+Άρθρο 44 2
|
Άρθρο 44 2
2. Όταν αξιολογούν αν το εσωτερικό υπόδειγμα ενός ιδρύματος εφαρμόζεται με ακεραιότητα, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξα παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 σε σχέση με τις απαιτήσεις για τον υπολογισμό του μέτρου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων που αναφέρεται στο άρθρο 325ξγ του εν λόγω κανονισμού, οι αρμόδιες αρχές:
|
α)
|
όταν το ίδρυμα χρησιμοποιεί την άμεση μέθοδο που αναφέρεται στο άρθρο 2 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397 σε σχέση με μη υποδειγματοποιήσιμους παράγοντες κινδύνου:
|
i)
|
εξακριβώνουν αν οι διαδικασίες του ιδρύματος ακολουθούν τα κριτήρια που αναφέρονται στο άρθρο 1 στοιχείο α) σημείο i) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397, όπως ορίζονται στις εσωτερικές πολιτικές που αναφέρονται στο άρθρο 325ξα παράγραφος 1 στοιχείο ε) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
|
|
ii)
|
εξακριβώνουν αν το ίδρυμα τεκμηριώνει και αιτιολογεί μεταβολές στην προσέγγιση που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του μέτρου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων, όπως απαιτείται από το άρθρο 1 στοιχείο α) σημείο ii) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397·
|
|
iii)
|
εξακριβώνουν αν υπάρχει ουσιώδης διαφορά μεταξύ του μέτρου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων που προκύπτει, αφενός, από την άμεση μέθοδο και, αφετέρου, από τη σταδιακή μέθοδο, για την περίοδο των 20 εργάσιμων ημερών που αναφέρεται στο άρθρο 1 στοιχείο α) σημείο iii) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397, και διερευνούν τους λόγους για τυχόν ουσιώδεις διαφορές·
|
|
|
β)
|
όταν το ίδρυμα χρησιμοποιεί την άμεση μέθοδο που αναφέρεται στο άρθρο 5 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397 σε σχέση με μη υποδειγματοποιήσιμα τυποποιημένα κλιμάκια:
|
i)
|
εξακριβώνουν αν οι διαδικασίες του ιδρύματος ακολουθούν τα κριτήρια που αναφέρονται στο άρθρο 4 στοιχείο α) σημείο i) του εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού, όπως ορίζονται στις εσωτερικές πολιτικές που αναφέρονται στο άρθρο 325ξα παράγραφος 1 στοιχείο ε) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
|
|
ii)
|
εξακριβώνουν αν το ίδρυμα τεκμηριώνει και αιτιολογεί μεταβολές στην προσέγγιση που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του μέτρου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων, όπως απαιτείται από το άρθρο 4 στοιχείο α) σημείο ii) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397·
|
|
iii)
|
εξακριβώνουν αν υπάρχει ουσιώδης διαφορά μεταξύ του μέτρου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων που προκύπτει, αφενός, από την άμεση μέθοδο και, αφετέρου, από τη σταδιακή μέθοδο, για την περίοδο των 20 εργάσιμων ημερών που αναφέρεται στο άρθρο 4 στοιχείο α) σημείο iii) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397, και διερευνούν τους λόγους για τυχόν ουσιώδεις διαφορές·
|
|
|
γ)
|
όσον αφορά τον καθορισμό της χρονοσειράς αποδόσεων 10 εργάσιμων ημερών που αναφέρεται στο άρθρο 7 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397:
|
i)
|
