6. Positions in equity and equity derivatives

Behöriga myndigheter får tillåta att positioner i börsnoterade aktier och derivatpositioner baserade på börsnoterade aktier inkluderas, på följande villkor:

• i. De relaterade positionerna i aktier och kreditinstrument förvaltas gemensamt av en identifierad börspost (t.ex. arbitrage mellan konvertibla skuldebrev och aktier).
• ii. Rutiner för mätning och hantering av gemensam kredit- och aktierisk finns för den relevanta börsposten, och
• iii. Samtliga aktiepositioner i den relevanta börsposten inkluderas, för att undvika att de mest fördelaktiga delarna plockas ut.

Om en börsnoterad aktie eller ett derivatinstrument baserat på en börsnoterad aktie inkluderas i beräkningen av tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk anses dessa instrument förfalla om den relaterade skulden förfaller.

Trots att positioner i börsnoterade aktier eller i derivatinstrument baserade på börsnoterade aktier inkluderas i tillkommande fallissemangs- och migrationsrisker, måste fortfarande ett specifikt kapitalbaskrav beräknas för dessa positioner, som fångar in oväntad företagsrelaterad risk vid användning av en intern modell.