013, fatti salvi gli aggiustamenti descritti nel presente articolo. 2. Gli enti considerano un intero range di fonti di dati di mercato disponibili e attendibili per determinare un valore prudente, incluse le seguenti fonti, se pertinenti:
a)
i prezzi di borsa in un mercato liquido;
b)
le negoziazioni con strumenti identici o molto simili registrate dall'ente stesso oppure, ove disponibili, le negoziazioni di tutto il mercato;
c)
le quotazioni negoziabili di broker e di altri partecipanti al mercato;
d)
i consensus service data;
e)
le quotazioni di broker indicative;
f)
le valutazioni delle garanzie reali delle controparti.
3. Ove si applica un approccio basato su esperti ai fini degli articoli 9, 10 e 11, sono considerati metodi e fonti d'informazione alternativi, compresi i seguenti, se pertinenti:
a)
l'utilizzo di dati indiretti (proxy data) basati su strumenti analoghi per i quali sono disponibili dati sufficienti;
b)
l'applicazione di shift prudenti agli input di valutazione;
c)
l'individuazione di limiti naturali al valore di uno strumento.
1. Panoramica
| Titolo |
Regolamentazione |
|
Article 3 1.
|
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
|
|
Article 3 2.
|
Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:
(a)
exchange prices in a liquid market;
(b)
trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;
(c)
tradable quotes from brokers and other market participants;
(e)
indicative broker quotes;
(f)
counterparty collateral valuations.
|
|
Article 3 3.
|
For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:
(a)
the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;
(b)
the application of prudent shifts to valuation inputs;
(c)
the identification of natural bounds to the value of an instrument.
|
,
1.1 Riferimenti
1.2 Requisiti identificati
1.3 Standard correlati
2. Requisiti identificati
Requisiti
| Fonte |
Requisito |
3. Standard correlati
- Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|