εξακριβώνουν ότι το ίδρυμα δεν περιλαμβάνει περισσότερες από μία παρατηρήσεις ανά εργάσιμη ημέρα στη χρονοσειρά που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία ενός μέτρου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων, και εξακριβώνουν αν οι χρονοσειρές περιλαμβάνουν μόνο πραγματικά δεδομένα της αγοράς, όπως απαιτείται από το άρθρο 7 παράγραφος 1 στοιχείο α) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397·
|
|
ii)
|
εξακριβώνουν αν τα κριτήρια που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο δ) για τον προσδιορισμό των εργάσιμων και μη εργάσιμων ημερών χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό των αποδόσεων 10 εργάσιμων ημερών που αναφέρονται στο άρθρο 7 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397 και στην παράταση της περιόδου ακραίων καταστάσεων έως και κατά 20 εργάσιμες ημέρες, όπως αναφέρεται στο άρθρο 7 παράγραφος 1 στοιχείο β) του εν λόγω κανονισμού, και εξακριβώνουν αν εκτελούνται ορθά τα βήματα για τη λήψη των αποδόσεων 10 εργάσιμων ημερών, συμπεριλαμβανομένου του καθορισμού της D
t', όπως αναφέρεται στο άρθρο 7 παράγραφος 1 στοιχείο γ) του εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού·
|
|
iii)
|
εξακριβώνουν αν οι χρονοσειρές μη υποδειγματοποιήσιμων παραγόντων κινδύνου για τους οποίους το ίδρυμα είχε προηγουμένως κρίνει ότι είναι υποδειγματοποιήσιμοι σύμφωνα με το άρθρο 325νζ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 περιλαμβάνουν τις παρατηρήσεις που χρησιμοποίησε το ίδρυμα για τη βαθμονόμηση των σεναρίων μελλοντικών κλυδωνισμών που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του εν λόγω κανονισμού, όπως απαιτείται από το άρθρο 7 παράγραφος 2 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397·
|
|
|
δ)
|
όσον αφορά την εφαρμογή της εφεδρικής μεθόδου που αναφέρεται στο άρθρο 10 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397:
|
i)
|
εξακριβώνουν αν τα ιδρύματα μπορούν να αιτιολογήσουν την περιορισμένη διαθεσιμότητα δεδομένων για τους μη υποδειγματοποιήσιμους παράγοντες κινδύνου ή για μη υποδειγματοποιήσιμα τυποποιημένα κλιμάκια για τα οποία το ίδρυμα χρησιμοποιεί την εφεδρική μέθοδο·
|
|
ii)
|
εξακριβώνουν αν υπάρχει κατάλληλος προσδιορισμός των παραγόντων κινδύνου για τους οποίους πρέπει να χρησιμοποιείται η προσέγγιση που αναφέρεται στο άρθρο 10 παράγραφοι 2 και 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397·
|
|
iii)
|
εξακριβώνουν αν, κατά την εφαρμογή της μεθόδου που αναφέρεται στο άρθρο 10 παράγραφος 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397, η προσέγγιση που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για την επιλογή παράγοντα κινδύνου που πληροί τις προϋποθέσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 5 του εν λόγω άρθρου οδηγεί στον καθορισμό των προς τα άνω και προς τα κάτω κλυδωνισμών που είναι κατάλληλοι για τον παράγοντα κινδύνου για τον οποίο εφαρμόζεται η εφεδρική προσέγγιση·
|
|
|
ε)
|
ζητούν από το ίδρυμα να προσδιορίσει μη υποδειγματοποιήσιμους παράγοντες κινδύνου ή μη υποδειγματοποιήσιμα τυποποιημένα κλιμάκια για τα οποία η τιμή του συντελεστή μη γραμμικότητας που αναφέρεται στα άρθρα 17 και 18 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397 ισούται με κ
min
ή κ
max
, όπως αναφέρεται στα εν λόγω άρθρα, και εξακριβώνουν αν το ακραίο σενάριο μελλοντικού κλυδωνισμού είναι κατάλληλο ή αν, σύμφωνα με το άρθρο 325ξγ παράγραφος 3 στοιχείο β) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, το ίδρυμα πρέπει να υποχρεωθεί να εφαρμόσει ρυθμιστικό ακραίο σενάριο μελλοντικού κλυδωνισμού σύμφωνα με το άρθρο 14 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397·
|
|
στ)
|
όσον αφορά τον καθορισμό της περιόδου ακραίων καταστάσεων όπως απαιτείται από το άρθρο 12 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397:
|
i)
|
όταν το ίδρυμα καθορίζει την περίοδο ακραίων καταστάσεων μεγιστοποιώντας την τιμή που αναφέρεται στο άρθρο 12 παράγραφος 1 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397 και χρησιμοποιώντας μεθόδους τιμολόγησης βάσει ευαισθησιών σύμφωνα με το άρθρο 13 παράγραφος 4 του εν λόγω κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού, εξακριβώνουν την αξιοπιστία της ανάλυσης που διενεργεί το ίδρυμα για να καταδείξει ότι οι μεταβολές της τιμής που δεν αποτυπώνονται από τις μεθόδους τιμολόγησης βάσει ευαισθησιών δεν θα τροποποιήσουν την περίοδο ακραίων καταστάσεων·
|
|
ii)
|
όταν το ίδρυμα καθορίζει την περίοδο ακραίων καταστάσεων για τους μη υποδειγματοποιήσιμους παράγοντες κινδύνου σε ευρεία κατηγορία παραγόντων κινδύνου με προσδιορισμό της 12μηνης περιόδου παρατήρησης που μεγιστοποιεί το μέτρο μερικής αναμενόμενης ζημίας PES
RS, i
σύμφωνα με το άρθρο 12 παράγραφος 2 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397, εξακριβώνουν την αρτιότητα της ανάλυσης που διενεργεί το ίδρυμα για να καταδείξει ότι η προσδιορισμένη περίοδος ακραίων καταστάσεων είναι περίοδος ακραίων οικονομικών συνθηκών για τους οικείους μη υποδειγματοποιήσιμους παράγοντες κινδύνου·
|
|
iii)
|
εξακριβώνουν αν τα κυλιόμενα διαστήματα διάρκειας 12 μηνών που υποβλήθηκαν σε έλεγχο για τον καθορισμό της περιόδου ακραίων καταστάσεων αρχίζουν τουλάχιστον από την 1η Ιανουαρίου 2007, όπως αναφέρεται στο άρθρο 12 παράγραφος 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397, και εξακριβώνουν αν οι προηγούμενες επικαιροποιήσεις της περιόδου ακραίων καταστάσεων τήρησαν τη συχνότητα και τα κριτήρια που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχείο ζ)·
|
|
|
ζ)
|
όσον αφορά τον υπολογισμό των ζημιών με μεθόδους τιμολόγησης βάσει ευαισθησιών που αναφέρεται στο άρθρο 13 παράγραφος 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397:
|
i)
|
αξιολογούν την ευρωστία των διαδικασιών και μεθόδων για τον προσδιορισμό των περιπτώσεων αδυναμίας τιμολόγησης, τον προσδιορισμό των χρηματοπιστωτικών μέσων και βασικών εμπορευμάτων για τα οποία υπήρξε αδυναμία τιμολόγησης, τον προσδιορισμό των αιτιών της αδυναμίας τιμολόγησης και για τον καθορισμό των ουσιωδών ευαισθησιών τους·
|
|
ii)
|
εξακριβώνουν αν, μετά την εφαρμογή του ακραίου σεναρίου μελλοντικού κλυδωνισμού σε μη υποδειγματοποιήσιμο παράγοντα κινδύνου, η χρήση μεθόδων τιμολόγησης βάσει ευαισθησιών εφαρμόζεται μόνο σε χρηματοπιστωτικά μέσα και βασικά εμπορεύματα που βαρύνονται με τον εν λόγω παράγοντα κινδύνου και υπόκεινται σε αδυναμία τιμολόγησης σύμφωνα με το άρθρο 13 παράγραφος 3 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397·
|
|
|
η)
|
όσον αφορά τον καθορισμό του ρυθμιστικού ακραίου σεναρίου μελλοντικού κλυδωνισμού που αναφέρεται στο άρθρο 14 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397:
|
i)
|
εξακριβώνουν την καταλληλότητα της μεθόδου που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για να προσδιορίσει αν είναι μετρήσιμη ή όχι η μέγιστη ζημία που μπορεί να προκύψει λόγω μεταβολής μη υποδειγματοποιήσιμου παράγοντα κινδύνου ή μεταβολής μη υποδειγματοποιήσιμου τυποποιημένου κλιμακίου·
|
|
ii)
|
όταν η μέγιστη ζημία που αντιστοιχεί σε μη υποδειγματοποιήσιμο παράγοντα κινδύνου ή μη υποδειγματοποιήσιμο κλιμάκιο είναι μετρήσιμη, εξακριβώνουν αν το ίδρυμα προσδιορίζει με ακρίβεια την εν λόγω μέγιστη ζημία·
|
|
iii)
|
όταν η μέγιστη ζημία που μπορεί να προκύψει λόγω μεταβολής μη υποδειγματοποιήσιμου παράγοντα κινδύνου ή μεταβολής μη υποδειγματοποιήσιμου τυποποιημένου κλιμακίου δεν είναι μετρήσιμη, εξακριβώνουν ότι οι παραδοχές κατανομής και οι στατιστικές παραδοχές που χρησιμοποιούνται στην προσέγγιση με βάση εμπειρογνώμονες που αναφέρεται στο άρθρο 14 παράγραφος 2 στοιχείο α) και στο άρθρο 14 παράγραφος 4 στοιχείο α) του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397 βασίζονται σε αντικειμενικά δεδομένα και αξιόπιστους ελέγχους, και ότι το ακραίο σενάριο μελλοντικού κλυδωνισμού είναι επαρκώς συντηρητικό·
|
|
iv)
|
εξακριβώνουν ότι:
|
1)
|
οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στον κατάλογο που αναφέρεται στην παράγραφο 1 στοιχείο β) συνάδουν με τα κριτήρια που αναφέρονται στο στοιχείο ε) της εν λόγω παραγράφου·
|
|
2)
|
είναι άρτια τα κριτήρια που καθορίζονται στον κατάλογο που αναφέρεται στην παράγραφο 1 στοιχείο β) για τον προσδιορισμό των παραγόντων κινδύνου για τους οποίους λαμβάνεται το μέτρο κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων με τον καθορισμό ρυθμιστικού ακραίου σεναρίου μελλοντικού κλυδωνισμού·
|
|
|
v)
|
εξακριβώνουν την αξιοπιστία της μεθοδολογίας και των στατιστικών δοκιμών που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για τον προσδιορισμό παραγόντων κινδύνου που αντικατοπτρίζουν μόνο ιδιοσυγκρατικό κίνδυνο σύμφωνα με το άρθρο 16 παράγραφοι 3 και 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397.
|
|
Για τους σκοπούς του στοιχείου α) σημείο ii), οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν ότι η παρεχόμενη αιτιολόγηση συνάδει με τα κριτήρια που αναφέρονται στο στοιχείο α) σημείο i) και οι σχετικές μεταβολές δεν βασίζονται στο γεγονός ότι η μία μέθοδος οδηγεί σε μέτρο χαμηλότερου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων σε σύγκριση με την άλλη.
Για τους σκοπούς του στοιχείου β) σημείο ii), οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν ότι η παρεχόμενη αιτιολόγηση συνάδει με τα κριτήρια που αναφέρονται στο στοιχείο β) σημείο i) και δεν βασίζεται στο γεγονός ότι η μία μέθοδος οδηγεί σε μέτρο χαμηλότερου κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων σε σύγκριση με την άλλη.
Για τους σκοπούς του στοιχείου ζ) σημείο ii), οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν ότι το ίδρυμα υπολογίζει τις ζημίες που σχετίζονται με άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα και βασικά εμπορεύματα που βαρύνονται με τον εν λόγω παράγοντα κινδύνου αλλά δεν υπόκεινται σε αδυναμία τιμολόγησης με τις μεθόδους τιμολόγησης που χρησιμοποιούνται στο υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων σύμφωνα με το άρθρο 13 παράγραφος 2 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/397.
1. Επισκόπηση
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|