+281 artikla Vastuuarvon laskenta
---+281 artikla 1.
---+281 artikla 2.

281 artikla Vastuuarvon laskenta

-

1. Yleiskatsaus

,
281 artikla 1.
Laitoksen on laskettava yksittäinen vastuuarvo nettoutusryhmän tasolla 3 jakson mukaisesti, jollei tämän artiklan 2 kohdasta muuta johdu.
281 artikla 2.

Nettoutusryhmän vastuuarvo lasketaan seuraavien vaatimusten mukaisesti:

a) 

laitokset eivät saa soveltaa 274 artiklan 6 kohdassa tarkoitettua kohtelua;

b) 

poiketen siitä, mitä tämän asetuksen 275 artiklan 1 kohdassa säädetään, muiden kuin 275 artiklan 2 kohdassa tarkoitettujen nettoutusryhmien osalta laitosten on laskettava jälleenhankinta-arvo seuraavan kaavan mukaisesti:

RC = max{CMV, 0}

jossa:

RC

=

jälleenhankinta-arvo; ja

CMV

=

markkina-arvo.
c) 

poiketen siitä, mitä tämän asetuksen 275 artiklan 2 kohdassa säädetään, niiden liiketoimien nettoutusryhmien osalta, jotka toteutetaan virallisesti hyväksytyssä pörssissä, jotka asetuksen (EU) 648/2012 14 artiklan mukaisesti toimiluvan saanut tai mainitun asetuksen 25 artiklan mukaisesti tunnustettu keskusvastapuoli on määrittänyt taikka joiden vakuudet vaihdetaan kahdenvälisesti vastapuolen kanssa asetuksen (EU) N:o 648/2012 11 artiklan mukaisesti, laitosten on laskettava jälleenhankinta-arvo seuraavan kaavan mukaisesti:

RC = TH + MTA

jossa:

RC

=

jälleenhankinta-arvo;

TH

=

nettoutusryhmään vakuusvajesopimuksen mukaan sovellettava vakuusvajeraja, jonka alittuessa laitos ei voi vaatia vakuutta; ja

MTA

=

nettoutusryhmään vakuusvajesopimuksen mukaan sovellettava siirron vähimmäismäärä;
d) 

poiketen siitä, mitä 275 artiklan 3 kohdassa säädetään, niiden useiden nettoutusryhmien osalta, joihin sovelletaan vakuusvajesopimusta, laitosten on laskettava jälleenhankinta-arvo kunkin yksittäisen nettoutusryhmän jälleenhankinta-arvon yhteismääränä laskettuna 1 kohdan mukaisesti ikään kuin ne eivät olisi vakuudellisia;

e) 

kaikki suojausryhmät on vahvistettava 277 a artiklan 1 kohdan mukaisesti;

f) 

laitosten on valittava 278 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun tulevaisuuden potentiaalisen vastapuoliriskin laskentakaavassa käytetyn kertoimen arvoksi 1 seuraavasti:

image

jossa:

PFE

=

mahdollinen tuleva luottoriski; ja

AddOn(a)

=

luottoriskiluokkaa a koskeva korotus.
g) 

poiketen siitä, mitä 279 a artiklan 1 kohdassa säädetään, laitosten on laskettava valvojan määrittämä delta kaikkien liiketoimien osalta seuraavasti:



δ =
left accolade

+ 1 kun liiketoimi on pitkä positio pääasiallisessa riskitekijässä

– 1 kun liiketoimi on lyhyt positio pääasiallisessa riskitekijässä

jossa:

δ

=

valvojan määrittämä delta;
h) 

edellä 279 b artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu valvojan määrittämä duraatiotekijä lasketaan seuraavalla kaavalla:

valvojan määrittämä duraatiotekijä = E – S

jossa:

E

=

liiketoimen päättymisajankohdan ja raportointipäivän välinen ajanjakso; ja

S

=

liiketoimen aloituspäivän ja raportointipäivän välinen ajanjakso;
i) 

edellä 279 c artiklan 1 kohdassa tarkoitettu maturiteettikerroin lasketaan seuraavasti:

i) 

niiden liiketoimien osalta, jotka kuuluvat 275 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuihin nettoutusryhmiin, MF = 1;

ii) 

niiden liiketoimien osalta, jotka kuuluvat 275 artiklan 2 ja 3 kohdassa tarkoitettuihin nettoutusryhmiin, MF = 0,42;

j) 

edellä 280 a artiklan 3 kohdassa tarkoitettu suojausryhmän j efektiivinen nimellismäärä lasketaan seuraavalla kaavalla:

image

jossa:

image

=

suojausryhmän j efektiivinen nimellismäärä; ja

Dj,k

=

alaluokan k efektiivinen nimellismäärä;
k) 

edellä 280 c artiklan 3 kohdassa tarkoitettu kaava, jolla lasketaan luottoriskiluokkaa koskeva korotus suojausryhmälle j, on seuraava:

image

jossa:

image

=

korotus luottoriskiluokan suojausryhmälle j; ja

AddOn(Entityk)

=

luottoreferenssiyhteisöä k koskeva korotus;
l) 

edellä 280 d artiklan 3 kohdassa tarkoitettu kaava, jolla lasketaan osakeriskiluokkaa koskeva korotus suojausryhmälle j, on seuraava:

image

jossa:

image

=

korotus osakeriskiluokan suojausryhmälle j; ja

AddOn(Entityk)

=

luottoreferenssiyhteisöä k koskeva korotus;
m) 

edellä 280 e artiklan 4 kohdassa tarkoitettu kaava, jolla lasketaan hyödykeriskiluokkaa koskeva korotus suojausryhmälle j, on seuraava:

image

jossa:

image

=

korotus hyödykeriskiluokan suojausryhmälle j; ja

image

=

hyödykereferenssityyppiä k koskeva korotus.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit