Članak 32. Procjena mogućnosti modeliranja faktora rizika

Članak 32. 1

1. Kad procjenjuju usklađenost institucije s člankom 325.bi stavkom 1. točkom (e) Uredbe (EU) br. 575/2013 u vezi sa zahtjevima o mogućnosti modeliranja faktora rizika, nadležna tijela dužna su provjeriti ispunjavaju li interne politike institucije navedene u toj točki sljedeće uvjete:

(a)	obuhvaćeni su aspekti iz članka 7. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 za svu dokumentaciju;

(b)

propisano je vođenje ažurne evidencije u kojoj se za svaki faktor rizika navodi sljedeće:

i.	opis faktora rizika;

ii.	može li se taj faktor rizika modelirati nakon provedene procjene mogućnosti modeliranja iz članka 325.be Uredbe (EU) br. 575/2013 i je li se u prethodnog godini njegov status u smislu mogućnosti modeliranja ijednom promijenio;

iii.	razdoblje od 12 mjeseci za koje je provedena procjena mogućnosti modeliranja;

iv.	je li taj faktor rizika sistemski faktor rizika vlasničkih instrumenata ili kreditnog rizika iz članka 3. stavka 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

v.	je li taj faktor točka krivulje, površine ili kocke, kako je navedeno u članku 4. stavku 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, razred na temelju kojeg se procjenjuje mogućnost modeliranja tog faktora rizika i rezultate te procjene za taj razred;

vi.

je li taj faktor rizika parametar funkcije i predstavlja li krivulju, površinu ili kocku, kako je navedeno u članku 6. stavku 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, i:

(1)	skup točaka krivulje, površine ili kocke koje su upotrijebljene za kalibriranje parametarske funkcije, kako je navedeno u članku 6. stavku 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(2)	skup razreda i mogućnost njihova modeliranja nakon provedbe koraka iz članka 6. stavka 1. točaka (b) i (c) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(3)	skup točaka krivulje, površine ili kocke koje su upotrijebljene za kalibriranje parametra funkcije, kako je navedeno u članku 6. stavku 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

vii.	broj provjerljivih cijena reprezentativnih za taj faktor rizika u razdoblju za koje je provedena procjena mogućnosti modeliranja;

viii.

je li bilo razdoblja od 90 dana s manje od četiri provjerljive i reprezentativne cijene;

(c)

u internim politikama utvrđeni su:

i.	kriteriji za određivanje rizika za koje institucija primjenjuje pomaknuto razdoblje iz članka 1. stavka 2. i članka 4. stavka 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

ii.	kriteriji na temelju kojih se utvrđuje jesu li faktori rizika iste vrste, kako je navedeno u članku 1. stavku 2. točki (a) te uredbe;

(d)

u internim politikama utvrđeni su kriteriji na temelju kojih se utvrđuje je li procjena mogućnosti modeliranja krivulje, površine ili kocke provedena primjenom standardnih, unaprijed definiranih razreda iz članka 5. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 ili razreda koje je institucija sama definirala u skladu s člankom 5. stavkom 4. te delegirane uredbe;

(e)	u internim politikama utvrđeno je kako se odluka objašnjava ako su standardni, unaprijed definirani razredi iz članka 5. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 podijeljeni u manje podrazrede u skladu s člankom 5. stavkom 3. te uredbe.

Za potrebe točke (b) podtočaka vii. i viii., ako institucija mogućnost modeliranja faktora rizika procjenjuje tako da najprije procijeni mogućnost modeliranja skupa razreda, nadležna tijela dužna su provjeriti je li na razini svakog od tih razreda utvrđen broj provjerljivih i reprezentativnih cijena.

Članak 32. 2

2. Kad procjenjuju je li primjena internog modela za mjerenje rizika primjerena u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na procjenu faktora rizika za koje je procjenom utvrđeno da se mogu modelirati u skladu s člankom 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, nadležna tijela dužna su:

(a)

u vezi s rezultatima procjene mogućnosti modeliranja provjeriti:

i.	na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), ispunjavaju li ti faktori rizika ijedan od dva kriterija iz članka 1. stavka 1. točaka (a) i (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

ii.	ovisno o slučaju, na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), je li razdoblje na kojem se temelji procjena mogućnosti modeliranja u skladu s člankom 1. stavkom 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(b)

u vezi s uvjetima na temelju kojih se utvrđuje je li cijena provjerljiva iz članka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060:

i.

provjeriti:

(1)	jesu li interni sustavi, politike i ugovori institucije s vanjskim prodavateljima takvi da osiguravaju ispunjavanje uvjeta iz članka 2. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(2)	ima li cijena koje ispunjavaju uvjete iz članka 2. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 i smatraju se provjerljivima;

ii.	pregledom revizorskih izvještaja provjeriti je li neovisna revizija iz članka 2. stavka 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 pouzdana i obuhvaća li sve aspekte iz tog stavka;

iii.	prema potrebi provjeriti ugovorne aranžmane iz članka 2. stavka 7. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(c)

u vezi s uvjetima na temelju kojih se utvrđuje je li provjerljiva cijena reprezentativna za faktor rizika kako je navedeno u članku 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, provjeriti jesu li pouzdani postupak raspoređivanja i kriteriji na temelju kojih je utvrđena reprezentativnost cijene za faktor rizika iz članka 7. stavka 1. točke (d) te delegirane uredbe.

Za potrebe točke (a) podtočke ii., nadležna tijela dužna su provjeriti jesu li pouzdani kriteriji iz stavka 1. točke (c) na temelju kojih se utvrđuje jesu li faktori rizika iste vrste i na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b) provjeriti jesu li ti kriteriji pravilno primijenjeni.

Za potrebe točke (b) podtočke i., nadležna tijela dužna su primijeniti metodu procjene iz stavka 5.

Za potrebe točke (b) podtočke i., nadležna tijela dužna su primijeniti metodu procjene iz stavka 6.

Članak 32. 3

3. Kad procjenjuju je li primjena internog modela institucije primjerena u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na procjenu mogućnosti modeliranja faktora rizika koji pripadaju krivulji, površini ili kocki i za koje je utvrđeno da se mogu modelirati u skladu s člankom 4. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, nadležna tijela dužna su:

(a)

u vezi s rezultatima procjene mogućnosti modeliranja:

i.

na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), provjeriti je li raspoređivanje krivulja, površina i kocaka u razrede u skladu s uvjetima iz članka 5. stavka 2. ili 4. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 i primjenjuje li institucija pravilno kriterije iz stavka 1. točke (d) ovog članka pri odabiru pristupa tom raspoređivanju;

ii.	ako institucija primjenjuje standardne, unaprijed definirane razrede iz članka 5. stavka 2. točke (d) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, provjeriti je li primjereno zamijeniti razrede nekom drugom konvencijom o tržišnim standardima;

iii.	na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), provjeriti ispunjavaju li razredi za koje je procjenom utvrđeno da se mogu modelirati ijedan od dva uvjeta iz članka 4. stavka 2. točaka (a) i (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

iv.	na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), provjeriti je li razdoblje na kojem se temelji procjena mogućnosti modeliranja isto za sve razrede određene krivulje, površine ili kocke;

(b)

u vezi s uvjetima na temelju kojih se utvrđuje je li cijena provjerljiva iz članka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060:

i.

na temelju provjere internih sustava, politika i ugovora institucije s vanjskim prodavateljima potvrditi:

