6. Positions in equity and equity derivatives

Las autoridades competentes podrán autorizar la inclusión en el IRC de las posiciones en renta variable cotizada y de las posiciones en derivados basados en renta variable cotizada, con sujeción a las siguientes condiciones:

• i. que las correspondientes posiciones en renta variable y los instrumentos de crédito sean gestionados conjuntamente por una unidad de negociación identificada (p. ej., arbitraje entre bonos convertibles y valores de renta variable);
• ii. que la unidad de negociación correspondiente cuente con procedimientos para la medición y gestión del riesgo conjunto de crédito y de precio, y
• iii. que se incluyan todas las posiciones en renta variable de la unidad de negociación correspondiente, para evitar la selección interesada.

Si se incluye en el cálculo del IRC un valor de renta variable cotizado o un instrumento derivado basado en renta variable cotizada, se considerará que hay incumplimiento de estos instrumentos si se incumple la deuda correspondiente.

Sin perjuicio de la inclusión en el IRC de las posiciones en renta variable cotizada

• o en instrumentos derivados basados en renta variable cotizada, también se calculará el requerimiento de capital por riesgo específico para dichas posiciones, reflejando el riesgo de evento en caso de que se use un modelo interno.