+Artikkel 281 Riskipositsiooni väärtuse arvutamine
---+Artikkel 281 1.
---+Artikkel 281 2.

Artikkel 281 Riskipositsiooni väärtuse arvutamine

-

1. Ülevaade

,
Artikkel 281 1.
►C10  Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad tasaarvestatavate tehingute kogumi tasandil ühe riskipositsiooni väärtuse vastavalt 3. jaole, kui käesoleva artikli lõikest 2 ei tulene teisiti.
Artikkel 281 2.

Tasaarvestatavate tehingute kogumi riskipositsiooni väärtus arvutatakse vastavalt järgmistele nõuetele:

a) 

►C10  finantsinstitutsioonid ◄ ei kohalda artikli 274 lõikes 6 osutatud käsitlust;

b) 

erandina artikli 275 lõikest 1 arvutavad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ tasaarvestatavate tehingute kogumite puhul, millele ei ole osutatud artikli 275 lõikes 2, asenduskulu järgmise valemiga:

RC = max{CMV, 0}

kus:

RC

=

asenduskulu ning

CMV

=

praegune turuväärtus.
c) 

erandina käesoleva määruse artikli 275 lõikest 2 arvutavad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ tasaarvestatavate tehingute kogumite puhul, millega kaubeldakse tunnustatud börsil, mille on keskselt kliirinud määruse (EL) nr 648/2012 artikli 14 kohaselt tegevusloa saanud või kõnealuse määruse artikli 25 kohaselt tunnustatud keskne vastaspool või mille puhul vahetatakse vastaspoolega tagatist kahepoolselt vastavalt määruse (EL) nr 648/2012 artiklile 11, asenduskulu järgmise valemi kohaselt:

RC = TH + MTA

kus:

RC

=

asenduskulu;

TH

=

võimendustagatise künnis, mida kohaldatakse võimendustagatise lepingu kohase tasaarvestatavate tehingute kogumi suhtes ja alla mille ei saa ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ tagatist nõuda, ning

MTA

=

minimaalne ülekandesumma, mida kohaldatakse võimendustagatise lepingu kohase tasaarvestatavate tehingute kogumi suhtes;
d) 

erandina artikli 275 lõikest 3 arvutavad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ mitme tasaarvestatavate tehingute kogumi puhul, mille suhtes kohaldatakse võimendustagatise lepingut, asenduskulu iga individuaalse tasaarvestatavate tehingute kogumi asenduskulu summana, mis arvutatakse lõike 1 kohaselt, justkui need ei oleks võimendatud;

e) 

kõik maandatud positsioonide kogumid luuakse vastavalt artikli 277a lõikele 1;

f) 

►C10  finantsinstitutsioonid ◄ määravad artikli 278 lõikes 1 sätestatud võimaliku tulevase riskipositsiooni arvutamiseks kasutatavas valemis kordaja väärtuseks 1 järgmiselt:

image

kus:

PFE

=

võimalik tulevane riskipositsioon ning

AddOn(a)

=

riskikategooria a lisand;
g) 

erandina artikli 279a lõikest 1 arvutavad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ kõigi tehingute puhul järelevalvelise delta järgmiselt:



δ =
left accolade

+ 1 kui tehing on pikk positsioon peamises riskiteguris

– 1 kui tehing on lühike positsioon peamises riskiteguris

kus:

δ

=

järelevalveline delta;
h) 

▼C10

artikli 279b lõike 1 punktis a osutatud valem, mida kasutatakse järelevalvelise kestuse teguri arvutamiseks, on järgmine:

järelevalvelise kestuse tegur = E – S.

▼M8

kus:

E

=

tehingu lõppkuupäeva ja aruandekuupäeva vaheline periood ning

S

=

tehingu alguskuupäeva ja aruandekuupäeva vaheline periood;
i) 

artikli 279c lõikes 1 osutatud lõpptähtaja tegur arvutatakse järgmiselt:

i) 

tehingute puhul, mis kuuluvad artikli 275 lõikes 1 osutatud tasaarvestatavate tehingute kogumitesse: MF = 1;

ii) 

tehingute puhul, mis kuuluvad artikli 275 lõigetes 2 ja 3 osutatud tasaarvestatavate tehingute kogumitesse: MF = 0,42;

j) 

artikli 280a lõikes 3 osutatud valem, mida kasutatakse maandatud positsioonide kogumi j tegeliku tingliku väärtuse arvutamiseks, on järgmine:

image

kus:

image

=

maandatud positsioonide kogumi j tegelik tinglik väärtus ja

Dj,k

=

maandatud positsioonide kogumi j rühma k tegelik tinglik väärtus;
k) 

artikli 280c lõikes 3 osutatud valem, mida kasutatakse maandatud positsioonide kogumi j krediidiriski kategooria lisandi arvutamiseks, on järgmine:

image

kus:

image

=

krediidiriski kategooria lisand maandatud positsioonide kogumi j jaoks ning

AddOn(üksusk)

=

krediidiriski aluseks oleva üksuse k lisand;
l) 

artikli 280d lõikes 3 osutatud valem, mida kasutatakse maandatud positsioonide kogumi j aktsiariski kategooria lisandi arvutamiseks, on järgmine:

image

kus:

image

=

maandatud positsioonide kogumi j aktsiariski kategooria lisand ning

AddOn(üksusk)

=

krediidiriski aluseks oleva üksuse k lisand;
m) 

artikli 280e lõikes 4 osutatud valem, mida kasutatakse maandatud positsioonide kogumi j jaoks kaubariski kategooria lisandi arvutamiseks, on järgmine:

image

kus:

image

=

kaubariski kategooria lisand maandatud positsioonide kogumi j jaoks ning

image

=

kaubariski aluseks oleva üksuse k lisand.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid