1. De behöriga myndigheterna ska, när de bedömer om ett instituts interna modell genomförs med integritet i enlighet med artikel 325bi.1 i förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller beräkningen av partiella expected shortfall-mått enligt artikel 325bc i den förordningen,
a)
kontrollera huruvida den estimator som institutet använder för att skatta expected shortfall-riskmåtten är begreppsmässigt sund och rimligt korrekt,
b)
kontrollera huruvida institutet, vid beräkning av partiella expected shortfall-mått
och
i enlighet med artikel 325bc.1 i förordning (EU) nr 575/2013, identifierar ändamålsenliga likviditetshorisonter för riskfaktorerna för en viss position, med beaktande av positionens löptid i enlighet med artikel 325bd.4 i den förordningen,
c)
kontrollera huruvida institutet, som en del av de interna riktlinjer som avses i artikel 325bi.1 e i förordning (EU) nr 575/2013, har fastställt objektiva kriterier som är lämpliga för att välja de riskfaktorer som utgör den undergrupp av modellerbara riskfaktorer som avses i artikel 325bc.2 a i den förordningen,
d)
kontrollera huruvida riskfaktorer som inte ingår i den undergrupp av modellerbara riskfaktorer som institutet valt i enlighet med artikel 325bc.2 a i förordning (EU) nr 575/2013 hålls konstanta vid beräkningen av
och
,
e)
kontrollera huruvida de metoder som används för att beräkna
och de som används för att beräkna
är desamma, med undantag för de avvikelser som krävs för att säkerställa att kraven i artikel 325bc.2–325bc.4 i förordning (EU) nr 575/2013 uppfylls,
f)
kontrollera huruvida institutet vid beräkningen av
använder likvärdigt viktade data under observationsperioden,
g)
när det gäller identifieringen av stressperioden, kontrollera att de 12-månaders rullande fönster som testats för att fastställa stressperioden sträcker sig minst från den 1 januari 2007 i enlighet med artikel 325bc.2 c i förordning (EU) nr 575/2013 och att institutets interna riktlinjer anger hur ofta stressperioden för beräkningen av partiella expected shortfall-mått ska uppdateras, samt andra tillämpliga kriterier som utlöser en uppdatering.
Vid tillämpning av led e ska de behöriga myndigheterna skaffa sig en översikt över skillnaderna i de metoder som institutet använder för att beräkna partiella expected shortfall-mått kalibrerade på den senaste 12-månadersperioden och på stressperioden, samt kontrollera att dessa skillnader inte går utöver vad som är nödvändigt för att uppnå överensstämmelse med kraven i förordning (EU) nr 575/2013.
Vid tillämpning av led g ska de behöriga myndigheterna, även på grundval av tidigare uppdateringar, kontrollera att stressperioden uppdateras åtminstone varje kvartal och att institutet har följt eventuella kriterier som anges i de interna riktlinjerna.
