6. Positions in equity and equity derivatives

Bevoegde autoriteiten mogen toestaan dat posities in beursgenoteerde aandelen en op beursgenoteerde aandelen gebaseerde derivatenposities in het IRC in aanmerking worden genomen, mits voldaan wordt aan de volgende voorwaarden:

• i. de gerelateerde posities in aandelen en schuldinstrumenten worden gezamenlijk beheerd door een geïdentificeerde handelsafdeling (bijv. arbitrage tussen converteerbare obligaties en aandelen);
• ii. er zijn procedures voor de desbetreffende handelsafdeling ingesteld voor het meten en beheren van gezamenlijk krediet- en aandelenrisico; en
• iii. alle aandelenposities van de desbetreffende handelsafdeling worden in aanmerking genomen om te voorkomen dat men "de krenten uit de pap haalt".

Indien een beursgenoteerd aandeel of een op beursgenoteerde aandelen gebaseerd afgeleid instrument in aanmerking wordt genomen bij het berekenen van de IRC-maatstaf, wordt wanbetaling van een of meer van deze instrumenten geacht plaats te vinden op het moment dat er sprake is van wanbetaling van de aanverwante schuld.

Zelfs indien posities in beursgenoteerde aandelen of in op beursgenoteerde aandelen gebaseerde afgeleide instrumenten in het IRC in aanmerking worden genomen, moet er toch een kapitaalvereiste voor specifieke risico's voor deze posities worden berekend, dat in het geval van het gebruik van een intern model het "event"-risico weergeeft.