6. Positions in equity and equity derivatives

A hatáskörrel rendelkező hatóságok a következő feltételek mellett engedélyezhetik, hogy az IRC tartalmazza a jegyzett részvények pozícióit és a jegyzett részvényeken alapuló származtatott termékek pozícióit:

• i. a kapcsolódó részvény- és hitelinstrumentum-pozíciókat együttesen kezelje egy meghatározott kereskedési egység (pl. átváltható kötvények és részvények közötti arbitrázs);
• ii. az együttes hitel- és részvénykockázat mérésére és kezelésére szolgáló megfelelő eljárások a releváns kereskedési egység vonatkozásában; és
• iii. a „kimazsolázás” („cherry picking”) elkerülése érdekében a megfelelő kereskedési egység valamennyi részvénypozíciója szerepeljen.

Ha a jegyzett részvényt vagy a jegyzett részvényen alapuló származtatott terméket figyelembe veszik az IRC értékének kiszámításakor, bármelyik ilyen termékhez kapcsolódó nemteljesítés felmerültnek tekintendő, ha a kapcsolódó adósság nemteljesítő.

A jegyzett részvények vagy a jegyzett részvényeken alapuló származtatott termékek pozícióinak az IRC-ben történő figyelembevétele ellenére is ki kell számítani az egyedi kockázat tőkekövetelményét ezekhez a pozíciókhoz, belső modell alkalmazása esetén az eseménykockázat kezelésével.