1. Le limitazioni che rendono necessario il ricorso a variabili proxy per il calcolo del VaR …

Le limitazioni che rendono necessario il ricorso a variabili proxy per il calcolo del VaR diventano ancora più rilevanti nel caso del VaR in condizioni di stress. Si presume pertanto che le variabili proxy utilizzate per il VaR saranno necessarie anche per il VaR in condizioni di stress, oltre a eventuali variabili aggiuntive. Nuovi fattori di rischio non presenti nei dati storici richiedono naturalmente l’uso di una variabile proxy per il calcolo del VaR, ma solo su base “temporanea” (ad esempio dopo un anno saranno disponibili informazioni reali in misura sufficiente per completare una serie di dati di 12 mesi). La stessa variabile diventa di carattere alquanto “permanente” ai fini del VaR in condizioni di stress (data la natura alquanto costante delle serie temporali storiche).

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

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