1. Lorsqu’elles évaluent si le modèle interne d’un établissement est mis en œuvre de manière intègre, comme l’exige l’article 325 duosexagies, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013, en ce qui concerne le calcul des mesures des valeurs en risque conditionnelles partielles prévu à l’article 325 sexquinquagies dudit règlement, les autorités compétentes:
a)
vérifient si l’estimateur utilisé par l’établissement pour estimer les mesures des valeurs en risque conditionnelles partielles est conceptuellement rigoureux et présente un degré raisonnable de précision;
b)
vérifient si, lorsqu’il calcule les mesures des valeurs en risque conditionnelles partielles
et
, comme l’exige l’article 325 sexquinquagies, paragraphe 1, du règlement (UE) no 575/2013, l’établissement identifie les horizons de liquidité effectifs des facteurs de risque d’une position donnée, en tenant compte de l’échéance de la position conformément à l’article 325 septquinquagies, paragraphe 4, dudit règlement;
c)
vérifient si, dans le cadre des politiques internes visées à l’article 325 duosexagies, paragraphe 1, point e), du règlement (UE) no 575/2013, l’établissement a établi des critères objectifs appropriés pour choisir les facteurs de risque constituant le sous-ensemble de facteurs de risque modélisables visé à l’article 325 sexquinquagies, paragraphe 2, point a), dudit règlement;
d)
vérifient si les facteurs de risque qui ne font pas partie du sous-ensemble de facteurs de risque modélisables choisi par l’établissement conformément à l’article 325 sexquinquagies, paragraphe 2, point a), du règlement (UE) no 575/2013 restent constants lors du calcul de
et
;
e)
vérifient si les techniques utilisées pour calculer
sont les mêmes que celles utilisées pour calculer
, abstraction faite des écarts nécessaires pour garantir le respect des exigences de l’article 325 sexquinquagies, paragraphes 2 à 4, du règlement (UE) no 575/2013;
f)
vérifient si, lorsqu’il calcule
, l’établissement utilise des données pondérées de la même manière au cours de la période d’observation;
g)
vérifient, en ce qui concerne la définition de la période de tensions, si les fenêtres glissantes de 12 mois testées pour déterminer la période de tensions commencent au moins au 1er janvier 2007, conformément à l’article 325 sexquinquagies, paragraphe 2, point c), du règlement (UE) no 575/2013, et si les politiques internes de l’établissement précisent la fréquence de mise à jour de la période de tensions pour le calcul des mesures des valeurs en risque conditionnelles partielles, ainsi que les autres critères applicables déclenchant cette mise à jour.
Aux fins du point e), les autorités compétentes obtiennent une vue d’ensemble des différences entre les techniques employées par l’établissement pour calculer les mesures des valeurs en risque conditionnelles partielles calibrées sur la période récente de 12 mois et sur la période de tensions, et vérifient si ces différences ne vont pas au-delà de ce qui est nécessaire au respect des exigences du règlement (UE) no 575/2013.
Aux fins du point g), les autorités compétentes vérifient, également sur la base des mises à jour passées, si la période de tensions est mise à jour au moins une fois par trimestre et si l’établissement a respecté tous les critères éventuellement définis dans ses politiques internes.
