Articolul 32 Evaluarea gradului în care pot fi modelați factorii de risc

Articolul 32 1

(1) Atunci când evaluează respectarea de către o instituție a articolului 325bi alineatul (1) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în ceea ce privește cerințele privind gradul în care pot fi modelați factorii de risc, autoritățile competente verifică dacă politicile interne ale instituției menționate la litera respectivă îndeplinesc toate condițiile următoare:

(a)	politicile interne acoperă aspectele menționate la articolul 7 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060 în legătură cu toate documentele;

(b)

politicile interne impun întocmirea unui inventar actualizat care să specifice, pentru fiecare factor de risc, următoarele:

(i)	descrierea factorului de risc;

(ii)	dacă factorul de risc este modelabil în urma evaluării gradului în care poate fi modelat menționate la articolul 325be din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și dacă factorul de risc și-a schimbat vreodată statutul în ceea ce privește gradul în care poate fi modelat în anul precedent;

(iii)

perioada de 12 luni utilizată pentru evaluarea gradului în care poate fi modelat factorul de risc;

(iv)	dacă factorul de risc este un factor sistematic de risc de credit sau de devalorizare a titlurilor de capital, astfel cum se menționează la articolul 3 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(v)

dacă factorul de risc este un punct al unei curbe, al unei suprafețe sau al unui cub, astfel cum se menționează la articolul 4 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, banda utilizată pentru evaluarea gradului în care poate fi modelat factorul de risc respectiv și rezultatele evaluării gradului în care poate fi modelată banda respectivă;

(vi)

dacă factorul de risc este un parametru funcțional utilizat pentru a reprezenta o curbă, o suprafață sau un cub, astfel cum se menționează la articolul 6 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, și:

1.	setul de puncte ale curbei, suprafeței sau cubului care au fost utilizate pentru calibrarea funcției parametrice, astfel cum se menționează la articolul 6 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

2.	setul de benzi și gradul în care acestea pot fi modelate, astfel cum rezultă din aplicarea etapelor menționate la articolul 6 alineatul (1) literele (b) și (c) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

3.	setul de puncte ale curbei, suprafeței sau cubului care au fost utilizate pentru calibrarea parametrului funcțional, astfel cum se menționează la articolul 6 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(vii)

numărul de prețuri verificabile care sunt reprezentative pentru factorul de risc în perioada luată în considerare pentru evaluarea gradului în care poate fi modelat;

(viii)

dacă există perioade de 90 de zile cu mai puțin de patru prețuri verificabile și reprezentative;

(c)

politicile interne stabilesc:

(i)	criteriile de identificare a factorilor de risc pentru care instituția aplică perioada decalată menționată la articolul 1 alineatul (2) și la articolul 4 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(ii)	criterii pentru a stabili dacă factorii de risc trebuie considerați a fi de același tip, astfel cum se menționează la articolul 1 alineatul (2) litera (a) din regulamentul respectiv;

(d)

politicile interne prevăd criterii pentru a stabili dacă evaluarea gradului în care poate fi modelată o curbă, o suprafață sau un cub se efectuează utilizând benzi standard predefinite, astfel cum se menționează la articolul 5 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, sau prin stabilirea de către instituție a propriilor benzi, astfel cum se menționează la articolul 5 alineatul (4) din regulamentul delegat respectiv;

(e)	politicile interne prezintă motivele care stau la baza alegerii, în cazul în care benzile standard predefinite menționate la articolul 5 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060 sunt subdivizate în benzi mai mici în conformitate cu articolul 5 alineatul (3) din regulamentul respectiv.

În sensul literei (b) punctele (vii) și (viii), în cazul în care instituția efectuează evaluarea gradului în care poate fi modelat un factor de risc prin evaluarea mai întâi a gradului în care poate fi evaluat un set de benzi, autoritățile competente verifică dacă numărul de prețuri verificabile și reprezentative sunt specificate la nivelul fiecăreia dintre benzile respective.

Articolul 32 2

(2) Atunci când evaluează dacă modelul intern de măsurare a riscurilor al instituției este implementat cu integritate, astfel cum se prevede la articolul 325bi alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în ceea ce privește evaluarea gradului în care pot fi modelați factorii de risc care sunt evaluați ca fiind modelabili în conformitate cu articolul 1 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, autoritățile competente:

(a)

verifică, în ceea ce privește rezultatele evaluării gradului de modelare:

(i)	utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), dacă factorii de risc respectivi îndeplinesc oricare dintre cele două criterii menționate la articolul 1 alineatul (1) literele (a) și (b) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(ii)	după caz, utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), dacă perioada utilizată pentru evaluarea gradului de modelare este în conformitate cu articolul 1 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(b)

în ceea ce privește cerințele în baza cărora se determină dacă un preț este verificabil, astfel cum se menționează la articolul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060:

(i)

verifică dacă:

1.	sistemele și politicile interne ale instituției, precum și acordurile sale contractuale cu furnizorii terți asigură îndeplinirea condițiilor menționate la articolul 2 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

2.	există prețuri care îndeplinesc condițiile menționate la articolul 2 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060 care sunt considerate verificabile;

(ii)	în urma examinării rapoartelor de audit, verifică dacă auditul independent menționat la articolul 2 alineatul (6) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060 este solid și vizează toate aspectele menționate la alineatul respectiv;

(iii)

după caz, examinează acordurile contractuale menționate la articolul 2 alineatul (7) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(c)

în ceea ce privește cerințele în baza cărora se determină dacă un preț verificabil este reprezentativ pentru un factor de risc, astfel cum se menționează la articolul 3 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică dacă procesul de punere în corespondență și criteriile utilizate pentru a determina reprezentativitatea unui preț pentru un factor de risc, astfel cum se menționează la articolul 7 alineatul (1) litera (d) din regulamentul delegat respectiv, sunt solide.

În sensul literei (a) punctul (ii), autoritățile competente verifică dacă criteriile menționate la alineatul (1) litera (c), pentru a identifica dacă factorii de risc sunt de același tip, sunt solide și, utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), verifică dacă respectivele criterii sunt aplicate corect.

În sensul literei (b) punctul (i), autoritățile competente aplică metoda de evaluare menționată la alineatul (5).

În sensul literei (c), autoritățile competente aplică metoda de evaluare menționată la alineatul (6).

Articolul 32 3

(3) Atunci când evaluează dacă modelul intern al unei instituții este implementat cu integritate, astfel cum se prevede la articolul 325bi alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în ceea ce privește evaluarea gradului în care pot fi modelați factorii de risc care aparțin unei curbe, unei suprafețe sau unui cub și care sunt evaluați ca fiind modelabili în conformitate cu articolul 4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, autoritățile competente:

(a)

în ceea ce privește rezultatele evaluării gradului de modelare:

(i)

utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), verifică dacă stabilirea benzilor pentru curbe, suprafețe și cuburi respectă condițiile menționate la articolul 5 alineatul (2) sau la articolul 5 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060 și dacă instituția aplică în mod corect criteriile menționate la alineatul (1) litera (d) de la prezentul articol pentru a selecta abordarea privind stabilirea benzilor;

(ii)	în cazul în care instituția utilizează setul de benzi standard predefinite menționat la articolul 5 alineatul (2) litera (d) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică dacă orice conversie a benzilor într-o convenție standard de piață diferită este adecvată;

(iii)

utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), verifică dacă benzile evaluate ca fiind modelabile îndeplinesc oricare dintre cele două condiții menționate la articolul 4 alineatul (2) literele (a) și (b) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(iv)	utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), verifică dacă perioada utilizată pentru evaluarea gradului de modelare este aceeași pentru toate benzile unei anumite curbe, a unei anumite suprafețe sau a unui anumit cub;

(b)

în ceea ce privește cerințele în baza cărora se determină dacă un preț este verificabil, astfel cum se menționează la articolul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060:

(i)

în urma examinării sistemelor și a politicilor interne ale instituției, precum și a acordurilor sale contractuale cu furnizorii terți, se asigură că:

1.	sunt îndeplinite condițiile prevăzute la articolul 2 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

2.	niciun preț care îndeplinește condițiile menționate la articolul 2 alineatul (2) din respectivul regulament delegat nu este considerat verificabil;

(ii)	în urma examinării rapoartelor de audit, verifică dacă auditul independent sub incidența căruia intră furnizorii terți este solid și vizează toate aspectele menționate la articolul 2 alineatul (6) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(iii)

după caz, examinează acordurile contractuale dintre instituție și furnizorii terți menționate la articolul 2 alineatul (7) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(c)

în ceea ce privește cerințele pentru alocarea unui preț verificabil unei benzi, astfel cum se menționează la articolul 4 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică dacă procesul de punere în corespondență și criteriile menționate la articolul 7 alineatul (1) litera (d) din regulamentul respectiv utilizate pentru a stabili dacă un preț este reprezentativ pentru un punct din bandă sunt solide;

(d)

în ceea ce privește posibilitatea de a realoca un preț verificabil al unei benzi unei benzi adiacente în conformitate cu articolul 5 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică:

(i)	dacă abordarea documentată în conformitate cu articolul 7 alineatul (1) litera (f) din regulamentul respectiv utilizată de instituție pentru a efectua o astfel de realocare este adecvată;

(ii)	modul în care instituția se asigură că sunt îndeplinite condițiile în care este permisă realocarea în conformitate cu articolul 5 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060.

În sensul literei (b) punctul (i), autoritățile competente aplică metoda de evaluare menționată la alineatul (5).

În sensul literei (c), autoritățile competente aplică metoda de evaluare menționată la alineatul (7).

Articolul 32 4

(4) Atunci când evaluează dacă modelul intern al unei instituții este implementat cu integritate, astfel cum se prevede la articolul 325bi alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în ceea ce privește evaluarea gradului în care pot fi modelați factorii de risc care sunt evaluați ca fiind modelabili în conformitate cu articolul 6 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, autoritățile competente:

(a)

în ceea ce privește rezultatele evaluării gradului de modelare:

(i)

utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), verifică dacă benzile curbei, ale suprafeței sau ale cubului modelate cu ajutorul unei funcții parametrice care sunt evaluate ca fiind modelabile îndeplinesc oricare dintre cele două condiții menționate la articolul 4 alineatul (2) literele (a) și (b) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(ii)

utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), verifică dacă:

1.	instituția utilizează abordarea privind stabilirea benzilor prevăzută la articolul 5 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

2.	orice conversie a benzilor într-o convenție standard de piață diferită în conformitate cu articolul 5 alineatul (2) litera (d) din regulamentul respectiv este adecvată;

(iii)

utilizând inventarul menționat la alineatul (1) litera (b), verifică dacă instituția evaluează parametrul funcțional ca fiind modelabil numai în cazul în care toate punctele curbei, ale suprafeței sau ale cubului care sunt utilizate pentru calibrarea respectivului parametru funcțional aparțin unor benzi care sunt modelabile;

(b)

în ceea ce privește cerințele în baza cărora se determină dacă un preț este verificabil, astfel cum se menționează la articolul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060:

(i)

verifică dacă:

1.	sistemele și politicile interne ale instituției, precum și acordurile sale contractuale cu furnizorii terți asigură îndeplinirea condițiilor menționate la articolul 2 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

2.	nu există prețuri care îndeplinesc condițiile menționate la articolul 2 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060 care sunt considerate verificabile;

(ii)	în urma examinării rapoartelor de audit, verifică dacă auditul independent sub incidența căruia intră furnizorii terți este solid și vizează toate aspectele menționate la articolul 2 alineatul (6) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(iii)

după caz, examinează acordurile contractuale dintre instituție și furnizorii terți menționate la articolul 2 alineatul (7) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(c)

în ceea ce privește cerințele pentru alocarea unui preț verificabil unei benzi, astfel cum se menționează la articolul 4 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică dacă procesul de punere în corespondență și criteriile menționate la articolul 7 alineatul (1) litera (d) din regulamentul respectiv utilizate pentru a stabili dacă un preț este reprezentativ pentru un punct din bandă sunt solide;

(d)

în ceea ce privește posibilitatea de a realoca un preț verificabil al unei benzi unei benzi adiacente în conformitate cu articolul 5 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică:

(i)	dacă abordarea documentată în conformitate cu articolul 7 alineatul (1) litera (f) din regulamentul respectiv utilizată de instituție pentru a efectua o astfel de realocare este adecvată;

(ii)	modul în care instituția se asigură că sunt îndeplinite condițiile în care este permisă realocarea în conformitate cu articolul 5 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060.

