Hoofdstuk I – Onderwerp, toepassingsgebied en definities

De bevoegde autoriteiten moeten overwegen om duidelijke kwalitatieve en/of kwantitatieve criteria en/of drempels te hanteren voor de materialiteit, waarbij gebruik wordt gemaakt van bestaande regelgevingskaders, sectorale normen en toezichtervaring. De beoordeling van de materialiteit moet ruimte bieden voor aanpassingen in de loop van de tijd, naarmate ESG- risico’s zich ontwikkelen, nieuwe gegevens beschikbaar komen en financiële instellingen hun eigen risico-identificatieprocessen verfijnen.

Geleidelijke uitbreiding van het toepassingsgebied van ESG-factoren bij ESG-stresstests

De bevoegde autoriteiten worden aangemoedigd hun inspanningen en onderzoek voort te zetten om de dekking geleidelijk uit te breiden tot andere ESG-factoren bij de uitvoering van ESG-stresstests, waarbij in eerste instantie prioriteit wordt gegeven aan mili eurisico’s. In een eerste fase moeten de bevoegde autoriteiten zich richten op klimaat- en milieurisico’s, waarbij zij zowel fysieke risico’s (bijv. extreme weersomstandigheden, biodiversiteitsverlies) als transitierisico’s (bijv. beleidsverschuivingen, herbeprijzing van de markt) aanpakken, met als doel een onderscheid te maken tussen effecten, ook al zijn die indirect, op de belangrijkste blootstellingen aan risico’s.

Deze geleidelijke invoering moet gepaard gaan met voortdurende methodologische verfijning, capaciteitsopbouw en betrokkenheid van belanghebbenden, zodat financiële instellingen en bevoegde autoriteiten goed voorbereid zijn op de uitbreiding van het toepassingsgebied van ESG-risicobeoordelingen.

Integratie van ESG-factoren in bestaande kaders voor stresstests

De bevoegde autoriteiten moeten ernaar streven ESG-factoren volledig te integreren in het algemene kader voor stresstests.

De bevoegde autoriteiten moeten de soorten ESG- risico’s die onder de regeling vallen, waar nodig herzien en heroverwegen, mede op basis van de ontwikkeling van de beschikbaarheid van gegevens en het gebruik van modellen in de loop van de tijd.

Verwevenheid/spillover tussen financiële sectoren