+Článok 224 Úpravy z dôvodu volatility stanovené orgánom dohľadu v rámci súhrnnej metódy nakladania s finančným kolaterálom
---+Článok 224 1.
---+Článok 224 2.
---+Článok 224 3.
---+Článok 224 4.
---+Článok 224 5.
---+Článok 224 6.
|
Článok 224 Úpravy z dôvodu volatility stanovené orgánom dohľadu v rámci súhrnnej metódy nakladania s finančným kolaterálom
-
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 224 1.
|
Úpravy z dôvodu volatility, ktoré inštitúcie majú vykonať na základe prístupu úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu za predpokladu denného preceňovania, sú stanovené v tabuľkách 1 až 4 tohto odseku.
ÚPRAVY Z DÔVODU VOLATILITY
▼M17
Tabuľka 1
|
Stupeň kreditnej kvality, s ktorým je spojené ratingové hodnotenie dlhových cenných papierov
|
Zostatková splatnosť (m) vyjadrená v rokoch
|
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v článku 197 ods. 1 písm. b)
|
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v článku 197 ods. 1 písm. c) a d)
|
Úpravy z dôvodu volatility pre sekuritizačné pozície, ktoré spĺňajú kritériá uvedené v článku 197 ods. 1 písm. h)
|
|
|
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
|
1
|
m ≤ 1
|
0,707
|
0,5
|
0,354
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
2
|
1,414
|
|
|
1 < m ≤ 3
|
2,828
|
2
|
1,414
|
4,243
|
3
|
2,121
|
11,314
|
8
|
5,657
|
|
|
3 < m ≤ 5
|
2,828
|
2
|
1,414
|
5,657
|
4
|
2,828
|
11,314
|
8
|
5,657
|
|
|
5 < m ≤ 10
|
5,657
|
4
|
2,828
|
8,485
|
6
|
4,243
|
22,627
|
16
|
11,314
|
|
|
m > 10
|
5,657
|
4
|
2,828
|
16,971
|
12
|
8,485
|
22,627
|
16
|
11,314
|
|
2 až3
|
m ≤ 1
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
2
|
1,414
|
5,657
|
4
|
2,828
|
|
|
1 < m ≤ 3
|
4,243
|
3
|
2,121
|
5,657
|
4
|
2,828
|
16,971
|
12
|
8,485
|
|
|
3 < m ≤ 5
|
4,243
|
3
|
2,121
|
8,485
|
6
|
4,243
|
16,971
|
12
|
8,485
|
|
|
5 < m ≤ 10
|
8,485
|
6
|
4,243
|
16,971
|
12
|
8,485
|
33,941
|
24
|
16,971
|
|
|
m > 10
|
8,485
|
6
|
4,243
|
28,284
|
20
|
14,142
|
33,941
|
24
|
16,971
|
|
4
|
všetky
|
21,213
|
15
|
10,607
|
neuplatňuje sa
|
neuplatňuje sa
|
neuplatňuje sa
|
neuplatňuje sa
|
neuplatňuje sa
|
neuplatňuje sa
|
Tabuľka 2
|
Stupeň kreditnej kvality, s ktorým je spojené ratingové hodnotenie krátkodobých dlhových cenných papierov
|
Zostatková splatnosť (m) vyjadrená v rokoch
|
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v článku 197 ods. 1 písm. b) s krátkodobým ratingovým hodnotením
|
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v článku 197 ods. 1 písm. c) a d) s krátkodobým ratingovým hodnotením
|
Úpravy z dôvodu volatility pre sekuritizačné pozície, ktoré spĺňajú kritériá uvedené v článku 197 ods. 1 písm. h) s krátkodobým ratingovým hodnotením
|
|
|
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
|
1
|
|
0,707
|
0,5
|
0,354
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
2
|
1,414
|
|
2 až3
|
|
1,414
|
1
|
0,707
|
2,828
|
2
|
1,414
|
5,657
|
4
|
2,828
|
Tabuľka 3
Ostatné druhy kolaterálu alebo expozícií
|
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
|
Kapitálové cenné papiere hlavného indexu, konvertibilné dlhopisy hlavného indexu
|
28,284
|
20
|
14,142
|
|
Ostatné kapitálové cenné papiere alebo konvertibilné dlhopisy kótované na uznanej burze
|
42,426
|
30
|
21,213
|
|
Cash
|
0
|
0
|
0
|
|
Zásoby zlata
|
28,284
|
20
|
14,142
|
Tabuľka 4
Úprava z dôvodu volatility pre nesúlad mien (Hfx)
|
20-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
10-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
5-dňová doba na zatvorenie pozície (v %)
|
|
11,314
|
8
|
5,657
|
▼B
|
|
Článok 224 2.
|
Na výpočet úprav z dôvodu volatility v súlade s odsekom 1 sa vzťahujú tieto podmienky:
a)
na zabezpečené transakcie požičiavania je doba na zatvorenie pozície 20 obchodných dní;
b)
pre repo transakcie, ale s výnimkou prípadov, keď takéto transakcie zahŕňajú prevod komodít alebo zaručených práv vzťahujúcich sa na vlastnícke právo ku komoditám, a transakcie požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov je doba na zatvorenie pozície 5 obchodných dní;
c)
pre ostatné transakcie kapitálového trhu je doba na zatvorenie pozície 10 obchodných dní.
Ak inštitúcia má súbor transakcií alebo započítaní, ktorý spĺňa kritériá stanovené v článku 285 ods. 2, 3 a 4, minimálne obdobie držby sa zosúladí s obdobím rizika dozabezpečenia, ktoré by sa uplatňovalo podľa uvedených odsekov.
|
|
Článok 224 3.
|
V tabuľkách 1 až 4 odseku 1 a v odsekoch 4 až 6 predstavuje stupeň kreditnej kvality, s ktorým sa spája ratingové hodnotenie dlhových cenných papierov, stupeň kreditnej kvality, ktorému zodpovedá ratingové hodnotenie určené zo strany EBA v zmysle kapitoly 2. Na účely stanovenia stupňa kreditnej kvality, s ktorým je spojené ratingové hodnotenie dlhových cenných papierov uvedený v prvom pododseku, sa uplatňuje aj článok 197 ods. 7.
|
|
Článok 224 4.
|
Pre neprípustné cenné papiere alebo pre komodity požičané alebo predané v rámci repo transakcií alebo transakcií požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov alebo komodít je úprava z dôvodu volatility rovnaká ako pre kapitálové cenné papiere nezaradené do hlavného indexu kótované na uznaných burzách.
|
|
Článok 224 5.
|
Úprava z dôvodu volatility pre prípustné podiely v PKI predstavuje vážený priemer úprav z dôvodu volatility, ktoré by sa použili so zreteľom na dobu na zatvorenie pozície transakcie, ako sa uvádza v odseku 2 na aktíva, do ktorých fond investoval. Ak inštitúcia nepozná aktíva, do ktorých fond investoval, úpravu z dôvodu volatility predstavuje najvyššia úprava z dôvodu volatility, ktorá by sa uplatnila na akékoľvek aktíva, do ktorých má fond právo investovať.
|
|
Článok 224 6.
|
Pre dlhové cenné papiere bez ratingu, ktoré sú emitované inštitúciami alebo investičnými spoločnosťami a spĺňajú kritériá prípustnosti uvedené v článku 197 ods. 4, sú úpravy z dôvodu volatility rovnaké ako pre cenné papiere emitované inštitúciami alebo podnikateľskými subjektmi s externým ratingovým hodnotením, ktoré zodpovedá 2. alebo 3. stupňu kreditnej kvality.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
|