+Artículo 15 Requisito basado en los factores K y coeficientes aplicables
---+Artículo 15 1.
---+Artículo 15 2.
---+Artículo 15 3.
---+Artículo 15 4.
---+Artículo 15 5.
|
Artículo 15 Requisito basado en los factores K y coeficientes aplicables
1. Resumen
| Título |
Regulación |
|
Artículo 15 1.
|
A efectos del artículo 11, apartado 1, letra c), el requisito basado en los factores K equivaldrá como mínimo a la suma de lo siguiente:
a)
factores K del riesgo para los clientes (RtC) calculados con arreglo al capítulo 2;
b)
factores K del riesgo para el mercado (RtM) calculados con arreglo al capítulo 3;
c)
factores K del riesgo para la empresa (RtF) calculados con arreglo al capítulo 4.
|
|
Artículo 15 2.
|
Se aplicarán a los correspondientes factores K los coeficientes siguientes:
Cuadro 1
|
FACTORES K
|
COEFICIENTE
|
|
Activos gestionados en el marco tanto de la gestión discrecional de carteras como de servicios no discrecionales de asesoramiento continuado
|
K-AUM
|
0,02 %
|
|
Saldos transitorios de clientes
|
K-CMH (en (cuentas segregadas)
|
0.4 %
|
|
K-CMH (cuentas no segregadas)
|
0,5 %
|
|
Activos custodiados y administrados
|
K-ASA
|
0,04 %
|
|
Órdenes de clientes intermediadas
|
K-COH operaciones al contado
|
0,1 %
|
|
|
K-COH derivados
|
0,01 %
|
|
Flujo de negociación diario
|
K-DTF operaciones al contado
|
0,1 %
|
|
|
K-DTF derivados
|
0,01 %
|
|
|
Artículo 15 3.
|
Las empresas de servicios de inversión vigilarán el valor de sus factores K a fin de detectar cualquier tendencia que pudiera hacer recaer en ellas un requisito de fondos propios notablemente diferente a efectos del artículo 11 para el siguiente período de referencia con arreglo a la parte séptima, y notificarán a su autoridad competente ese requisito de fondos propios notablemente diferente.
|
|
Artículo 15 4.
|
Si las autoridades competentes consideran que ha habido un cambio significativo en las actividades de una empresa de servicios de inversión que incida en la cuantía de un factor K pertinente, podrán adaptar la cuantía correspondiente con arreglo al artículo 39, apartado 2, letra a), de la Directiva (UE) 2019/2034.
|
|
Artículo 15 5.
|
A fin de garantizar la aplicación uniforme del presente Reglamento y de tener en cuenta la evolución de los mercados financieros, la ABE, tras consultar a la AEVM, elaborará un proyecto de normas técnicas de regulación para:
a)
especificar los métodos para valorar los factores K previstos en la parte tercera, título II;
b)
definir el concepto de cuenta segregada a efectos del presente Reglamento, en lo que respecta a las condiciones que garantizan la protección del dinero del cliente en caso de quiebra de una empresa de servicios de inversión;
c)
definir los ajustes de los coeficientes K-DTF a que se refiere el cuadro 1 del apartado 2 del presente artículo en caso de que, en condiciones de tensión en el mercado contempladas en el Reglamento Delegado (UE) 2017/578 de la Comisión (
9
), los requisitos K-DTF parezcan demasiado restrictivos y perjudiciales para la estabilidad financiera.
La ABE remitirá a la Comisión estos proyectos de normas técnicas de regulación a más tardar el 26 de diciembre de 2020. Se delegan en la Comisión los poderes para completar el presente Reglamento mediante la adopción de las normas técnicas de regulación a que se refiere el párrafo primero con arreglo a los artículos 10 a 14 del Reglamento (UE) n. ° 1093/2010.
|
,
1.1 Referencias
1.2 Requisitos identificados
1.3 Estándares relacionados
2. Requisitos identificados
Requisitos
| Fuente |
Requisito |
3. Estándares relacionados
Estándares
| Fuente |
Requisito |
- Builddate: 09.01.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32019R2033
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|