4. Nel caso di una migrazione di rating, deve essere ricalcolata la variazione dei prezzi di …

Nel caso di una migrazione di rating, deve essere ricalcolata la variazione dei prezzi di mercato. È necessaria una rivalutazione completa, a meno che l'ente possa dimostrare che il suo metodo di determinazione dei prezzi riflette in misura sufficiente anche le variazioni considerevoli di prezzo attendibile da una variazione del rating. A tale scopo, si può procedere a un precalcolo nel senso che un vettore di prezzi per ogni stato del rating potrebbe costituire un input nel calcolo dell'IRC. L'impatto di una migrazione del rating sui prezzi di mercato deve essere valutato utilizzando i dati attuali di mercato osservati (per esempio, i differenziali), oppure una media dei dati storici di mercato osservati in un periodo massimo di un anno, o in un qualsiasi altro periodo temporale rilevante previa approvazione delle autorità competenti. Le PD storiche non devono essere utilizzate a fini di attualizzazione quando si esegue una rivalutazione completa in caso di variazione del rating, in quanto non riflettono in misura sufficiente i prezzi attuali di mercato.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

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