+Artikel 281 Beräkning av exponeringsvärdet
---+Artikel 281 1.
---+Artikel 281 2.
|
Artikel 281 Beräkning av exponeringsvärdet
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 281 1.
|
Instituten ska beräkna ett enda exponeringsvärde på nettningsmängdsnivå i enlighet med avsnitt 3 om inte annat följer av punkt 2 i denna artikel.
|
|
Artikel 281 2.
|
Exponeringsvärdet för en nettningsmängd ska beräknas i enlighet med följande krav:
a)
Instituten ska inte tillämpa den behandling som avses i artikel 274.6.
b)
Genom undantag från artikel 275.1 ska instituten för nettningsmängder som inte avses i artikel 275.2 beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel:
RC = max{CMV, 0}
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
CMV
|
=
|
aktuellt marknadsvärde
|
c)
Genom undantag från artikel 275.2 i den här förordningen ska instituten för nettningsmängder för transaktioner som handlas på en erkänd börs, som clearas centralt av en central motpart som är auktoriserad i enlighet med artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012 eller godkänd i enlighet med artikel 25 i den förordningen, eller för vilka säkerheter utväxlas bilateralt med motparten i enligt artikel 11 i förordning (EU) nr 648/2012, beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel:
RC = TH + MTA
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
TH
|
=
|
den marginaltröskel som är tillämplig på nettningsmängden enligt marginalavtalet nedan, som institutet inte har rätt att begära säkerhet för, och
|
|
MTA
|
=
|
det minsta överföringsbelopp som är tillämpligt på nettningsmängden enligt marginalavtalet.
|
d)
Genom undantag från artikel 275.3 ska instituten för flera nettningsmängder som omfattas av ett marginalavtal beräkna ersättningskostnaden som summan av ersättningskostnaden för varje enskild nettningsmängd beräknad i enlighet med punkt 1, som om ingen marginalsäkerhet ställts.
e)
Alla säkringsmängder ska fastställas i enlighet med artikel 277a.1.
f)
Instituten ska sätta multiplikatorn till 1 i den formel som används för att beräkna potentiell framtida exponering i artikel 278.1, enligt följande:
där
|
PFE
|
=
|
potentiell framtida exponering
|
|
AddOn(a)
|
=
|
tillägget för riskkategori ”a”
|
g)
Genom undantag från artikel 279a.1 ska instituten för alla transaktioner beräkna regulatoriskt delta enligt följande:
|
δ =
|
|
+ 1 om transaktionen är en lång position i den primära riskdrivaren
|
|
– 1 om transaktionen är en kort position i den primära riskdrivaren
|
där
|
δ
|
=
|
transaktionens regulatoriska delta
|
h)
Den formel som avses i artikel 279b.1 a som används för att beräkna den regulatoriska durationsfaktor som avses i artikel 279b.1 a ska se ut på följande sätt:
regulatoriska durationsfaktor = E – S
där
|
E
|
=
|
perioden mellan slutdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället
|
|
S
|
=
|
perioden mellan startdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället
|
i)
Den löptidsfaktor (MF) som avses i artikel 279c.1 ska beräknas på följande sätt:
i)
För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.1 är MF = 1.
ii)
För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.2 och 275.3 är MF = 0,42.
j)
Den formel som avses i artikel 280a.3som används för att beräkna det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j som avses i artikel 280a.3 ska vara följande:
där
|
|
=
|
det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j, och
|
|
Dj,k
|
=
|
det faktiska teoretiska beloppet för undergruppen k i säkringsmängd j.
|
k)
Den formel som avses i artikel 280c.3 som används för att beräkna tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:
där
|
|
=
|
tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j, och
|
|
AddOn(Enhetk)
|
=
|
tillägget för referensenheten avseende kredit k.
|
l)
Den formel som avses i artikel 280d.3 som används för att beräkna tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:
där
|
|
=
|
tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j, och
|
|
AddOn(Enhetk)
|
=
|
tillägget för referensenheten avseende kredit k.
|
m)
Den formel som avses i artikel 280e.4 som används för att beräkna tillägget för råvaruriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:
där
|
|
=
|
tillägget för säkringsmängd j i råvaruriskkategorin
|
|
|
=
|
tillägget för referensenheten avseende kredit k,
|
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|
