+Članak 223. Složena metoda financijskoga kolaterala
---+Članak 223. 1.
---+Članak 223. 2.
---+Članak 223. 3.
---+Članak 223. 4.
---+Članak 223. 5.
---+Članak 223. 6.
---+Članak 223. 7.
|
Članak 223. Složena metoda financijskoga kolaterala
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 223. 1.
|
Institucije pri vrednovanju financijskoga kolaterala za potrebe složene metode financijskoga kolaterala primjenjuju korektivne faktore na tržišnu vrijednost financijskoga kolaterala u skladu s odredbama članaka od 224. do 227. kako bi se u obzir uzela volatilnost cijena. Ako je kolateral nominiran u valuti različitoj od valute u kojoj je nominirana odnosna izloženost, uz korektivni faktor za kolateral, utvrđen u skladu s člancima od 224. do 227., institucije primjenjuju i korektivni faktor za valutni rizik. Kod transakcija OTC izvedenicama koje su predmet sporazuma o netiranju koje nadležna tijela priznaju u skladu s poglavljem 6., institucije primjenjuju korektivni faktor za valutni rizik ako postoji neusklađenost između valute kolaterala i valute namire. Čak i kada je u transakcije koje su predmet sporazuma o netiranju uključeno više valuta, institucije primjenjuju samo jedan korektivni faktor za valutni rizik.
|
|
Članak 223. 2.
|
Pri izračunu vrijednosti kolaterala korigirane korektivnim faktorom (CVA) institucije uzimaju u obzir:
pri čemu je:
|
C
|
=
|
vrijednost kolaterala;
|
|
HC
|
=
|
korektivni faktor za kolateral, izračunat u skladu s člancima 224. i 227.;
|
|
Hfx
|
=
|
korektivni faktor za valutnu neusklađenost, izračunat u skladu s člancima 224. i 227.
|
Institucije primjenjuju formulu iz ovog stavka pri izračunu vrijednosti kolaterala korigirane korektivnim faktorom za sve transakcije osim za transakcije koje su predmet priznatoga standardiziranog sporazuma o netiranju na koji se primjenjuju odredbe iz članaka 220. i 221.
|
|
Članak 223. 3.
|
Pri izračunu vrijednosti izloženosti korigiranog korektivnim faktorom (EVA) institucije su dužne uzeti u obzir:
pri čemu je:
|
E
|
=
|
vrijednost izloženosti koja bi bila utvrđena prema poglavlju 2. ili poglavlju 3. kad izloženost ne bi bila osigurana;
|
|
HE
|
=
|
korektivni faktor za izloženosti, izračunat u skladu s člancima 224. i 227.
|
U slučaju transakcija OTC izvedenicama institucije koje primjenjuju metodu iz poglavlja 6. odjeljka 6. izračunavaju EVA kako slijedi: EVA = E.
|
|
Članak 223. 4.
|
Za potrebe izračuna E u stavku 3. primjenjuje se sljedeće:
(a)
institucije koje iznos izloženosti ponderiran rizikom izračunavaju primjenom standardiziranog pristupa, koriste 100 %-tnu vrijednost izloženosti izvanbilančnih stavki navedenih u Prilogu I., a ne vrijednost izloženosti iz članka 111. stavka 2.;
(b)
za izvanbilančne stavke osim izvedenica koje se tretiraju u skladu s IRB pristupom institucije svoje vrijednosti izloženosti izračunavaju primjenom CCF-a od 100 %, a ne primjenom SA-CCF-a ili IRB-CCF-a navedenih u članku 166. stavcima 8., 8.a i 8.b.
|
|
Članak 223. 5.
|
Institucije su dužne izračunavati potpuno prilagođenu vrijednost izloženosti (E*), uzimajući u obzir volatilnost kolaterala i njegove učinke na smanjenje rizika na sljedeći način:
pri čemu je:
|
EVA
|
=
|
vrijednost izloženosti korigirana korektivnim faktorom, izračunata u skladu sa stavkom 3.;
|
|
CVAM
|
=
|
CVA koja je dodatno prilagođena za bilo koju ročnu neusklađenost u skladu s odredbama odjeljka 5.
|
U slučaju transakcija OTC izvedenicama institucije koje primjenjuju metode iz poglavlja 6. odjeljaka 3., 4. i 5. uzimaju u obzir učinke kolaterala na smanjenje rizika u skladu s odredbama utvrđenima u poglavlju 6. odjeljcima 3., 4. i 5., ovisno o slučaju.
|
|
Članak 223. 6.
|
Institucije korektivne faktore izračunavaju primjenom pristupa regulatornih korektivnih faktora iz članaka od 224. do 227.
|
|
Članak 223. 7.
|
Ako se kolateral sastoji od većeg broja priznatih stavki, institucije su dužne izračunavati korektivni faktor (H) na sljedeći način:
pri čemu je:
|
ai
|
=
|
udio vrijednosti pojedine priznate stavke i u ukupnoj vrijednosti kolaterala;
|
|
Hi
|
=
|
korektivni faktor primjenjiv na priznatu stavku i.
|
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|