(1)	ispunjeni su uvjeti iz članka 2. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(2)	nema cijena koje ispunjavaju uvjete iz članka 2. stavka 2. te delegirane uredbe i smatraju se provjerljivima;

ii.	pregledom revizorskih izvještaja provjeriti je li neovisna revizija vanjskih prodavatelja pouzdana i obuhvaća li sve aspekte iz članka 2. stavka 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

iii.	prema potrebi provjeriti ugovorne aranžmane institucije s vanjskim prodavateljima iz članka 2. stavka 7. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(c)

u vezi s uvjetima raspoređivanja provjerljive cijene u razred iz članka 4. stavka 4. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, provjeriti jesu li pouzdani postupak raspoređivanja i kriteriji iz članka 7. stavka 1. točke (d) te delegirane uredbe na temelju kojih je utvrđena reprezentativnost cijene za točku razreda;

(d)

u vezi s mogućnošću preraspoređivanja provjerljive cijene iz jednog razreda u neki susjedni razred u skladu s člankom 5. stavkom 5. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 provjeriti:

i.	je li primjeren pristup koji je institucija primijenila za to preraspoređivanje i dokumentirala u skladu s člankom 7. stavkom 1. točkom (f) te uredbe;

ii.	kako institucija osigurava da budu ispunjeni uvjeti na temelju kojih je dopušteno preraspoređivanje u skladu s člankom 5. stavkom 5. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060.

Za potrebe točke (b) podtočke i., nadležna tijela dužna su primijeniti metodu procjene iz stavka 5.

Za potrebe točke (c), nadležna tijela dužna su primijeniti metodu procjene iz stavka 7.

Članak 32. 4

4. Kad procjenjuju je li primjena internog modela primjerena u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na procjenu faktora rizika za koje je procjenom utvrđeno da se mogu modelirati u skladu s člankom 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, nadležna tijela dužna su:

(a)

u vezi s rezultatima procjene mogućnosti modeliranja:

i.	na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), provjeriti ispunjavaju li razredi krivulje, površine ili kocke modelirani primjenom parametarske funkcije za koje je procjenom utvrđeno da se mogu modelirati ijedan od dva uvjeta iz članka 4. stavka 2. točaka (a) i (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

ii.

na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), provjeriti:

(1)	primjenjuje li institucija pristup raspoređivanju iz članka 5. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(2)	je li primjereno zamijeniti razrede nekom drugom konvencijom o tržišnim standardima u skladu s člankom 5. stavkom 2. točkom (d) te uredbe;

iii.	na temelju evidencije iz stavka 1. točke (b), provjeriti utvrđuje li institucija može li se parametarska funkcija modelirati samo ako sve točke krivulje, površine ili kocke koje su upotrijebljene za kalibriranje tog parametra funkcije pripadaju u razrede koji se mogu modelirati;

(b)

u vezi s uvjetima na temelju kojih se utvrđuje je li cijena provjerljiva iz članka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060:

i.

provjeriti:

(1)	jesu li interni sustavi, politike i ugovori institucije s vanjskim prodavateljima takvi da osiguravaju ispunjavanje uvjeta iz članka 2. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(2)	ima li cijena koje ispunjavaju uvjete iz članka 2. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 i smatraju se provjerljivima;

ii.	pregledom revizorskih izvještaja provjeriti je li neovisna revizija vanjskih prodavatelja pouzdana i obuhvaća li sve aspekte iz članka 2. stavka 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

iii.	prema potrebi provjeriti ugovorne aranžmane institucije s vanjskim prodavateljima iz članka 2. stavka 7. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(c)

u vezi s uvjetima raspoređivanja provjerljive cijene u razred iz članka 4. stavka 4. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, provjeriti jesu li pouzdani postupak raspoređivanja i kriteriji iz članka 7. stavka 1. točke (d) te delegirane uredbe na temelju kojih je utvrđena reprezentativnost cijene za točku razreda;

(d)

u vezi s mogućnošću preraspoređivanja provjerljive cijene iz jednog razreda u neki susjedni razred u skladu s člankom 5. stavkom 5. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 provjeriti:

i.	je li primjeren pristup koji je institucija primijenila za to preraspoređivanje i dokumentirala u skladu s člankom 7. stavkom 1. točkom (f) te uredbe;

ii.	kako institucija osigurava da budu ispunjeni uvjeti na temelju kojih je dopušteno preraspoređivanje u skladu s člankom 5. stavkom 5. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060.

