+Artikel 383i Deltarisikofølsomheder
---+Artikel 383i 1.
---+Artikel 383i 2.
---+Artikel 383i 3.
---+Artikel 383i 4.
---+Artikel 383i 5.
---+Artikel 383i 6.
|
Artikel 383i Deltarisikofølsomheder
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 383i 1.
|
Institutterne beregner deltafølsomheder bestående af renterisikofaktorer således:
a)
Den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af risikofrie satser og deltafølsomhederne af en afdækning, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer, beregnes således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofri rentes risikofaktorer
|
|
rkt
|
= værdien af den risikofri rentes risikofaktor k med løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end rkt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne af afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofri rentes risikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end rkt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
b)
Deltafølsomhederne over for risikofaktorer, der består af inflationsrater og af en afdækning, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer, beregnes således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en inflationsraterisikofaktor
|
|
inflkt
|
= værdien af inflationsraterisikofaktor k med løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end inflkt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en inflationsraterisikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end inflkt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 2.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af valutaspotkurser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofaktor, der består af valutaspotkurser
|
|
FXk
|
= værdien af risikofaktor k, der består af valutaspotkurser
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end FXk
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofaktor, der består af valutaspotkurser
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end FXk
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 3.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af modpartskreditspændsatser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofaktor, der består af modpartskreditspændsatser
|
|
ccskt
|
= værdien af risikofaktor k, der består af modpartskreditspændsatser, ved løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofaktor, der består af modpartskreditspændsatser
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 4.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af referencekreditspændsatser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en risikofaktor, der består af referencekreditspændsatser
|
|
rcskt
|
= værdien af risikofaktor k, der består af referencekreditspændsatser, ved løbetid t
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en risikofaktor, der består af referencekreditspændsatser
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end ccskt
i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 5.
|
Institutterne beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af aktiespotkurser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, der kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en aktiespotkursrisikofaktor
|
|
EQ
|
= værdien af aktiespotkursen
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end EQ i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en aktiespotkursrisikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end EQ i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
|
Artikel 383i 6.
|
Institutter beregner den samlede CVA's deltafølsomheder over for risikofaktorer, der består af råvarespotkurser, og deltafølsomhederne af et afdækningsinstrument, som kan indregnes, over for disse risikofaktorer således:
hvor:
|
|
= den samlede CVA's følsomheder over for en råvarespotkursrisikofaktor
|
|
CTY
|
= værdien af råvarespotkursen
|
|
VCVA
|
= den samlede CVA beregnet efter den reguleringsmæssige CVA-model
|
|
x,y
|
= andre risikofaktorer end CTY i VCVA
|
|
|
= følsomhederne for afdækning i, der kan indregnes, over for en råvarespotkursrisikofaktor
|
|
Vi
|
= værdiansættelsesfunktionen for afdækning i, der kan indregnes
|
|
w,z
|
= andre risikofaktorer end CTY i værdiansættelsesfunktionen Vi
.
|
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|