+Člen 281 Izračun vrednosti izpostavljenosti
---+Člen 281 1.
---+Člen 281 2.
|
Člen 281 Izračun vrednosti izpostavljenosti
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 281 1.
|
Institucije izračunajo eno samo vrednost izpostavljenosti na ravni niza pobotov v skladu z oddelkom 3 ob upoštevanju odstavka 2 tega člena.
|
|
Člen 281 2.
|
Vrednost izpostavljenosti niza pobotov se izračuna v skladu z naslednjimi zahtevami:
(a)
institucije ne uporabijo obravnave iz člena 274(6);
(b)
z odstopanjem od člena 275(1) za nize pobotov, ki niso navedeni v členu 275(2), institucije izračunajo nadomestitvene stroške v skladu z naslednjo formulo:
RC = max{CMV, 0}
pri čemer je:
|
RC
|
=
|
nadomestitveni stroški; in
|
|
CMV
|
=
|
tekoča tržna vrednost.
|
(c)
z odstopanjem od člena 275(2) te uredbe za nize pobotov poslov, s katerimi se trguje na priznani borzi, za katere centralni kliring opravi CNS, ki ima dovoljenje v skladu s členom 14 Uredbe (EU) št. 648/2012 ali je priznana v skladu s členom 25 navedene uredbe, ali ki vključujejo dvostransko izmenjavo zavarovanja s premoženjem z nasprotno stranko v skladu s členom 11 Uredbe (EU) št. 648/2012, institucije izračunajo nadomestitvene stroške v skladu z naslednjo formulo:
RC = TH + MTA
pri čemer je:
|
RC
|
=
|
nadomestitveni stroški;
|
|
TH
|
=
|
prag kritja, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov, pod katerim institucija ne more pozvati nasprotne stranke k predložitvi zavarovanja s premoženjem; in
|
|
MTA
|
=
|
najnižji znesek prenosa, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov;
|
(d)
z odstopanjem od člena 275(3) za več nizov pobotov, za katere se uporablja dogovor o vzdrževanju kritja, institucije izračunajo nadomestitvene stroške kot vsoto nadomestitvenih stroškov vsakega posameznega niza pobotov, izračunanega v skladu z odstavkom 1, kot da se zanje ne bi vzdrževalo kritje;
(e)
vsi nizi varovanj se določijo v skladu s členom 277a(1);
(f)
institucije nastavijo na vrednost 1 multiplikator v formuli, ki se uporablja za izračun potencialne prihodnje izpostavljenosti iz člena 278(1) na naslednji način:
pri čemer je:
|
PFE
|
=
|
potencialna prihodnja izpostavljenost; in
|
|
AddOn(a)
|
=
|
pribitek za kategorijo tveganja „a“;
|
(g)
institucije z odstopanjem od člena 279a(1) za vse posle nadzorniško delto izračunajo, kot sledi:
|
δ =
|
|
+ 1,če je posel dolga pozicija v primarnem povzročitelju tveganja
|
|
– 1,če je posel kratka pozicija v primernem povzročitelju tveganja
|
pri čemer je:
(h)
formula iz točke (a) člena 279b(1), ki se uporabi za izračun nadzorniškega faktorja trajanja, je naslednja:
nadzorniški faktor trajanja = E – S
pri čemer je:
|
E
|
=
|
obdobje med datumom konca posla in datumom poročanja in
|
|
S
|
=
|
obdobje med datumom začetka posla in datumom poročanja;
|
(i)
faktor zapadlosti iz člena 279c(1) se izračuna na naslednji način:
(i)
za posle, vključene v nize pobotov iz člena 275(1), je faktor zapadlosti enak 1;
(ii)
za posle, vključene v nize pobotov iz člena 275(2) in (3), je faktor zapadlosti enak 0,42;
(j)
formula iz člena 280a(3), ki se uporabi za izračun efektivnega hipotetičnega zneska niza varovanj „j“,, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
efektivni hipotetični znesek niza varovanj „j“ in
|
|
Djk
|
=
|
efektivni hipotetični znesek skupine k niza varovanj „j“;
|
(k)
formula iz člena 280c(3), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije kreditnega tveganja za niz varovanj „j“, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
pribitek kategorije kreditnega tveganja za niz varovanj „j“ in
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
pribitek za kreditni referenčni subjekt „k“;
|
(l)
formula iz člena 280d(3), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije tveganja lastniških finančnih instrumentov za niz varovanj „j“, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
pribitek kategorije tveganja lastniških finančnih instrumentov za niz varovanj „j“; in
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
pribitek za kreditni referenčni subjekt „k“;
|
(m)
formula iz člena 280e(4), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije blagovnega tveganja za niz varovanj „j“, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
pribitek kategorije blagovnega tveganja za niz varovanj „j“; in
|
|
|
=
|
pribitek za vrsto blagovne reference
|
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|
