+Член 224 Надзорна корекция за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
---+Член 224 1.
---+Член 224 2.
---+Член 224 3.
---+Член 224 4.
---+Член 224 5.
---+Член 224 6.

Член 224 Надзорна корекция за променливост при разширения метод за финансово обезпечение

-

1. Преглед

,
Член 224 1.

Корекциите за променливост, които биват прилагани съгласно подхода на надзорни корекции за променливост (при ежедневна преоценка), са посочени в таблици 1—4 от настоящия параграф.

КОРЕКЦИИ ЗА ПРОМЕНЛИВОСТ

▼M17



Таблица 1

Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на дълговата ценна книга

Остатъчен срок до падежа (m), изразен в години

Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, буква б)

Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, букви в) и г)

Корекции за променливост за секюритизиращи позиции, които отговарят на критериите, посочени в член 197, параграф 1, буква з)

 

 

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

1

m ≤ 1

0,707

0,5

0,354

1,414

1

0,707

2,828

2

1,414

 

1 < m ≤ 3

2,828

2

1,414

4,243

3

2,121

11,314

8

5,657

 

3 < m ≤ 5

2,828

2

1,414

5,657

4

2,828

11,314

8

5,657

 

5 < m ≤ 10

5,657

4

2,828

8,485

6

4,243

22,627

16

11,314

 

m > 10

5,657

4

2,828

16,971

12

8,485

22,627

16

11,314

от 2 до 3

m ≤ 1

1,414

1

0,707

2,828

2

1,414

5,657

4

2,828

 

1 < m ≤ 3

4,243

3

2,121

5,657

4

2,828

16,971

12

8,485

 

3 < m ≤ 5

4,243

3

2,121

8,485

6

4,243

16,971

12

8,485

 

5 < m ≤ 10

8,485

6

4,243

16,971

12

8,485

33,941

24

16,971

 

m > 10

8,485

6

4,243

28,284

20

14,142

33,941

24

16,971

4

Всичко

21,213

15

10,607

Не е приложимо

Не е приложимо

Не е приложимо

Не е приложимо

Не е приложимо

Не е приложимо



Таблица 2

Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на краткосрочна дългова ценна книга

Остатъчен срок до падежа (m), изразен в години

Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, буква б), с краткосрочна кредитна оценка

Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, букви в) и г), с краткосрочна кредитна оценка

Корекции за променливост за секюритизиращи позиции, отговарящи на критериите, посочени в член 197, параграф 1, буква з), с краткосрочна кредитна оценка

 

 

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

1

 

0,707

0,5

0,354

1,414

1

0,707

2,828

2

1,414

от 2 до 3

 

1,414

1

0,707

2,828

2

1,414

5,657

4

2,828



Таблица 3

Други обезпечения или видове експозиции

 

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

Капиталови инструменти и конвертируеми облигации, включени в основен борсов индекс

28,284

20

14,142

Други капиталови инструменти или конвертируеми облигации, котирани на призната борса

42,426

30

21,213

Парични средства

0

0

0

Инвестиционно злато

28,284

20

14,142



Таблица 4

Корекции за променливост при валутно несъответствие (Hfx)

20-дневен период на реализация (%)

10-дневен период на реализация (%)

5-дневен период на реализация (%)

11,314

8

5,657

▼B

Член 224 2.

При изчисляването на корекциите за променливост в съответствие с параграф 1 се спазват следните условия:

а) 

за обезпечени кредитни сделки периодът на реализация е 20 работни дни;

б) 

за репо сделки, които не обхващат прехвърляне на стоки или гарантирани права, свързани с правото на собственост върху стоки, както и за сделки по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа периодът на реализация е 5 работни дни;

в) 

за други сделки, обусловени от капиталовите пазари, периодът на реализация е 10 работни дни.

При сделка или нетираща съвкупност, която отговаря на посочените в член 285, параграфи 2, 3 и 4 критерии, институциите привеждат минималния период на държане в съответствие с рисковия маржин период, който се прилага съгласно посочените параграфи.
Член 224 3.
В таблици 1—4 от параграф 1, както и в параграфи 4—6 степента на кредитното качество, с която се свързва кредитната оценка на дълговата ценна книга, е степента на кредитно качество, с помощта на която е определена кредитната оценка от ЕБО по глава 2.

За да се определи степента на кредитното качество, с която е свързана кредитната оценка на дълговата книга съгласно посоченото в първа алинея, се прилага и член 197, параграф 7.
Член 224 4.
За неприемливи ценни книжа или за стоки, предоставяни в заем или продавани по репо сделки или сделки по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки, корекцията за променливост е същата както за капиталови инструменти, невключени в основен борсов индекс, котирани на призната борса.
Член 224 5.
За приемливи дялове в ПКИ корекциите за променливост са среднопретеглените корекции за променливост, които биха били приложени към активите, в които фондът е инвестирал, като се има предвид периода на реализация на сделките, както е посочен в параграф 2.

Ако активите, в които фондът е инвестирал, не са известни на институцията, корекцията за променливост е най-високата корекция за променливост, която би била приложена към всеки един от активите, в които фондът има право да инвестира.
Член 224 6.
За дългови ценни книжа без присъден рейтинг, емитирани от институции или инвестиционни посредници и отговарящи на критериите за признаване по член 197, параграф 4, корекциите за променливост са същите като тези за ценни книжа, емитирани от институции или предприятия с външна кредитна оценка, съответстваща на втора или трета степен на кредитно качество.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти