+Článek 383i Citlivosti na riziko delta
---+Článek 383i 1.
---+Článek 383i 2.
---+Článek 383i 3.
---+Článek 383i 4.
---+Článek 383i 5.
---+Článek 383i 6.

Článek 383i Citlivosti na riziko delta

-

1. Přehled

,
Článek 383i 1.

Instituce vypočítají citlivosti delta sestávající z faktorů úrokového rizika takto:

a) 

citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající z bezrizikových měr a na způsobilé zajištění těchto rizikových faktorů se vypočítají takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor bezrizikových měr;

rkt

= hodnota rizikového faktoru bezrizikových měr k se splatností t;

VCVA

= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y

= jiné rizikové faktory než rkt v rámci VCVA ;

image

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor bezrizikových měr;

Vi

= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z

= jiné rizikové faktory než rkt v rámci funkce oceňování Vi ;
b) 

citlivosti delta na rizikové faktory sestávající z měr inflace a na způsobilé zajištění těchto rizikových faktorů se vypočítají takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor míry inflace;

inflkt

= hodnota rizikového faktoru míry inflace k se splatností t;

VCVA

= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y

= jiné rizikové faktory než inflkt v rámci VCVA ;

image

= citlivosti způsobilého zajištění i vůči rizikovému faktoru míry inflace;

Vi

= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z

= jiné rizikové faktory než inflkt v rámci funkce oceňování Vi .
Článek 383i 2.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající ze spotových směnných kurzů a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor spotového směnného kurzu;

FXk

= hodnota rizikového faktoru spotového směnného kurzu k;

VCVA

= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y

= jiné rizikové faktory než FXk v rámci VCVA ;

image

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor spotového směnného kurzu;

Vi

= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z

= jiné rizikové faktory než FXk v rámci funkce oceňování Vi .
Článek 383i 3.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající z měr úvěrového rozpětí protistrany a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor míry úvěrového rozpětí protistrany;

ccskt

= hodnota rizikového faktoru míry úvěrového rozpětí protistrany k při splatnosti t;

VCVA

= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y

= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci VCVA ;

image

= citlivosti způsobilého zajištění i vůči rizikovému faktoru míry úvěrového rozpětí protistrany;

Vi

= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z

= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci funkce oceňování Vi .
Článek 383i 4.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající z měr referenčního úvěrového rozpětí a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor míry referenčního úvěrového rozpětí;

rcskt

= hodnota rizikového faktoru míry referenčního úvěrového rozpětí k při splatnosti t;

VCVA

= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y

= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci VCVA ;

image

= citlivosti způsobilého zajištění i vůči rizikovému faktoru míry referenčního úvěrového rozpětí;

Vi

= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z

= jiné rizikové faktory než ccskt v rámci funkce oceňování Vi .
Článek 383i 5.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající ze spotových cen akcií a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor spotové ceny akcií;

EQ

= hodnota spotové ceny akcií;

VCVA

= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y

= jiné rizikové faktory než EQ v rámci VCVA ;

image

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor spotové ceny akcií;

Vi

= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z

= jiné rizikové faktory než EQ v rámci funkce oceňování Vi .
Článek 383i 6.

Instituce vypočítají citlivosti delta souhrnné CVA na rizikové faktory sestávající ze spotových cen komodit a na nástroj způsobilého zajištění těchto rizikových faktorů takto:

image

image

kde:

image

= citlivosti souhrnné CVA na rizikový faktor spotové ceny komodit;

CTY

= hodnota spotové ceny komodit;

VCVA

= souhrnná CVA vypočítaná regulatorním modelem CVA;

x, y

= jiné rizikové faktory než CTY v rámci VCVA ;

image

= citlivosti způsobilého zajištění i na rizikový faktor spotové ceny komodit;

Vi

= funkce oceňování způsobilého zajištění i;

w, z

= jiné rizikové faktory než CTY v rámci funkce oceňování Vi .

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy