+Artikolu 224 Aġġustament għall-volatilità superviżorja skont il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju
---+Artikolu 224 1.
---+Artikolu 224 2.
---+Artikolu 224 3.
---+Artikolu 224 4.
---+Artikolu 224 5.
---+Artikolu 224 6.
|
Artikolu 224 Aġġustament għall-volatilità superviżorja skont il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju
-
1. Ħarsa ġenerali
| Titlu |
Regolamentazzjoni |
|
Artikolu 224 1.
|
L-aġġustamenti għall-volatilità li għandhom jiġu applikati mill-istituzzjonijiet skont l-Approċċ tal-Aġġustamenti Superviżorji għall-Volatilità, jekk ikun hemm rivalutazzjoni ta’ kuljum, għandhom ikunu dawk stabbiliti fit-Tabelli 1 sa 4 ta’ dan il-paragrafu.
AĠĠUSTAMENTI GĦALL-VOLATILITÀ
▼M17
Tabella 1
|
Skala tal-kwalità kreditizja li magħha hija assoċjata l-valutazzjoni tal-kreditu tat-titolu ta' dejn
|
Maturità residwa (m), espressa fi snin
|
Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta' dejn maħruġin minn entitajiet kif imsemmi fl-Artikolu 197(1), il-punt (b)
|
Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta' dejn maħruġin minn entitajiet kif imsemmi fl-Artikolu 197(1), il-punti (c) u (d)
|
Aġġustamenti għall-volatilità għal pożizzjonijiet ta' titolizzazzjoni u l-issodisfar tal-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 197(1), il-punt (h)
|
|
|
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
|
1
|
m ≤ 1
|
0,707
|
0,5
|
0,354
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
2
|
1,414
|
|
|
1 < m ≤ 3
|
2,828
|
2
|
1,414
|
4,243
|
3
|
2,121
|
11,314
|
8
|
5,657
|
|
|
3 < m ≤ 5
|
2,828
|
2
|
1,414
|
5,657
|
4
|
2,828
|
11,314
|
8
|
5,657
|
|
|
5 < m ≤ 10
|
5,657
|
4
|
2,828
|
8,485
|
6
|
4,243
|
22,627
|
16
|
11,314
|
|
|
m > 10
|
5,657
|
4
|
2,828
|
16,971
|
12
|
8,485
|
22,627
|
16
|
11,314
|
|
2 sa 3
|
m ≤ 1
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
2
|
1,414
|
5,657
|
4
|
2,828
|
|
|
1 < m ≤ 3
|
4,243
|
3
|
2,121
|
5,657
|
4
|
2,828
|
16,971
|
12
|
8,485
|
|
|
3 < m ≤ 5
|
4,243
|
3
|
2,121
|
8,485
|
6
|
4,243
|
16,971
|
12
|
8,485
|
|
|
5 < m ≤ 10
|
8,485
|
6
|
4,243
|
16,971
|
12
|
8,485
|
33,941
|
24
|
16,971
|
|
|
m > 10
|
8,485
|
6
|
4,243
|
28,284
|
20
|
14,142
|
33,941
|
24
|
16,971
|
|
4
|
kollha
|
21,213
|
15
|
10,607
|
M/A
|
M/A
|
M/A
|
M/A
|
M/A
|
M/A
|
Tabella 2
|
Skala tal-kwalità tal-kreditu li magħha hija assoċjata l-valutazzjoni tal-kreditu ta' titolu ta' dejn b'terminu qasir
|
Maturità residwa (m), espressa fi snin
|
Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta' dejn maħruġin minn entitajiet kif imsemmi fl-Artikolu 197(1), il-punt (b), b'valutazzjonijiet tal-kreditu b'terminu qasir
|
Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta' dejn maħruġin minn entitajiet kif imsemmi fl-Artikolu 197(1), il-punti (c) u (d), b'valutazzjonijiet tal-kreditu b'terminu qasir
|
Aġġustamenti għall-volatilità għal pożizzjonijiet ta' titolizzazzjoni u l-issodisfar tal-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 197(1), il-punt (h) b'valutazzjonijiet tal-kreditu b'terminu qasir
|
|
|
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%
|
)perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
|
1
|
|
0,707
|
0,5
|
0,354
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
1
|
1,414
|
|
2 sa 3
|
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
2
|
1,414
|
5,657
|
4
|
2,828
|
Tabella 3
Tipi oħra ta' kollateral jew ta' skopertura
|
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
|
Indiċi ewlieni tal-ekwitajiet, indiċi ewlieni tal-bonds konvertibbli
|
28,284
|
20
|
14,142
|
|
Ewkitajiet jew bonds konvertibbli oħrajn elenkati f'borża rikonoxxuta
|
42,426
|
30
|
21,213
|
|
Flus kontanti
|
0
|
0
|
0
|
|
Ingott tad-deheb
|
28,284
|
20
|
14,142
|
Tabella 4
Aġġustament għall-volatilità għal diskrepanza fil-munita (Hfx)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 20 jum (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' 10 ijiem (%)
|
perjodu ta' likwidazzjoni ta' ħamest ijiem (%)
|
|
11,314
|
8
|
5,657
|
▼B
|
|
Artikolu 224 2.
|
Il-kalkolu ta’ aġġustamenti għall-volatilità skont il-paragrafu 1 għandu jkun soġġett għall-kondizzjonijiet li ġejjin:
(a)
għal transazzjonijiet ta’ għoti ta’ self il-perijodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 20 jum ta’ xogħol;
(b)
għal transazzjonijiet ta’ riakkwist, għajr fejn transazzjonijiet jinvolvu t-trasferimenti ta’ prodotti jew drittijiet iggarantiti relatati mat-titolu għal prodotti, u transazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli, il-perijodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 5 ijiem ta’ xogħol;
(c)
għal transazzjonijiet oħrajn immotivati mis-swieq kapitali, il-perijodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 10 ijiem ta’ xogħol.
Fejn istituzzjoni jkollha transazzjoni jew sett ta’ netting li tissodisfa l-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 285(2) (3) u (4), il-perijodu minimu ta’ żamma għandu jinġieb konformi mal-perijodu b’riskju ta’ marġni li jkun japplika skont dawk il-paragrafi.
|
|
Artikolu 224 3.
|
Fit-Tabelli 1 sa 4 tal-paragrafu 1 u fil-paragrafi 4 sa 6, il-livell tal-kwalità tal-kreditu li miegħu tkun assoċjata l-valutazzjoni tal-kreditu tat-titolu ta’ dejn huwa l-livell tal-kwalità tal-kreditu li bih il-valutazzjoni tal-kreditu hija determinata mill-ABE li tkun assoċjata skont il-Kapitolu 2. Għall-fini tad-determinazzjoni tal-livell tal-kwalità tal-kreditu li miegħu hija assoċjata l-valutazzjoni tal-kreditu tat-titolu ta’ dejn imsemmi fl-ewwel subparagrafu, japplika wkoll l-Artikolu 197(7).
|
|
Artikolu 224 4.
|
Għal titoli mhux eliġibbli jew għal prodotti mikrija jew mibjugħa fi transazzjonijiet ta’ riakkwist jew transazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew prodotti, l-aġġustament għall-volatilità huwa l-istess bħal dak għall-ekwitajiet ikkwotati f’indiċi mhux ewlieni f’borża rikonoxxuta.
|
|
Artikolu 224 5.
|
Għal unitajiet eliġibbli f’CIUs l-aġġustament għall-volatilità huwa l-medja peżata tal-aġġustamenti għall-volatilità li jkunu japplikaw, b’kont meħud tal-perijodu ta’ likwidazzjoni tat-transazzjoni kif speċifikat fil-paragrafu 2, għall-assi li fihom ikun investa l-fond. Fejn l-assi li fihom ikun investa l-fond mhumiex magħrufa mill-istituzzjoni, l-aġġustament għall-volatilità huwa l-ogħla aġġustament għall-volatilità li jkun japplika għal kwalunkwe mill-assi li l-fond għandu dritt jinvesti fihom.
|
|
Artikolu 224 6.
|
Għal titoli ta’ dejn mhux ikklassifikati maħruġa mill-istituzzjonijiet jew ditti tal-investiment u li jissodisfaw il-kriterji ta’ eliġibbiltà fl-Artikolu 197(4), l-aġġustamenti għall-volatilità huma l-istess bħal għat-titoli maħruġa minn istituzzjonijiet jew korporattivi b’valutazzjoni tal-kreditu esterna assoċjata mal-livelli 2 jew 3 tal-kwalità tal-kreditu.
|
,
1.1 Referenzi
1.2 Rekwiżiti identifikati
1.3 Standards relatati
2. Rekwiżiti identifikati
3. Standards relatati
|