În sensul literei (b) punctul (i), autoritățile competente aplică metoda de evaluare menționată la alineatul (5).

În sensul literei (c), autoritățile competente aplică metoda de evaluare menționată la alineatul (7).

Articolul 32 5

(5) În sensul alineatului (2) litera (b) punctul (i), al alineatului (3) litera (b) punctul (i) și al alineatului (4) litera (b) punctul (i), autoritățile competente aplică următoarea metodă de evaluare:

(a)

solicită instituției să furnizeze un eșantion de factori de risc și benzi, împreună cu prețurile corespunzătoare verificabile și reprezentative, inclusiv:

(i)	factorii de risc și benzile care abia au îndeplinit condițiile pentru a fi evaluați ca modelabili;

(ii)	factorii de risc și benzile care și-au schimbat statutul în ceea ce privește gradul în care pot fi modelați în cursul anului precedent;

(iii)

după caz, factorii de risc și benzile pentru care se obțin prețuri verificabile numai de către instituție, numai de către furnizorii terți și atât de către instituție, cât și de către furnizorii terți;

(b)

solicită instituției să justifice, pentru prețurile menționate la litera (a) de la prezentul alineat, care dintre condițiile menționate la articolul 2 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060 sunt îndeplinite și verifică următoarele:

(i)	în cazul în care este îndeplinită condiția prevăzută la articolul 2 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, modul în care instituția a evaluat că tranzacția a fost încheiată în condiții de concurență deplină;

(ii)	în cazul în care este îndeplinită condiția prevăzută la articolul 2 alineatul (1) litera (b) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, modul în care instituția sau furnizorul terț a evaluat că tranzacția a fost încheiată în condiții de concurență deplină;

(iii)

în cazul în care este îndeplinită condiția prevăzută la articolul 2 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, modul în care instituția sau furnizorul terț a identificat atât cotația de cumpărare, cât și cotația de vânzare;

(c)

pentru prețurile verificabile menționate la litera (a), autoritățile competente verifică:

(i)

dacă prețul nu reprezintă o tranzacție sau o cotație de cumpărare și de vânzare între două entități din același grup, astfel cum se menționează la articolul 2 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, și dacă abordarea utilizată de instituție sau de furnizorul terț pentru a concluziona că respectivele două entități nu aparțin aceluiași grup este solidă;

(ii)

modul în care instituția sau furnizorul terț a concluzionat că volumul tranzacției sau al cotației ferme asociate prețului verificabil nu este neglijabil, astfel cum se menționează la articolul 2 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, și dacă indicatorii utilizați pentru a evalua caracterul neglijabil sunt solizi;

(iii)

în cazul în care prețul verificabil se referă la cotațiile ferme menționate la articolul 2 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060:

1.	modul în care instituția sau furnizorul terț a concluzionat că marja dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare nu se abate în mod substanțial de la condițiile de piață aplicabile, astfel cum se menționează la articolul 2 alineatul (2) litera (c) din regulamentul respectiv;

2.	dacă indicatorii utilizați pentru evaluarea unei astfel de abateri potențiale sunt solizi;

(iv)

dacă se poate considera că unele dintre aceste prețuri îndeplinesc condițiile menționate la articolul 2 alineatul (2) litera (b) sau la articolul 2 alineatul (2) litera (c) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, deoarece sunt caracterizate de un volum neobișnuit de scăzut sau de o marjă între prețul de cumpărare și cel de vânzare neobișnuit de mare;

(v)	dacă instituția sau furnizorul terț a identificat un fus orar care este utilizat în mod consecvent pentru toate sursele de date pentru a identifica data de observare a prețului verificabil, astfel cum se prevede la articolul 2 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060.

În sensul prezentului alineat, autoritățile competente solicită instituțiilor sau furnizorilor terți, după caz, să le furnizeze toate informațiile de care au nevoie pentru a efectua evaluarea respectivă în mod cuprinzător, în conformitate cu articolul 2 alineatul (5) litera (b) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060.

Articolul 32 6

(6) În sensul alineatului (2) litera (c), autoritățile competente:

(a)	solicită unei instituții să furnizeze un eșantion de factori de risc, precum și prețurile verificabile și reprezentative corespunzătoare utilizate pentru a evalua condițiile menționate la articolul 1 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(b)	verifică dacă, în cazul în care, pentru factorul de risc, există mai multe prețuri verificabile la o anumită dată de observare, se ia în considerare doar unul singur atunci când se evaluează dacă sunt îndeplinite condițiile menționate la articolul 1 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(c)

pentru factorii de risc din eșantionul menționat la litera (a) care nu sunt factori de risc sistematic de credit sau de devalorizare a titlurilor de capital care reflectă variațiile la nivelul întregii piețe, astfel cum se menționează la articolul 3 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică dacă:

(i)	factorul de risc este un determinant puternic al prețului considerat reprezentativ;

(ii)	metoda utilizată de instituție pentru a concluziona că există o relație strânsă între factorul de risc și prețul respectiv este solidă;

(iii)

metodologia utilizată de instituție pentru a extrage valoarea factorului de risc din prețul respectiv este solidă;

(d)

pentru factorii de risc din eșantionul menționat la litera (a) care sunt factori de risc sistematic de credit sau de devalorizare a titlurilor de capital care reflectă variațiile la nivelul întregii piețe, astfel cum se menționează la articolul 3 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, verifică dacă prețurile verificabile utilizate sunt reprezentative pentru atributele factorilor de risc sistematic.

În sensul literei (a), eșantionul de factori de risc include, printre altele, factorii de risc care abia au îndeplinit condițiile pentru a fi evaluați ca modelabili și factorii de risc care și-au schimbat statutul în ceea ce privește gradul în care pot fi modelați în cursul anului precedent. După caz, eșantionul respectiv include factorii de risc pentru care se obțin prețuri verificabile numai de către instituție, numai de către furnizorii terți și atât de către instituție, cât și de către furnizorii terți.

Articolul 32 7

(7) În sensul alineatului (3) litera (c) și al alineatului (4) litera (c), autoritățile competente:

(a)	solicită instituției să furnizeze un eșantion de benzi referitoare la un set de curbe, suprafețe sau cuburi, precum și prețurile verificabile și reprezentative corespunzătoare;

(b)

pentru prețurile verificabile menționate la litera (a), verifică, pentru benzile pentru care există mai multe prețuri verificabile la o anumită dată de observare, dacă se ia în considerare un singur preț verificabil pentru fiecare dată atunci când se evaluează dacă sunt îndeplinite condițiile menționate la articolul 1 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060;

(c)	pentru prețurile verificabile menționate la litera (a), evaluează dacă metodologia utilizată de instituție pentru a pune în corespondență un preț verificabil cu o anumită bandă este adecvată.

În sensul literei (a), eșantionul de benzi include, printre altele, benzile care abia au îndeplinit condițiile pentru a fi evaluate ca modelabile și benzile care și-au schimbat statutul în ceea ce privește gradul în care pot fi modelate în cursul anului precedent. După caz, eșantionul respectiv include benzile pentru care se obțin prețuri verificabile numai de către instituție, numai de către furnizorii terți și atât de către instituție, cât și de către furnizorii terți.

În sensul literei (c), autoritatea competentă verifică dacă:

(a)	punctele unei benzi sunt determinanți puternici ai prețului considerat reprezentativ;

(b)	metoda utilizată de instituție pentru a concluziona că există o relație strânsă între orice punct al benzii în cauză și prețul respectiv este solidă;

(c)	metodologia utilizată de instituție pentru a extrage valoarea punctului respectiv al benzii în cauză din prețul respectiv este solidă.

Articolul 32 Evaluarea gradului în care pot fi modelați factorii de risc

1. Prezentare generală

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

3. Standarde asociate