Za potrebe točke (b) podtočke i., nadležna tijela dužna su primijeniti metodu procjene iz stavka 5.

Za potrebe točke (c), nadležna tijela dužna su primijeniti metodu procjene iz stavka 7.

Članak 32. 5

5. Za potrebe stavka 2. točke (b) podtočke i., stavka 3. točke (b) podtočke i. i stavka 4. točke (b) podtočke i., nadležna tijela dužna su za primjenu metode procjene:

(a)

zatražiti da institucija dostavi uzorak faktora rizika i razreda, s odgovarajućim provjerljivim reprezentativnim cijenama, uključujući:

i.	faktore rizika i razrede koji tek donekle ispunjavaju uvjete na temelju kojih se procjenom može utvrdit da se mogu modelirati;

ii.	faktore rizika i razrede čija se mogućnost modeliranja u prethodnoj godini promijenila;

iii.	ovisno o slučaju, faktore rizika i razrede za koje su provjerljive cijene dobili samo institucija, samo vanjski prodavatelji ili i institucija i vanjski prodavatelji;

(b)

zatražiti da institucija za cijene iz točke (a) ovog stavka navede koji su od uvjeta iz članka 2. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 ispunjeni i provjeriti sljedeće:

i.	ako je ispunjen uvjet iz članka 2. stavka 1. točke (a) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, kako je institucija utvrdila da je transakcija izvršena po tržišnim uvjetima;

ii.	ako je ispunjen uvjet iz članka 2. stavka 1. točke (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, kako su institucija ili vanjski prodavatelj utvrdili da je transakcija izvršena po tržišnim uvjetima;

iii.	ako je ispunjen uvjet iz članka 2. stavka 1. točke (c) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, kako su institucija ili vanjski prodavatelj utvrdili kotacije kupovne i prodajne cijene;

(c)

za provjerljive cijene iz točke (a) nadležna tijela dužna su provjeriti:

i.

je li cijena dobivena iz transakcije ili kotacije kupovne i prodajne cijene između dva subjekta iz iste grupe kako je navedeno u članku 2. stavku 2. točki (a) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 i je li pouzdan pristup na temelju kojeg su institucija ili vanjski prodavatelj zaključili da dva subjekta ne pripadaju istoj grupi;

ii.

kako su institucija ili vanjski prodavatelj došli do zaključka da je obujam transakcije ili obvezujuće ponude na koju se provjerljiva cijena odnosi nezanemariv kako je navedeno u članku 2. stavku 2. točki (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 i jesu li pouzdani pokazatelji na temelju kojih je ocijenjena zanemarivost;

iii.

ako se provjerljiva cijena odnosi na obvezujuće ponude iz članka 2. stavka 1. točke (c) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060:

(1)	kako su institucija ili vanjski prodavatelj došli do zaključka da razlika između tražene i ponuđene cijene znatno ne odstupa od aktualnih tržišnih uvjeta, kako je navedeno u članku 2. stavku 2. točki (c) te uredbe;

(2)	jesu li pouzdani pokazatelji na temelju kojih je ocijenjeno takvo potencijalno odstupanje;

iv.	može li se smatrati da neke od tih cijena ispunjavaju uvjete iz članka 2. stavka 2. točke (b) ili točke (c) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 zbog neobično malog obujma ili neobično velike razlike između tražene i ponuđene cijene;

v.	jesu li institucija ili vanjski prodavatelj odredili jednu vremensku zonu za sve izvore podataka na temelju koje je utvrđen datum promatranja provjerljive cijene kako je propisano u članku 2. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060.

Za potrebe ovog stavka, nadležna tijela dužna su od institucija ili vanjskih prodavatelja, ovisno o slučaju, zatražiti da im dostave sve informacije koje su im potrebne za detaljnu procjenu, u skladu s člankom 2. stavkom 5. točkom (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2060.

Članak 32. 6

6. Za potrebe stavka 2. točke (c), nadležna tijela dužna su:

(a)	zatražiti da institucija dostavi uzorak faktora rizika i odgovarajućih provjerljivih i reprezentativnih cijena na temelju kojih su ocijenjeni uvjeti iz članka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;

(b)	ako za određeni faktor rizika na određeni datum promatranja ima nekoliko provjerljivih cijena, provjeriti je li se pri procjeni ispunjenosti uvjeta iz članka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 razmatrala samo jedna cijena;

(c)

za faktore rizika iz uzorka iz točke (a) koji nisu sistemski faktori rizika vlasničkih instrumenata ili kreditnog rizika koji obuhvaćaju kretanja na razini tržišta, kako je navedeno u članku 3. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, provjeriti:

i.	utječe li faktor rizika na cijenu koja se smatra reprezentativnom;

ii.	je li pouzdana metoda na temelju koje je institucija došla do zaključka da su taj faktor rizika i ta cijena blisko povezani;

iii.	je li pouzdana metodologija institucije za izdvajanje vrijednosti faktora rizika iz te cijene;

(d)

za faktore rizika iz uzorka iz točke (a) koji su sistemski faktori rizika vlasničkih instrumenata ili kreditnog rizika i obuhvaćaju kretanja na razini tržišta, kako je navedeno u članku 3. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, provjeriti jesu li primijenjene provjerljive cijene reprezentativne za karakteristike sistemskih faktora rizika.

Za potrebe točke (a), uzorak faktora rizika treba, među ostalim, sadržavati faktore rizika koji tek donekle ispunjavaju uvjete za procjenu mogućnosti njihova modeliranja i faktore rizika čija se mogućnost modeliranja u prethodnoj godini promijenila. Ovisno o slučaju, taj uzorak treba sadržavati faktore rizika za koje su provjerljive cijene dobili samo institucija, samo vanjski prodavatelji ili i institucija i vanjski prodavatelji;

Članak 32. 7

7. Za potrebe stavka 3. točke (c) i stavka 4. točke (c), nadležna tijela dužna su:

(a)	zatražiti da institucija dostavi uzorak razreda za skup krivulja, površina i kocaka i odgovarajućih provjerljivih i reprezentativnih cijena;

(b)	za provjerljive cijene iz točke (a) provjeriti je li se pri procjeni ispunjenosti uvjeta iz članka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 razmatrala samo jedna cijena po svakom datumu za razrede za koje je na određeni datum promatranja postojalo nekoliko provjerljivih cijena;

(c)	za provjerljive cijene iz točke (a) utvrditi je li primjerena metodologija na temelju koje je institucija rasporedila određenu provjerljivu cijenu u određeni razred.

Za potrebe točke (a), uzorak razreda treba, među ostalim, sadržavati razrede koji tek donekle ispunjavaju uvjete za procjenu mogućnosti njihova modeliranja i razrede čija se mogućnost modeliranja u prethodnoj godini promijenila. Ovisno o slučaju, taj uzorak treba sadržavati razrede za koje su provjerljive cijene dobili samo institucija, samo vanjski prodavatelji ili i institucija i vanjski prodavatelji;

Za potrebe točke (c), nadležna tijela dužna su provjeriti:

(a)	utječu li točke u razredu na cijenu koja se smatra reprezentativnom;

(b)	je li pouzdana metoda na temelju koje je institucija došla do zaključka da su svaka točka u razredu i ta cijena blisko povezani;

(c)	je li pouzdana metodologija institucije za izdvajanje vrijednosti te točke u razredu iz te cijene.

Članak 32. Procjena mogućnosti modeliranja faktora rizika

1. Pregled

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

3. Povezani standardi