+Članak 383.i Osjetljivosti na delta-rizik
---+Članak 383.i 1.
---+Članak 383.i 2.
---+Članak 383.i 3.
---+Članak 383.i 4.
---+Članak 383.i 5.
---+Članak 383.i 6.
|
Članak 383.i Osjetljivosti na delta-rizik
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 383.i 1.
|
Institucije delta-osjetljivosti koje se sastoje od faktora kamatnog rizika izračunavaju kako slijedi:
(a)
delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od nerizičnih stopa, kao i priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju se kako slijedi:
Pri čemu je:
|
|
= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika nerizičnih stopa;
|
|
rkt
|
= vrijednost faktora rizika nerizičnih stopa k s rokom dospijeća t;
|
|
VCVA
|
= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;
|
|
x,y
|
= faktori rizika osim rkt
u VCVA
;
|
|
|
= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika nerizičnih stopa;
|
|
Vi
|
= funkcija za određivanje cijene priznate zaštite i;
|
|
w,z
|
= faktori rizika osim rkt
u funkciji za određivanje cijene Vi
;
|
(b)
delta-osjetljivosti na faktore rizika koji se sastoje od stopa inflacije, kao i priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju se kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika stopa inflacije;
|
|
inflkt
|
= vrijednost faktora rizika stopa inflacije k s rokom dospijeća t;
|
|
VCVA
|
= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;
|
|
x,y
|
= faktori rizika osim inflkt
u VCVA
;
|
|
|
= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika stopa inflacije;
|
|
Vi
|
= funkcija za određivanje cijene priznate zaštite i;
|
|
w,z
|
= faktori rizika osim inflkt
u funkciji za određivanje cijene Vi
.
|
|
|
Članak 383.i 2.
|
Institucije delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od promptnih deviznih tečajeva, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika promptnih deviznih tečajeva;
|
|
FXk
|
= vrijednost faktora rizika promptnih deviznih tečajeva k;
|
|
VCVA
|
= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;
|
|
x,y
|
= faktori rizika osim FXk
u VCVA
;
|
|
|
= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika promptnih deviznih tečajeva;
|
|
Vi
|
= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;
|
|
w,z
|
= faktori rizika osim FXk
u funkciji za određivanje cijene Vi
.
|
|
|
Članak 383.i 3.
|
Delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od stopa kreditne marže druge ugovorne strane, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, institucije izračunavaju kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika stopa kreditne marže druge ugovorne strane;
|
|
ccskt
|
= vrijednost faktora rizika stopa kreditne marže druge ugovorne strane k na dan dospijeća t;
|
|
VCVA
|
= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;
|
|
x,y
|
= faktori rizika osim ccskt
u VCVA
;
|
|
|
= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika kreditne marže druge ugovorne strane;
|
|
Vi
|
= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;
|
|
w,z
|
= faktori rizika osim ccskt
u funkciji za određivanje cijene Vi
.
|
|
|
Članak 383.i 4.
|
Delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od stopa referentne kreditne marže, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, institucije izračunavaju kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika stopa referentne kreditne marže;
|
|
rcskt
|
= vrijednost faktora rizika referentne kreditne marže k na dan dospijeća t;
|
|
VCVA
|
= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;
|
|
x,y
|
= faktori rizika osim ccskt
u VCVA
;
|
|
|
= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika referentne kreditne marže;
|
|
Vi
|
= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;
|
|
w,z
|
= faktori rizika osim ccskt
u funkciji za određivanje cijene Vi
.
|
|
|
Članak 383.i 5.
|
Institucije delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od promptnih cijena vlasničkih instrumenata, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika promptnih cijena vlasničkih instrumenata;
|
|
EQ
|
= vrijednost promptne cijene vlasničkih instrumenata;
|
|
VCVA
|
= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;
|
|
x,y
|
= faktori rizika osim "EQ u VCVA
;
|
|
|
= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika promptnih cijena vlasničkih instrumenata;
|
|
Vi
|
= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;
|
|
w,z
|
= faktori rizika osim "EQ u funkciji za određivanje cijene Vi
.
|
|
|
Članak 383.i 6.
|
Institucije delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od promptnih cijena robe, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju kako slijedi:
pri čemu je:
|
|
= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika promptnih cijena robe;
|
|
CTY
|
= vrijednost promptne cijene robe;
|
|
VCVA
|
= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;
|
|
x,y
|
= faktori rizika osim "CTY u VCVA
;
|
|
|
= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika promptne cijene robe;
|
|
Vi
|
= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;
|
|
w,z
|
= faktori rizika osim "CTY u funkciji za određivanje cijene Vi
.
|
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|