+Článok 281 Výpočet hodnoty expozície
---+Článok 281 1.
---+Článok 281 2.

Článok 281 Výpočet hodnoty expozície

-

1. Prehľad

,
Článok 281 1.
Inštitúcie vypočítajú jedinú hodnotu expozície na úrovni súboru vzájomného započítavania v súlade s oddielom 3, s výhradou odseku 2 tohto článku.
Článok 281 2.

Hodnota expozície súboru vzájomného započítavania sa vypočítava v súlade s týmito požiadavkami:

a) 

inštitúcie neuplatňujú zaobchádzanie uvedené v článku 274 ods. 6;

b) 

odchylne od článku 275 ods. 1, pre súbory vzájomného započítavania, ktoré nie sú uvedené v článku 275 ods. 2, inštitúcie vypočítavajú reprodukčné náklady v súlade s týmto vzorcom:

RC = max{CMV, 0}

kde:

RC

=

reprodukčné náklady; a

CMV

=

súčasná trhová hodnota
c) 

odchylne od článku 275 ods. 2 tohto nariadenia, pre súbory vzájomného započítavania transakcií: ktoré sa obchodujú na uznanej burze: ktoré sú centrálne zúčtované centrálnou protistranou, ktorá má povolenie v súlade s článkom 14 nariadenia (EÚ) č. 648/2012, alebo ktorá bola uznaná v súlade s článkom 25 uvedeného nariadenia; alebo pre ktoré bol kolaterál dvojstranne vymenený s protistranou v súlade s článkom 11 nariadenia (EÚ) č. 648/2012, inštitúcie vypočítavajú reprodukčné náklady v súlade s týmto vzorcom:

RC = TH + MTA

kde:

RC

=

reprodukčné náklady;

TH

=

hraničná hodnota pre dozabezpečenie uplatniteľná na súbor vzájomného započítavania v rámci dohody o dozabezpečení, pod ktorou inštitúcia nemôže žiadať o kolaterál; a

MTA

=

minimálna výška transferu uplatniteľná na súbor vzájomného započítavania v rámci dohody o dozabezpečení;
d) 

odchylne od článku 275 ods. 3, pre viaceré súbory vzájomného započítavania, na ktoré sa vzťahuje dohoda o dozabezpečení, inštitúcie vypočítavajú reprodukčné náklady ako súčet reprodukčných nákladov každého jednotlivého súboru vzájomného započítavania vypočítaný v súlade s odsekom 1, akoby sa na ne nevzťahovala dohoda o dozabezpečení;

e) 

všetky hedžovacie súbory sa vytvárajú v súlade s článkom 277a ods. 1;

f) 

inštitúcie stanovia multiplikátor vo vzorci, ktorý sa používa na výpočet potenciálnej budúcej expozície podľa článku 278 ods. 1 na hodnotu 1, a to takto:

image

kde:

PFE

=

potenciálna budúca expozícia; a

AddOn(a)

=

dodatočná hodnota kategórií rizika a;
g) 

odchylne od článku 279a ods. 1, pre všetky transakcie inštitúcie vypočítavajú deltu na účely dohľadu takto:



δ =
left accolade

+ 1 ak je transakcia dlhou pozíciou v primárnom rizikovom faktore

– 1 ak je transakcia krátkou pozíciou v primárnom rizikovom faktore

kde:

δ

=

delta na účely dohľadu;
h) 

vzorec uvedený v článku 279b ods. 1 písm. a), ktorý sa používa na výpočet koeficientu durácie na účely dohľadu je takýto:

koeficient durácie na účely dohľadu=E-S

kde:

E

=

doba medzi dátumom skončenia transakcie a dátumom vykázania; a

S

=

doba medzi dátumom začatia transakcie a dátumom vykázania;
i) 

koeficient splatnosti uvedený v článku 279c ods. 1 sa vypočítava takto:

i) 

pri transakciách zahrnutých do súborov vzájomného započítavania uvedených v článku 275 ods. 1, MF = 1;

ii) 

pri transakciách zahrnutých do súborov vzájomného započítavania uvedených v článku 275 ods. 2 a 3, MF = 0,42;

j) 

vzorec uvedený v článku 280a ods. 3, ktorý sa používa na výpočet efektívnej pomyselnej hodnoty hedžovacieho súboru j je takýto:

image

kde:

image

=

efektívna pomyselná hodnota hedžovacieho súboru j; a

Dj,k

=

efektívna pomyselná hodnota skupiny hedžovacieho súboru j;
k) 

vzorec uvedený v článku 280c ods. 3, ktorý sa používa na výpočet dodatočnej hodnoty kategórie kreditného rizika pre hedžovací súbor j, je takýto:

image

kde:

image

=

dodatočná hodnota kategórie kreditného rizika hedžovacieho súboru j; a

AddOn(Entityk)

=

dodatočná hodnota pre kreditný referenčný subjekt k;
l) 

vzorec uvedený v článku 280d ods. 3, ktorý sa používa na výpočet dodatočnej hodnoty kategórie akciového rizika pre hedžovací súbor j, je takýto:

image

kde:

image

=

dodatočná hodnota kategórie akciového rizika hedžovacieho súboru j; a

AddOn(Entityk)

=

dodatočná hodnota pre akciový referenčný subjekt k;
m) 

vzorec uvedený v článku 280e ods. 4, ktorý sa používa na výpočet dodatočnej hodnoty kategórie kreditného rizika pre hedžovací súbor j, je takýto:

image

kde:

image

=

dodatočná hodnota kategórie komoditného rizika hedžovacieho súboru j; a

image

=

dodatočná hodnota komoditného referenčného typu k.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy