+Artikolu 281 Kalkolu tal-valur tal-iskopertura
---+Artikolu 281 1.
---+Artikolu 281 2.
|
Artikolu 281 Kalkolu tal-valur tal-iskopertura
-
1. Ħarsa ġenerali
| Titlu |
Regolamentazzjoni |
|
Artikolu 281 1.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw valur tal-iskopertura uniku fil-livell ta' sett tan-netting f'konformità mat-Taqsima 3, soġġett għall-paragrafu 2 ta' dan l-Artikolu.
|
|
Artikolu 281 2.
|
Il-valur tal-iskopertura ta' sett tan-netting għandu jiġi kkalkulat skont ir-rekwiżiti li ġejjin:
(a)
l-istituzzjonijiet ma għandhomx japplikaw it-trattament imsemmi fl-Artikolu 274(6);
(b)
b'deroga mill-Artikolu 275(1), għas-settijiet tan-netting li ma jissemmewx fl-Artikolu 275(2), l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw il-prezz tas-sostituzzjoni skont il-formula li ġejja:
RC = max{CMV, 0}
fejn:
|
RC
|
=
|
kost tas-sostituzzjoni; u
|
|
CMV
|
=
|
valur tas-suq kurrenti.
|
(c)
b'deroga mill-Artikolu 275(2) ta' dan ir-Regolament, għas-settijiet tan-netting ta' transazzjonijiet: li huma nnegozjati fuq borża rikonoxxuta; li huma kklerjati ċentralment minn kontroparti ċentrali awtorizzata f'konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) Nru 648/2012 jew rikonoxxuta f'konformità mal-Artikolu 25 ta' dak ir-Regolament; jew li l-kollateral għalihom huwa skambjat bilateralment mal-kontroparti f'konformità mal-Artikolu 11 tar-Regolament (UE) Nru 648/2012, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw il-kost tas-sostituzzjoni skont il-formula li ġejja:
RC = TH + MTA
fejn:
|
RC
|
=
|
kost tas-sostituzzjoni;
|
|
TH
|
=
|
il-livell limitu ta' marġni applikabbli għas-sett tan-netting taħt il-ftehim ta' marġni taħt liema l-istituzzjoni ma tistax titlob kollateral; u
|
|
MTA
|
=
|
l-ammont minimu ta' trasferiment applikabbli għas-sett tan-netting taħt il-ftehim ta' marġni;
|
(d)
b'deroga mill-Artikolu 275(3), għal settijiet tan-netting multipli soġġetti għal ftehim ta' marġni, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw il-prezz tas-sostituzzjoni bħala s-somma tal-prezz tas-sostituzzjoni ta' kull sett tan-netting individwali, ikkalkulat skont il-paragrafu 1 bħallikieku ma kinux marġinalizzati;
(e)
is-settijiet ta' ħħeġġjar kollha għandhom jiġu stabbiliti f'konformità mal-Artikolu 277a(1);
(f)
l-istituzzjonijiet għandhom jissettjaw għal 1 il-multiplikatur fil-formula li jintuża biex tiġi kkalkulata l-iskopertura futura potenzjali fl-Artikolu 278(1), kif ġej:
fejn:
|
PFE
|
=
|
l-iskopertura futura potenzjali; u
|
|
AddOn(a)
|
=
|
is-suppliment ta' kategorija 'a' ta' riskju;
|
(g)
b'deroga mill-Artikolu 279a(1), għal kull transazzjoni, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw id-delta ta' superviżjoni kif ġej:
|
δ =
|
|
+1 “fejn it-tranżazzjoni tkun pożizzjoni twila fil-motivatur tar-riskju primarju”
|
|
– 1 “fejn it-tranżazzjoni tkun pożizzjoni qasira fil-motivatur tar-riskju primarju”
|
fejn:
|
δ
|
=
|
id-delta ta' superviżjoni;
|
(h)
il-formula msemmija fil-punt (a) tal-Artikolu 279b(1) li tintuża biex jiġi kkalkulat il-fattur ta' durata tas-superviżjoni għandha taqra kif ġej:
fattur ta' durata tas-superviżjoni = E – S
fejn:
|
E
|
=
|
il-perijodu bejn id-data ta' skadenza ta' tranżazzjoni u d-data tar-rappurtar; u
|
|
S
|
=
|
il-perijodu bejn id-data tal-bidu ta' tranżazzjoni u d-data tar-rappurtar;
|
(i)
il-fattur ta' maturità msemmi fl-Artikolu 279c(1) għandu jiġi kkalkulat kif ġej:
(i)
fil-każ ta' tranżazzjonijiet inklużi fis-settijiet tan-netting imsemmija fl-Artikolu 275(1), MF = 1;
(ii)
fil-każ ta' tranżazzjonijiet inklużi fis-settijiet tan-netting imsemmija fl-Artikolu 275(2) u (3), MF = 0,42;
(j)
il-formula msemmija fl-Artikolu 280a(3) li tintuża biex jiġi kkalkulat l-ammont nozzjonali effettiv ta' sett ta' ħħeġġjar j għandha taqra kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
l-ammont nozzjonali effettiv ta' sett ta' ħħeġġjar j; u
|
|
Dj,k,
|
=
|
l-ammont nozzjonali effettiv tal-bucket k ta' sett ta' ħħeġġjar j;
|
(k)
il-formula msemmija fl-Artikolu 280c(3) li tintuża biex jiġi kkalkulat is-suppliment ta' kategorija ta' riskju ta' kreditu għas-sett ta' ħħeġġjar j għandha taqra kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-suppliment ta' kategorija ta' riskju ta' kreditu għas-sett ta' ħħeġġjar j; u
|
|
AddOn(
Entitàk
)
|
=
|
is-suppliment għall-entità 'k' ta' referenza ta' kreditu;
|
(l)
il-formula msemmija fl-Artikolu 280d(3) li tintuża biex jiġi kkalkulat is-suppliment ta' kategorija ta' riskju ta' ekwità għas-sett ta' ħħeġġjar j għandha taqra kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-suppliment ta' kategorija ta' riskju ta' ekwità għas-sett ta' ħħeġġjar j; u
|
|
AddOn(Entitàk)
|
=
|
is-suppliment għall-entità 'k' ta' referenza ta' kreditu;
|
(m)
il-formula msemmija fl-Artikolu 280e(4) li tintuża biex jiġi kkalkulat is-suppliment ta' kategorija ta' riskju tal-komoditajiet għas-sett ta' ħħeġġjar j għandha taqra kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-suppliment ta' kategorija ta' riskju tal-komoditajiet għas-sett ta' ħħeġġjar j; u
|
|
|
=
|
is-suppliment għat-tip 'k' ta' referenza tal-komoditajiet.
|
|
,
1.1 Referenzi
1.2 Rekwiżiti identifikati
1.3 Standards relatati
2. Rekwiżiti identifikati
3. Standards relatati
|
