+Članak 281. Izračun vrijednosti izloženosti
---+Članak 281. 1.
---+Članak 281. 2.
|
Članak 281. Izračun vrijednosti izloženosti
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 281. 1.
|
Institucije izračunavaju vrijednost jedne izloženosti na razini skupa za netiranje u skladu s odjeljkom 3., podložno stavku 2. ovog članka.
|
|
Članak 281. 2.
|
Vrijednost izloženosti skupa za netiranje izračunava se u skladu sa sljedećim zahtjevima:
(a)
institucije ne primjenjuju tretman iz članka 274. stavka 6.;
(b)
odstupajući od članka 275. stavka 1., institucije za skupove za netiranje koji se ne navode u članku 275. stavku 2. trošak zamjene izračunavaju u skladu sa sljedećom formulom:
RC = max{CMV,0}
pri čemu je:
|
CMV
|
=
|
sadašnja tržišna vrijednost.
|
(c)
odstupajući od članka 275. stavka 2. ove Uredbe, za skupove za netiranje transakcija: kojima se trguje na priznatoj burzi; čije poravnanje centralno izvodi središnja druga ugovorna strana koja je dobila odobrenje za rad u skladu s člankom 14. Uredbe (EU) br. 648/2012 ili koja je priznata u skladu s člankom 25. te uredbe ili za koje se kolateral s drugom ugovornom stranom razmjenjuje dvostrano u skladu s člankom 11. Uredbe (EU) br. 648/2012 institucije izračunavaju trošak zamjene u skladu sa sljedećom formulom:
RC = TH + MTA
pri čemu je:
|
TH
|
=
|
prag iznosa nadoknade primjenjiv na skup za netiranje na temelju ugovora o iznosu nadoknade ispod kojeg institucija ne može zatražiti kolateral; i
|
|
MTA
|
=
|
najniži iznos za prijenos primjenjiv na skup za netiranje na temelju ugovora o iznosu nadoknade;
|
(d)
odstupajući od članka 275. stavka 3., za više skupova za netiranje koji su predmet ugovora o iznosu nadoknade, institucije izračunavaju trošak zamjene kao zbroj troškova zamjene za svaki pojedinačni skup za netiranje izračunan u skladu sa stavkom 1. kao da nisu pokriveni iznosom nadoknade;
(e)
svi skupovi za zaštitu određuju se u skladu s člankom 277.a stavkom 1.;
(f)
institucije određuju vrijednost multiplikatora u formuli koja se primjenjuje za izračun potencijalne buduće izloženosti iz članka 278. stavka 1. na 1, na sljedeći način:
pri čemu je:
|
PFE
|
=
|
potencijalna buduća izloženost; i
|
|
AddOn(a)
|
=
|
uvećanje za kategoriju rizika „a”;
|
(g)
odstupajući od članka 279.a stavka 1., za sve transakcije institucije izračunavaju regulatornu deltu na sljedeći način:
|
δ =
|
|
+1 ako je transakcija duga pozicija u primarnom činitelju rizika
|
|
-1 ako je transakcija kratka pozicija u primarnom činitelju rizika
|
pri čemu je:
(h)
formula iz članka 279.b stavka 1. točke (a) koja se primjenjuje za izračun regulatornog faktora trajanja glasi kako slijedi:
regulatorni faktor trajanja = E – S
pri čemu je:
|
E
|
=
|
razdoblje od datuma završetka transakcije do izvještajnog datuma;
|
|
S
|
=
|
razdoblje od datuma početka transakcije do izvještajnog datuma;
|
i.
faktor prilagodbe za efektivno dospijeće iz članka 279.c stavka 1. izračunava se na sljedeći način:
i.
za transakcije uključene u skupove za netiranje iz članka 275. stavka 1., MF = 1;
ii.
za transakcije uključene u skupove za netiranje iz članka 275. stavaka 2. i 3., MF = 0,42;
(j)
formula iz članka 280.a stavka 3. koja se primjenjuje za izračun efektivnog zamišljenog iznosa skupa za zaštitu j glasi kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
=
|
efektivni zamišljeni iznos skupa za zaštitu j; i
|
|
Dj,k
|
=
|
efektivni zamišljeni iznos razreda k skupa za zaštitu j;
|
(k)
formula iz članka 280.c stavka 3. koja se primjenjuje za izračun uvećanja za kategoriju kreditnog rizika skupa za zaštitu j glasi kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
=
|
uvećanje za kategoriju kreditnog rizika skupa za zaštitu j; i
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
uvećanje za kreditni referentni subjekt k;
|
(l)
formula iz članka 280.d stavka 3. koja se primjenjuje za izračun uvećanja za kategoriju rizika vlasničkih instrumenata skupa za zaštitu j glasi kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
=
|
uvećanje za kategoriju rizika vlasničkih instrumenata skupa za zaštitu j; i
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
uvećanje za kreditni referentni subjekt k;
|
(m)
formula iz članka 280.e stavka 4. koja se primjenjuje za izračun uvećanja za kategoriju robnog rizika skupa za zaštitu j glasi kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
=
|
uvećanje za kategoriju robnog rizika skupa za zaštitu j; i
|
|
|
=
|
uvećanje za robnu referentnu vrstu k;
|
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|
