ДИРЕКТИВА (ЕС) 2025/1 НА ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА от 27 ноември 2024 година за създаване на рамка за възстановяване и преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и за изменение на директиви 2002/47/ЕО, 2004/25/ЕО, 2007/36/ЕО, 2014/59/ЕС и (ЕС) 2017/1132 и на регламенти (ЕС) № 1094/2010, (ЕС) № 648/2012, (ЕС) № 806/2014 и (ЕС) 2017/1129 (текст от значение за ЕИП)

(1)

Затрудненията на застрахователните предприятия могат да се отразят съществено на икономиката и социалното благополучие в държавите членки, в случай че тез затруднения отслабват защитата, от която се ползват титулярите на полици, бенефициерите или увредените лица. Ролята на презастрахователните предприятия в икономиката, тяхната взаимосвързаност с предприятията за първично застраховане и с финансовите пазари в по-широк план, както и относително концентрираният пазар на презастрахователни услуги, изискват подходяща рамка, така че затрудненията или неизпълнението на задълженията им да се уреждат организирано. Поради това следва да се обърне внимание на възстановяването и преструктурирането както на предприятията за първично застраховане, така и на презастрахователните предприятия, като се вземат предвид съответните им особености.

(2)

Световната финансова криза от 2008 г. разкри уязвимостта на финансовия сектор и неговата взаимообвързаност. Причините за затрудненията и неизпълнението на задълженията изглежда са свързани, наред с другото, с развитието на финансовите пазари и самото естество на застрахователната и презастрахователната дейност. В това отношение подписваческите рискове – т.е. недостатъчното заделяне на резерви за вземания, неправилното ценообразуване – т.е. подценяването на премиите, лошото управление на активите и пасивите, както и инвестиционните загуби, често се посочват като основни източници на безпокойство за застрахователните и презастрахователните предприятия. В този контекст парите на данъкоплатците бяха използвани за възстановяване на влошеното финансово състояние на няколко застрахователни предприятия. Въпреки че Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (3) имаше за цел да укрепи финансовата система в Съюза и устойчивостта на застрахователните и презастрахователните предприятия, тя не премахна напълно възможността от неизпълнение на задълженията на такива застрахователни и презастрахователни предприятия. Значителната променливост на пазара и продължителните периоди на ниски лихвени проценти могат сериозно да засегнат рентабилността и платежоспособността на застрахователните и презастрахователните предприятия. Чувствителността на застрахователните и презастрахователните предприятия към пазарните и икономическите промени налага от своя страна особена предпазливост и подходяща рамка за управление, включително превантивно, на потенциалното влошаване на финансовото състояние на тези предприятия. Някои неотдавнашни случаи на неизпълнение на задълженията и на близки до такава ситуация състояния, по-специално с трансграничен характер, откроиха слабости в настоящата рамка, които трябва да се преодолеят, за да може адекватно да се управлява организираното напускане на пазара от съответните застрахователни и презастрахователни предприятия.

(3)

Дейностите, услугите или операциите, извършвани от застрахователни и презастрахователни предприятия, които не могат лесно да бъдат заменени в разумен срок или на разумна цена за титулярите на полици, бенефициерите или увредените лица, трябва да се разглеждат като критични функции, чиято непрекъснатост трябва да се осигури. Тези дейности, услуги или операции могат да бъдат критични за Съюза, държава или регион. Често вместо ликвидирането на предприятие, което не изпълнява задълженията си, е за предпочитане да се осигури непрекъснатост на застрахователната или презастрахователната защита, тъй като това е най-благоприятният изход за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица. Поради това е от основно значение да има подходящи инструменти за предотвратяване на неизпълнението на задълженията, а при възникването на такова неизпълнение – за свеждане до минимум на отрицателните последици чрез запазване на непрекъснатостта на тези критични функции.

(4)

Ефективното преструктуриране на неизпълняващи задълженията си застрахователни и презастрахователни предприятия в Съюза е основен елемент от доизграждането на вътрешния пазар. Неизпълнението на задълженията на такива предприятия се отразява не само върху титулярите на полици и евентуално върху реалната икономика и финансовата стабилност на пазарите, на които тези застрахователни и презастрахователни предприятия пряко упражняват дейност, а и върху доверието във вътрешния пазар на застрахователни услуги. С изграждането на вътрешния пазар на финансови услуги се засилва взаимовръзката между различните национални финансови системи. Застрахователните и презастрахователните предприятия участват на финансовите пазари, за да управляват инвестиционния си портфейл и присъщите на дейността им рискове. В този контекст неспособността на държавите членки да управляват неизпълнението на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие и да го преструктурират по начин, който е предвидим, съгласуван и ефективно предотвратява по-мащабно увреждане на системата, може да подкопае стабилността на финансовите пазари и оттам на вътрешния пазар в областта на финансовите услуги.

(5)

Световната финансова криза от 2008 г. изведе на преден план необходимостта от разработване на подходяща рамка за възстановяване и преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия. На международно равнище, Съветът за финансова стабилност публикува през октомври 2011 г. и актуализира през октомври 2014 г. документ „Ключови характеристики на ефективните режими за преструктуриране на финансови институции“, който съдържа основания за преструктуриране на застрахователни предприятия, чието неизпълнение на задължения би било от съществено или критично системно значение. През юни 2016 г. Съветът за финансова стабилност публикува допълнителни насоки за изготвяне на ефективни стратегии и планове за преструктурирането на застрахователите със системно значение. Успоредно с това през ноември 2019 г. Международната асоциация на органите за застрахователен надзор прие „Основни принципи на застраховането“ за всички застрахователни и презастрахователни предприятия, както и „Обща рамка за застрахователните групи с трансгранична дейност“, в която се излагат стандартите за планиране на превантивното възстановяване на тези групи и действията, които органите се очаква да предприемат по отношение на застрахователните и презастрахователните предприятия, които напускат пазара и влизат в режим на преструктуриране. Тези обстоятелства следва да бъдат взети предвид при създаването на рамка за възстановяване и преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия, които не изпълняват задълженията си.

(6)

Много застрахователни и презастрахователни предприятия извършват дейност отвъд националните граници. Липсата на координация и сътрудничество между публичните органи за подготовка и управление на затрудненията или неизпълнението на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие, което извършва трансгранична дейност, подкопава доверието сред държавите членки, води до незадоволителен резултат за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица и уронва доверието във вътрешния пазар на застрахователни услуги.

(7)

Понастоящем липсва хармонизация на процедурите на равнището на Съюза за координирано преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия. Вместо това в отделните държави членки се наблюдават значителни съществени и процедурни различия между националните законови и подзаконови актове и административните разпоредби, уреждащи неизпълнението на задълженията на застрахователните и презастрахователните предприятия. Освен това производствата по корпоративна несъстоятелност може не винаги да са подходящи за застрахователни или презастрахователни предприятия, тъй като може да не гарантират винаги адекватна непрекъснатост на критичните функции за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, реалната икономика или финансовата стабилност като цяло.

(8)

Необходимо е да се гарантира непрекъснатост на критичните функции на застрахователните или презастрахователните предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да изпълняват задълженията си, като същевременно се сведат до минимум последиците от такова неизпълнение на задълженията за икономиката или финансовата система. Поради това е необходимо да се създаде рамка, която да осигури на органите надежден набор от инструменти за достатъчно бърза намеса на достатъчно ранен етап по отношение на застрахователни или презастрахователни предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да изпълняват задълженията си. Тази рамка следва да гарантира, че загубите се поемат първо от акционерите, а след тях – от кредиторите, при условие че нито един кредитор не поема по-големи загуби от тези, които би поел, ако застрахователното или презастрахователното предприятие беше ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност, в съответствие с принципа, че нито един кредитор не следва да бъде по-неблагоприятно третиран, отколкото при обикновено производство по несъстоятелност (принцип за „невлошаване на положението на кредиторите“). За да се гарантира точното отразяване на третирането, което биха получили засегнатите акционери, титулярите на полици, бенефициерите, правоимащите лица и другите кредитори, ако спрямо предприятието в режим на преструктуриране беше образувано обикновено производство по несъстоятелност, следва да се вземат предвид всички събития, които биха били предизвикани или от, или преди откриването на обикновеното производство по несъстоятелност, както и всички относими събития, свързани с откриването на такива производства, включително свързаните със защитата на увредените лица съгласно Директива 2009/103/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (4) за вреди, причинени от произшествия в случай на неплатежоспособност на застрахователно предприятие.

(9)

Въз основа на Директива 2009/138/ЕО, рамката, която ще бъде създадена, следва да позволи на органите да осигурят непрекъснатост на застрахователната защита за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, да прехвърлят, когато сметнат за уместно, икономически жизнеспособни дейности и портфейли на застрахователното или презастрахователното предприятие и да разпределят загубите по справедлив и предвидим начин. Тези цели следва да способстват за предотвратяване на ненужни загуби или социални трудности за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, за ограничаване на отрицателните последици за реалната икономика и финансовите пазари, както и за минимизиране на разходите за данъкоплатците.

(10)

Прегледът на Директива 2009/138/ЕО, и по-специално въвеждането на по-чувствителни към риска капиталови изисквания, по-строг надзор, засилен мониторинг на ликвидността и усъвършенстван инструментариум за провеждане на макропруденциални политики, следва допълнително да намалят вероятността от неизпълнение на задълженията на застрахователни или презастрахователни предприятия, както и да повишат устойчивостта на тези предприятия на икономически сътресения, независимо дали са предизвикани от трусове от системен характер или от конкретни събития за отделните предприятия. Въпреки надеждната и стабилна пруденциална рамка обаче, случаите на финансови затруднения не могат да бъдат напълно изключени. Държавите членки съответно следва да бъдат подготвени и да разполагат с подходящи инструменти за възстановяване и преструктуриране, за да се справят със ситуации, включващи както системни кризи, така и неизпълнение на задълженията на отделни предприятия. Подобни инструменти следва да включват механизми, които позволяват на органите да вземат ефективни мерки по отношение на предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да изпълняват задълженията си. При използването на тези инструменти и упражняването на тези правомощия следва да се отчитат обстоятелствата, при които настъпва неизпълнение на задълженията.

(11)

Някои държави членки вече са въвели изисквания за планиране на превантивното възстановяване и механизми за преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия, които не изпълняват задълженията си. Възможно е обаче липсата на общи условия, правомощия и процеси за възстановяване и преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия в Съюза да представлява пречка пред безпрепятственото функциониране на вътрешния пазар и да възпрепятства сътрудничеството между националните органи при справяне с трансгранични групи от предприятия, които имат затруднения или не изпълняват задълженията си. Това е така най-вече, когато вследствие на различните подходи националните органи не упражняват контрол в една и съща степен или не разполагат с еднакви възможности за преструктуриране на застрахователни или презастрахователни предприятия. Това разминаване в режимите на възстановяване и преструктуриране може да засегне еднаквите условия на конкуренция и да доведе до евентуално нарушаване на конкуренцията между предприятията. С цел да се избегне подкопаване на вътрешния пазар, тази пречка следва да бъде отстранена и следва бъдат приети правила. За тази цел следва да се прилагат минимални общи правила за хармонизация по отношение на правилата, които уреждат превантивното възстановяване и преструктурирането на застрахователни или презастрахователни предприятия. За да се осигури съответствие с действащото законодателство на Съюза в областта на застрахователните услуги, режимът на превантивно възстановяване и на преструктуриране следва да се прилага за застрахователни или презастрахователни предприятия, по отношение на които се прилагат пруденциалните изисквания, предвидени в Директива 2009/138/ЕО.

(12)

Неизпълнението на задълженията на субект, който е част от група, може бързо да се отрази на платежоспособността и операциите на цялата група. Поради това е необходимо да се въведат изисквания за планиране на превантивното възстановяване на група и за планиране на нейното преструктуриране. Освен това органите следва да разполагат с ефективни средства по отношение на тези субекти за налагане на възстановителни мерки, с които се отчита финансовата стабилност на всички субекти от групата, преодоляват се съществуващите в самата група пречки пред възможността за преструктуриране и се създава съгласувана схема за преструктуриране на групата като цяло, по-специално в трансграничен контекст. Поради това изискванията за планиране на превантивното възстановяване, за планиране на преструктурирането и за възможността за преструктуриране, както и режимът на преструктуриране, следва да се прилагат и спрямо предприятията майки, холдингите и други субекти от групата, включително клоновете на установените извън Съюза застрахователни и презастрахователни предприятия.

(13)

С цел да се осигури безпроблемно протичане на планирането на възстановяването и преструктурирането и на действителното преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия, които са част от финансови конгломерати или на застрахователни групи, които сами по себе си са финансови конгломерати или са част от финансови конгломерати, и с цел да се намали административната тежест, следва да се установят задължения за обмен на информация между органите за преструктуриране и надзор на застрахователните предприятия и тези на банките, а на органа за преструктуриране на банки следва да се предостави статут на наблюдател в колегиума за застрахователно преструктуриране за застрахователната група, която е финансов конгломерат или е част от финансов конгломерат в съответствие с Директива 2002/87/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (5), и обратно.

(14)

С новите правила, въведени с настоящата директива, органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия, от една страна, и органите за преструктуриране на банки, от друга страна, ще разполагат поотделно със собствена рамка за преструктуриране, която е адаптирана съответно към особеностите на застрахователния и презастрахователния сектор и на банковия сектор. Графикът на преструктуриране в контекста на застраховането и презастраховането е различен от този на преструктуриране в контекста на банките. За да се предотврати банкова паника, по принцип е наложително Единният съвет за преструктуриране и националните органи за преструктуриране на банки да действат бързо. От друга страна, органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия често разполагат с повече време, за да намерят подходящи решения, които са най-благоприятни за титулярите на полици. Събитие, подобно на банкова паника, е по-малко вероятно да се случи в застрахователния и презастрахователния сектор и последиците от такова събитие биха били различни от тези в банковия сектор.

(15)

И в двете секторни законодателни рамки са предвидени независими правомощия за вземане на решения за съответните органи. Следователно органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки следва да действат при еднакви условия. За изпълнението на задачите по преструктуриране е от първостепенно значение органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки да се информират взаимно и да си сътрудничат добросъвестно. Изискванията за обмен на информация, предвидени в настоящата директива, следва да улесняват това сътрудничество. Поради това органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки, както и съответните надзорни органи в застрахователния и презастрахователния сектор и в банковия сектор, следва без забавяне да обменят информация, считана за необходима за изпълнение на възложените им задачи.

(16)

За да се гарантира, че органите за преструктуриране получават информация и с тях се провеждат консултации на достатъчно ранен етап от процеса и по структуриран начин, който да им позволява да упражняват мандата си информирано и последователно, органите за преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и органите за преструктуриране на банки следва да бъдат канени като наблюдатели в колегиумите за преструктуриране на другата страна. Това е особено важно в контекста на планирането на превантивното възстановяване и планирането на преструктурирането, както и за оценката на изпълнението на условията за преструктуриране, а също и за предприемането на действия по преструктуриране по отношение на един или повече субекти, които са част от финансови конгломерати. За да се възползва от натрупания опит, Комисията следва да преразгледа съответните разпоредби на настоящата директива до пет години след влизането ѝ в сила.

(17)

Необходимо е да се гарантира стабилността и ефективността на рамката за възстановяване и преструктуриране, като същевременно се избягва налагането на излишна административна тежест и разходи за предприятията и органите. Във връзка с това прилагането на тази рамка за възстановяване и преструктуриране следва да бъде пропорционално на естеството, мащаба и сложността на съответното предприятие и на неговите дейности и услуги. Освен това следва да се вземат предвид разликите между възстановяването, от една страна, и преструктурирането, от друга страна. Що се отнася до обхвата на изискванията за планиране на възстановяването и на преструктурирането, органите следва да определят, въз основа на набори от отчитащи риска критерии, кои предприятия подлежат на пълните изисквания за планиране и кои на облекчените. С цел да се повиши доверието в единния пазар на застрахователни и презастрахователни услуги и да се насърчат еднаквите условия на конкуренция, следва да се постигне минимална подготвеност, като се определи минимален пазарен обхват за пазара на животозастраховането и презастраховането и за пазара общото застраховане и презастраховане. Що се отнася до обхвата на изискванията за планиране на преструктурирането, органите следва да определят предприятията, за които е по-вероятно в сравнение с други предприятия в обхвата на тяхната компетентност, действията по преструктуриране да бъдат в обществен интерес в случай на неизпълнение на задълженията, както и предприятията, които изпълняват критични функции.

(18)

По същата причина, когато е целесъобразно органите следва да прилагат спрямо конкретни предприятия различни или по-ограничени изисквания за планиране на превантивното възстановяване и за планиране на преструктурирането, за предоставяне на информация и следва да изискват по-рядко актуализиране на тези планове. При прилагането на такива облекчени задължения органите следва да вземат предвид естеството, размера, сложността и заменяемостта на стопанската дейност на предприятието, както и неговата акционерна структура, правна форма, рисков профил и взаимосвързаност с други регулирани дружества или с финансовата система като цяло. Органите следва също така да отчитат дали неизпълнението на задълженията на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие и последващата му ликвидация чрез обикновено производство по несъстоятелност биха могли сериозно да засегнат титулярите на полици, финансовите пазари, други предприятия или икономиката като цяло. Органите следва ежегодно да докладват за прилагането на тези облекчени задължения на Европейския надзорен орган (Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване) (ЕОЗППО), създаден с Регламент (ЕС) № 1094/2010 на Европейския парламент и на Съвета (6).

(19)

С цел да се осигури организирано преструктуриране и да се избегнат конфликти на интереси, държавите членки следва да определят публични административни органи или органи, на които са предоставени публични административни правомощия, за изпълнението на функциите и задачите във връзка с рамката за възстановяване и преструктуриране. Държавите членки следва да гарантират, че органите за преструктуриране разполагат с необходимите ресурси. Когато държава членка определи орган за преструктуриране, който има други функции, следва да се въведат подходящи структурни механизми за обособяване на тези функции от функциите, свързани с преструктурирането, и за осигуряване на оперативна независимост. Такова обособяване не следва да възпрепятства достъпа на функциите, свързани с преструктурирането, до необходимата им информация за изпълнението на задълженията, предвидените в рамката за възстановяване и преструктуриране, или за сътрудничеството между различните органи, участващи в прилагането на рамката за възстановяване и преструктуриране.

(20)

Предвид последиците, които неизпълнението на задълженията на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие би могло да има за титулярите на полици, финансовата система и икономиката на държава членка и в светлината на евентуалната нужда от използване на обществени средства за справянето с такова неизпълнение на задълженията, министерствата на финансите или другите ресорни министерства на държавите членки следва да бъдат тясно ангажирани на ранен етап в процеса на управление на кризи и преструктуриране.

(21)

Изключително важно е групите или, когато е приложимо, отделните предприятия да изготвят и редовно да актуализират планове за превантивно възстановяване, в които се посочват действията, които предприятията или групите ще предприемат за възстановяване на финансовото си състояние, в случай че то се влоши дотам, че да изложи на риск тяхната икономическа жизнеспособност. За тази цел застрахователните и презастрахователните предприятия следва да определят набор от количествени и качествени показатели, които задействат предвидените в плановете им за превантивно възстановяване възстановителни мерки. Тези показатели следва да помогнат на застрахователните и презастрахователните предприятия да предприемат възстановителни мерки в интерес на титулярите на полици в съответствие със системите за управление на риска на предприятията и не следва да установяват нови регулаторни пруденциални изисквания. Поради това настоящата директива не следва нито да възпрепятства предприятията да включват в своите планове за превантивно възстановяване, нито да изисква от предприятията да включват в своите планове за превантивно възстановяване точки на влошаване на капиталовата позиция, които биха предшествали неспазването на капиталовото изискване за платежоспособност, предвидено в дял I, глава VI, раздел 4 от Директива 2009/138/ЕО. Плановете за превантивно възстановяване, обхващащи всички значими правни субекти в рамките на групата, следва да бъдат подробни и да се основават на реалистични допускания, приложими при различно сложни и критични сценарии. Тези планове за превантивно възстановяване следва да бъдат неразделна част от системата на управление на предприятията. Съществуващите инструменти могат да се вземат предвид при изготвянето на такива планове за превантивно възстановяване, включително на собствената оценка на риска и платежоспособността, на плановете за действие при извънредни ситуации и на плановете за управление на ликвидния риск. Изискването за изготвяне на планове за превантивно възстановяване обаче следва да се прилага пропорционално и следва да не засяга изготвянето и представянето на реалистични планове за възстановяване в съответствие с изискванията на член 138, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО. Когато е относимо , елементите на плановете за превантивно възстановяване биха могли да служат за справка или основа за изготвянето на плановете за възстановяване, изисквани в член 138, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО.

(22)

Необходимо е да се осигури подходяща подготвеност за посрещане на кризисни ситуации. Поради това от крайните предприятия майки или отделните застрахователни и презастрахователни предприятия следва да се изисква да представят плановете си за превантивно възстановяване на надзорните органи за цялостна оценка, включително на това дали плановете са обстойни и дали биха могли реалистично и своевременно да възстановят икономическата жизнеспособност на предприятието или групата, дори в периоди на силни финансови сътресения. Ако дадено предприятие не представи подходящ план за превантивно възстановяване, надзорните органи следва да разполагат с правомощието да изискат от предприятието да предприеме необходимите мерки за отстраняване на съществените слабости в плана.

(23)

Изготвянето на план за преструктуриране е основна част от ефективния процес на преструктуриране. Поради това органите за преструктуриране следва да разполагат с всички необходими сведения за установяване на критичните функции и осигуряване на тяхната непрекъснатост. Застрахователните и презастрахователните предприятия са добре запознати с начина си на функциониране и произтичащите от него проблеми, поради което плановете за преструктуриране следва да се изготвят от органите за преструктуриране въз основа, наред с другото, на информация, предоставена от съответните предприятия. С цел да се избегне налагането на излишна административна тежест, органите за преструктуриране следва да получават необходимата информация преди всичко от надзорните органи.

(24)

Малките и неусложнени предприятия не следва да са задължени да изготвят отделни планове за превантивно възстановяване, нито да извършват планиране на преструктурирането, освен когато такова предприятие поражда специфичен риск на национално или регионално равнище.

(25)

С цел да се предвиди възможното взаимодействие между корективните мерки и мерките за преструктуриране, както и да се подобри подготвеността за посрещане на кризисни ситуации и възможността за преструктуриране на групи, всяко третиране на дадена група във връзка с планиране на превантивното възстановяване и планирането на преструктурирането следва да се прилага за всички субекти от групата, подлежащи на групов надзор. Планът за превантивно възстановяване и планът за преструктуриране на дадена група следва да отчитат финансовата, техническата и стопанската структура на групата, както и степента ѝ на вътрешна взаимосвързаност.

(26)

Планът за превантивно възстановяване и планът за преструктуриране на дадена група следва да обхващат цялата група и да съдържат мерки както за крайното предприятие майка, така и за отделните дъщерни предприятия, които са част от групата. Степента, в която дъщерните предприятия се разглеждат в плана за превантивно възстановяване и плана за преструктуриране на групата, следва обаче да бъде пропорционален на тяхната значимост за групата и за титулярите на полици, реалната икономика и финансовата система в държавите членки, в които тези дъщерни предприятия упражняват дейност. Органите за преструктуриране на държавите членки, в които групата има дъщерни предприятия, следва да участват в изготвянето на всеки план за преструктуриране. Съответните органи, действащи в рамките на колегиумите на надзорни органи или колегиумите за преструктуриране, следва да полагат всички усилия за постигането на съвместно решение за оценката и приемането на посочените планове. От друга страна, отсъствието на съвместно решение в рамките на колегиумите на надзорните органи или колегиумите за преструктуриране не следва да се отразява на подготвеността за посрещане на кризисни ситуации. В такива случаи всеки надзорен орган, който отговаря за дъщерно предприятие, следва да може да изисква план за превантивно възстановяване от дъщерните предприятия под негова и юрисдикция, както и да направи собствена оценка на плана за превантивно възстановяване. По същата причина всеки орган за преструктуриране, който отговаря за дъщерно предприятие, следва да изготвя и поддържа в актуално състояние планове за преструктурирането на дъщерните предприятия под негова юрисдикция. Изготвянето на индивидуален план за превантивно възстановяване и план за преструктуриране на предприятие, което е част от група, следва да бъде изключение, да бъде надлежно обосновано и да прилага същите стандарти, които се прилагат спрямо сравнимите предприятия в съответната държава членка. Когато се изготвя индивидуален план за превантивно възстановяване и план за преструктуриране на предприятие, което е част от група, съответните органи следва да се стремят да постигнат максимална съгласуваност с плана за превантивно възстановяване и плана за преструктуриране на останалата част от групата.

(27)

Органите за преструктуриране, които са съгласни със съвместно решение, могат да вземат съвместно решение помежду си относно план за преструктуриране на група, както и относно установяването на съществените пречки и, когато е необходимо, относно оценяването на мерките, предложени от крайното предприятие майка, и мерките, изисквани от органите, за преодоляване или отстраняване на пречките.

(28)

С цел да се гарантира, че съответните органи са редовно и напълно информирани, надзорните органи следва да предоставят на съответните органи за преструктуриране всички планове за превантивно възстановяване и всички внесени в тях промени, а органите за преструктуриране – да предоставят на съответните надзорни органи всички планове за преструктуриране и всички внесени в тях промени.

(29)

Въз основа на оценка на възможността за преструктуриране на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие, органите за преструктуриране следва да имат правомощието да изискат, пряко или непряко – чрез надзорния орган, от въпросното предприятие да промени своята структура и организация. Органите за преструктуриране следва също така да могат да предприемат необходимите, но пропорционални мерки за ограничаване или отстраняване на всички съществени пречки пред прилагането на инструментите за преструктуриране и за осигуряване на възможността за преструктуриране на въпросното предприятие. Когато в съответствие с плана за преструктуриране на дадена група би могло да се очаква преструктуриране, органите за преструктуриране следва да оценят възможността за преструктуриране на всяко застрахователно или презастрахователно предприятие, което е част от групата. Правомощията на органите за преструктуриране да изискват промени в структурата и организацията на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие, както и да предприемат мерки за ограничаване или отстраняване на всички съществени пречки пред прилагането на инструментите за преструктуриране и пред възможността за преструктуриране на въпросното предприятие, не следва да надхвърлят необходимото за опростяване на неговата структура и операции с цел подобряване на възможността за преструктурирането му.

(30)

Прилагането на действията, предвидени в плана за превантивно възстановяване или в плана за преструктуриране на дадено застрахователно или презастрахователно предприятие, може да засегне неговия персонал. Поради това тези планове следва, когато е целесъобразно, да включват процедури за информиране и консултиране с представители на работниците и служителите по време на целия процес на възстановяване или преструктуриране. Тези процедури следва да отчитат колективните трудови договори, други договорености, предвидени от социалните партньори, както и националното право и правото на Съюза относно участието на профсъюзите и представителите на работниците и служителите в преструктурирането на предприятията.

(31)

Ефективното преструктуриране и възстановяване на застрахователни и презастрахователни предприятия или на субекти от групи с дейност в целия Съюз изисква надзорните органи и органите за преструктуриране да си сътрудничат в рамките на колегиумите на надзорните органи и колегиумите за преструктуриране на всички етапи от процеса – от изготвянето на плановете за превантивно възстановяване и на плановете за преструктуриране до действителното преструктуриране на предприятието. При несъгласие между органите относно решенията, които трябва да се вземат във връзка с групи и предприятия, ЕОЗППО следва като крайна мярка да изпълнява ролята на медиатор.

(32)

По време на фазите на възстановяване и превенция акционерите следва да запазят пълна отговорност и да имат пълен контрол върху застрахователното или презастрахователното предприятие. След като предприятието бъде подложено на преструктуриране, те вече не носят такава отговорност. Рамката за преструктуриране следва съответно да осигури ранното започване на преструктурирането, т.е. преди счетоводният баланс или състоянието на паричните потоци на застрахователно или презастрахователно предприятие да причинят неплатежоспособността му, преди целият акционерен капитал да е бил напълно изчерпан или преди то да се е оказало в невъзможност да изпълни изискуемите си платежни задължения. Преструктурирането следва да започне, когато надзорен орган, след като се консултирал с орган за преструктуриране, или орган за преструктуриране, след като се е консултирал с надзорен орган, реши, че застрахователно или презастрахователно предприятие не изпълнява задълженията си или е вероятно да спре да изпълнява задълженията си и че тази ситуация не може да бъде предотвратена в приемлив срок чрез алтернативни мерки. Следва да се смята, че дадено застрахователно или презастрахователно предприятие не изпълнява задълженията си или е вероятно да спре да ги изпълнява при някое от следните обстоятелства: i) когато предприятието наруши или има вероятност да наруши минималното капиталово изискване, предвидено в дял I, глава VI, раздел 5 от Директива 2009/138/ЕО, и когато няма реална вероятност да се възстанови спазването на изискването; ii) когато предприятието вече не отговаря на условията за лицензиране или когато сериозно нарушава – или е вероятно в близко бъдеще да наруши – правните си задължения по силата на обвързващите го законови и подзаконови актове по такъв начин, че това би обосновало отнемане на лиценза; iii) когато активите на застрахователното или презастрахователното предприятие са по-малко от задълженията или съществуват обективни обстоятелства в подкрепа на констатацията, че в близко бъдеще активите на предприятието ще бъдат по-малко от задълженията; iv) когато застрахователното или презастрахователното предприятие вече не може – или е вероятно в близко бъдеще да не може – да изплати своите дългове или други задължения, включително изискуемите плащания към титулярите на полици или към бенефициерите; или v) когато застрахователното или презастрахователното предприятие се нуждае от извънредна публична финансова подкрепа.

(33)

За да се осигури ясно разграничение на отговорностите между надзорните органи и органите за преструктуриране, следва да се уточни, че след като органът за преструктуриране предприеме действие по преструктуриране, той носи крайната отговорност за ефективното изпълнение на това действие по преструктуриране. От този момент надзорният орган следва съответно да се въздържа от приемането на мерки по отношение на предприятието в режим на преструктуриране без предварителното съгласие на органа за преструктуриране. Аналогично, органът за преструктуриране следва да има правомощието да прекрати, в контекста на действие по преструктуриране, всяка мярка, предприета от надзорния орган, ако по-нататъшното прилагане на мярката би възпрепятствало прилагането на инструментите за преструктуриране.

(34)

Използването на инструментите и правомощията за преструктуриране може да наруши правата на акционерите и кредиторите на даденото застрахователно или презастрахователно предприятие. По-специално, правомощието на органите за преструктуриране за прехвърляне на акции или на всички или на част от активите на застрахователно или презастрахователно предприятие към частен купувач без съгласието на акционерите засяга правата на собственост на акционерите. Освен това, правомощието за вземане на решение кои задължения да се прехвърлят от предприятие, което не изпълнява задълженията си, за да се осигури непрекъснатостта на услугите и да се избегнат неблагоприятните последици за титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, както и за реалната икономика или финансовата стабилност като цяло, може да засегне равното третиране на кредиторите. Следователно даден инструмент за преструктуриране следва да се прилага единствено по отношение на застрахователните или презастрахователните предприятия, които не изпълняват задълженията си или е вероятно да спрат да ги изпълняват, и то само когато това е необходимо и пропорционално за постигането на целите за преструктуриране в общ интерес, като се отчита надлежно целта за защита на колективния интерес на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица. Индивидуалният интерес на конкретно лице или група не следва да има предимство пред общия баланс на колективния интерес на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица на съответното предприятие.

(35)

По-специално инструментите за преструктуриране следва да се прилагат само когато застрахователното или презастрахователното предприятие не може да бъде ликвидирано чрез обикновено производство по несъстоятелност, без това да засегне неправомерно защитата на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, да дестабилизира финансовата система или да предотврати бързото прехвърляне и продължаване на критичните функции, и когато няма реална вероятност за алтернативно решение с частни средства, включително увеличаване на капитала от съществуващите акционери или от трето лице, което е достатъчно за възстановяване на пълната икономическа жизнеспособност на субекта, без това да окаже въздействие върху застрахователните или презастрахователните вземания. Гаранционните схеми в застраховането, приложими за предприятие, което отговаря на условията за производство по несъстоятелност или преструктуриране, следва да бъдат взети предвид, когато се определя дали прилагането на инструментите за преструктуриране е необходимо в обществен интерес. Всяка намеса в правата на акционерите и кредиторите, която произтича от действие по преструктуриране, следва да бъде съвместима с Хартата на основните права на Европейския съюз (наричана по-нататък „Хартата“). По-специално, когато кредитори от един и същи клас се третират различно в контекста на действие по преструктуриране, тези различия следва да бъдат обосновани от обществения интерес и да бъдат пропорционални на рисковете, които трябва да бъдат преодолени, и не следва да водят до пряка или косвена дискриминация въз основа на национална принадлежност.

(36)

Органите за преструктуриране следва да разполагат с известна гъвкавост, за да се постигне баланс по отношение на целите на преструктурирането, като се вземат предвид по целесъобразност естеството и обстоятелствата на всеки отделен случай.

(37)

При действията за постигане на целите на преструктурирането органите за преструктуриране следва да оценят най-подходящия начин за минимизиране на разходите за преструктурирането. Минимизирането на зависимостта от извънредна публична финансова подкрепа е цел на преструктурирането, но използването на такава подкрепа също представлява разход за преструктурирането. Минимизирането на разходите обаче не следва да се счита за отделна цел на преструктурирането, а по-скоро за принцип, който да ръководи органите за преструктуриране, когато решават какъв е оптималният начин за постигане на целите на преструктурирането.

(38)

Когато прилагат инструменти за преструктуриране и упражняват правомощия за преструктуриране, органите за преструктуриране следва да вземат всички необходими мерки, за да гарантират, че действието по преструктуриране се предприема в съответствие с принципа, че застрахователните и презастрахователните вземания са засегнати след тези на акционерите и останалите кредитори са понесли своя дял от загубите. Органите за преструктуриране следва също така да гарантират, че разходите за преструктурирането на даденото застрахователно или презастрахователно предприятие са сведени до минимум, както и че кредиторите от един и същи клас се третират равнопоставено.

(39)

При обезценяването или преобразуването на капиталови инструменти, дългови инструменти и други приемливи задължения следва да се предвиди вътрешен механизъм за поемане на загуби. Този механизъм, съчетан с инструментите за прехвърляне, предназначени да запазят непрекъснатостта на застрахователното покритие в полза на титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, следва да позволи постигането на целите на преструктурирането и до голяма степен да ограничи последиците за титулярите на полици от неизпълнението на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие. Възможно е обаче в някои крайни случаи преструктурирането на застрахователно или презастрахователно предприятие да налага задействането на специални национални схеми, по-конкретно на гаранционна схема в застраховането или фонд за преструктуриране, с цел да се мобилизират допълнителни ресурси за покриване на загубите и за преструктуриране или, като крайна мярка, извънредна публична финансова подкрепа. Необходимите мерки за защита на кредиторите следва да отчитат съществуването на такива специални национални схеми, които от своя страна трябва да са в съответствие с рамката на Съюза за държавната помощ. Преди да се прибягва до извънредна публична финансова подкрепа, следва да се прилага инструментът за обезценяване или преобразуване.

(40)

Намесата в правата на собственост следва да не бъде прекомерна. Поради това засегнатите акционери, титуляри на полици, бенефициери, правоимащи лица и други кредитори на застрахователни или презастрахователни предприятия не следва да понасят по-големи загуби от тези, които биха понесли, ако застрахователното или презастрахователното предприятие беше ликвидирано към момента на вземане на решението за преструктуриране. Този принцип за невлошаване на положението на кредиторите отразява основното право на собственост, защитено с член 17 от Хартата. Посоченото право следва да бъде защитено в административната процедура за преструктуриране, като се гарантира, че всеки засегнат акционер, титуляр на полица, бенефициер, правоимащо лице или друг кредитор няма да бъде поставен в по-неблагоприятно положение, отколкото при обикновено производство по несъстоятелност. Оценяването на третирането, което би се прилагало в такъв случай по отношение на титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица, следва да включва всяко плащане, което титулярите на полици, бенефициерите и увредените лица биха получили от гаранционните схеми в застраховането, когато е приложимо, и от органите за изплащане на обезщетения съгласно Директива 2009/103/ЕО. В случай на частично прехвърляне на активи и задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие в режим на преструктуриране към частен купувач или към мостово предприятие, остатъчната част от предприятието в режим на преструктуриране следва да бъде ликвидирана чрез обикновено производство по несъстоятелност. Акционерите и кредиторите, които участват в производството по ликвидация на застрахователно или презастрахователно предприятие, следва да имат право да получат като плащане или обезщетение за техните вземания, предявени в рамките на производство по ликвидация, размер не по-малък от сумата, която по изчисления биха получили при ликвидация на цялото застрахователно или презастрахователно предприятие чрез обикновено производство по несъстоятелност.

(41)

С цел да се защитят правата на акционерите и кредиторите, включително на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, е необходимо да се предвидят ясни задължения във връзка с оценяването на активите и задълженията на предприятие в режим на преструктуриране, както и във връзка с оценяването на третирането, което би се прилагало по отношение на акционерите и кредиторите, включително на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, при ликвидация на предприятието чрез обикновено производство по несъстоятелност. Поради това е необходимо да се предвиди, че преди да бъде предприето каквото и да било действие по преструктуриране, се извършва справедлива и реалистична оценка на активите и задълженията на застрахователното или презастрахователното предприятие. Тази оценка следва да подлежи на обжалване. Въпреки това, поради естеството на действието по преструктуриране и тясната му връзка с оценката, такова обжалване следва да бъде възможно само когато с него едновременно се оспорва и решението за преструктуриране. В допълнение е необходимо да се предвиди, че след прилагането на инструментите за преструктуриране се прави сравнение между третирането, което акционерите и кредиторите, включително титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица, са получили в действителност и третирането, което биха получили при обикновено производство по несъстоятелност. Това последващо сравнение следва да подлежи на оспорване отделно от решението за преструктуриране. Акционерите и кредиторите, които са получили по-малко, отколкото биха получили при обикновено производство по несъстоятелност, следва да имат право да получат изплащане на разликата.

(42)

Когато се предприемат действия по преструктуриране, титулярите на полици биха могли да запазят част или всички ползи, предвидени в техните договори, без да е необходимо непременно да сключват нов застрахователен договор. Когато дадено предприятие се ликвидира чрез обикновено производство по несъстоятелност, промяната на договора може да доведе до разходи за титулярите на полици, свързани със замяната. По-специално при дългосрочните застрахователни договори, пазарните условия и собствените характеристики на титулярите на полици, както и допълнителните разходи като брокерско възнаграждение и такси за приключване, биха могли да доведат до значителни разходи за титулярите на полици, които трябва да заменят договорите си. Когато тези разходи, свързани със замяната, се оценяват в контекста на принципа за невлошаване на положението на кредиторите, трябва да се приеме, че сключването на нов застрахователен договор със сравнимо покритие, налично на пазара при преобладаващите пазарни курсове, се извършва в разумен срок от датата на действие по преструктуриране за полица.

(43)

Важно е загубите да бъдат признати в момента, в който дадено застрахователно или презастрахователно предприятие изпадне в неизпълнение на задълженията си. Оценката на активите и задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, следва да се основава на справедливи, консервативни и реалистични допускания към момента на прилагане на инструментите за преструктуриране. Финансовото състояние на застрахователното или презастрахователното предприятие обаче не следва да се отразява на оценяването на задълженията. Оценките, на които се основава изборът и планирането на действията по преструктуриране, следва да бъдат в съответствие с приложимата пруденциална регулаторна рамка, но в контекста на преструктурирането могат да бъдат направени целенасочени изменения на принципите, залегнали в основата на тази рамка, по-специално когато не е изпълнена презумпцията, че предприятието ще изпълнява своята дейност като действащо предприятие. Следва да има възможност в извънредни неотложни случаи органите за преструктуриране да направят бърза оценка на активите или задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Това следва да бъде предварителна оценка и да се прилага до извършването на независима оценка. ЕОЗППО следва да установи рамка от принципи, които да се използват при извършването на такава оценка, и следва да дава възможност за различни специфични методологии, които да се прилагат от органите за преструктуриране и независимите оценители, в зависимост от случая.

(44)

Когато предприемат действия по преструктуриране, органите за преструктуриране следва да отчитат и следват мерките, предвидени в плановете за преструктуриране, освен ако органите за преструктуриране преценят, предвид обстоятелствата по случая, че целите на преструктурирането ще бъдат постигнати по-ефективно чрез действия, които не са предвидени в плановете за преструктуриране.

(45)

Инструментите за преструктуриране следва да са изготвени и да са подходящи за справянето с широк спектър от сценарии, които са непредвидими в голямата си част, като се има предвид, че би могло да има разлика между отделно застрахователно или презастрахователно предприятие, което е в криза, и по-мащабна криза, която обхваща цялата система. Следователно инструментите за преструктуриране следва да покриват всеки един от тези сценарии, включително ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла на предприятието в режим на преструктуриране до прекратяването на дейността му, продажба на стопанската дейност или на акциите на предприятието в режим на преструктуриране, създаване на мостово предприятие, обособяване на активите и задълженията от обезценените или частично обслужваните портфейли на предприятието,, което не изпълнява задълженията си както и обезценяване или преобразуване на капиталовите инструменти и другите приемливи задължения на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си.

(46)

В конкретни случаи, когато определени субекти от групата предоставят на предприятие в режим на преструктуриране услуги, които са от съществено значение за осигуряване на непрекъснатостта на застрахователното покритие, органът за преструктуриране следва да разполага с правомощието да гарантира, че стоките и услугите, предоставяни от такъв основен доставчик на услуги, продължават да се предоставят в случай на влошаване на финансовото му състояние в резултат на неизпълнение на задълженията на застрахователно или презастрахователно предприятие в рамките на същата група, както и че упражняването на това правомощие е необходимо, за да се запази непрекъснатостта на застрахователното покритие, предоставяно от други субекти от групата. Тези правомощия могат да включват упражняване на правомощия за преструктуриране и прилагане на инструменти за преструктуриране за преструктуриране по отношение на доставчика на основни услуги.

(47)

Когато за прехвърлянето на застрахователни портфейли към стабилен субект, който може да бъде купувач от частния сектор или мостово предприятие, се използват инструменти за преструктуриране, остатъчната част от предприятието следва да се ликвидира в подходящ срок. Продължителността на този срок следва да зависи от необходимостта застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, да предоставя услуги или поддръжка, така че купувачът от частния сектор или мостовото предприятие да може да извършва придобитите с това прехвърляне дейности или услуги.

(48)

Във всяка държава членка следва да бъдат създадени механизми за финансиране, които да компенсират титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица на застрахователни и презастрахователни предприятия, лицензирани в тази държава членка. Механизмите за финансиране следва да бъдат на разположение за удовлетворяване на вземанията на други кредитори и акционери съгласно принципа за невлошаване на положението на кредиторите, ако това се налага за избягването на необходимостта от публични средства. Тези вземания следва да се изчисляват в съответствие с йерархията на кредиторите при обикновено производство по несъстоятелност, за да се предотврати възможността акционерите или другите кредитори да бъдат обезщетени преди титулярите на полици, бенефициерите или правоимащите лица да са получили пълно обезщетение. Въпреки че следа да се избягва прякото поемане на загубите на застрахователни предприятия, следва да възможно тези механизми за финансиране да се използват за финансиране на други разходи, свързани с използването на инструменти за преструктуриране като крайна мярка, доколкото това е необходимо за постигане на целите на преструктурирането и при пълно спазване на принципите за преструктуриране. Държавите членки следва да могат да решат, че механизмите за финансиране могат да се използват за покриване на загубите на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица. В такъв случай предприятието, което не изпълнява задълженията си, ще напусне пазара и всички или част от портфейлите от застрахователни договори ще бъдат прехвърлени като част от инструмента за продажба на стопанска дейност или на мостово предприятие или ще бъдат запазени в предприятие в режим на преструктуриране, ако то стане предмет на инструмент за ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейл. Във всеки случай преди механизмите за финансиране да могат да се използват за поемане на загубите, вземанията на акционерите следва да са били обезценени. Като се отчита разнообразието на застрахователните пазари, на държавите членки следва да се предостави известна гъвкавост във връзка с конкретните механизми за външно финансиране, при условие че е осигурена достатъчна ликвидност, за да се гарантира изплащането на обезщетения в разумен срок. Държава членка следва да налага задължение за вноски само на застрахователните и презастрахователните предприятия, лицензирани в тази държава членка, и на клоновете в Съюза на предприятие от трета държава, които са установени на нейна територия.

(49)

Инструментът за продажба на стопанска дейност следва да позволява на органите за преструктуриране да извършат продажба на застрахователното или презастрахователното предприятие или на част от дейността му на един или повече купувачи без съгласието на акционерите. Когато прилагат инструмента за продажба на стопанска дейност, органите следва да осигурят предлагането на пазара на това застрахователно или презастрахователно предприятие или на част от дейността му в открит, прозрачен и недискриминационен процес, като се стремят да получат възможно най-високата продажна цена. Когато поради неотложни обстоятелства такъв процес е невъзможен, органите следва да предприемат мерки за отстраняване на вредните последици върху конкуренцията и вътрешния пазар.

(50)

Всички нетни постъпления от прехвърлянето на активи или задължения на предприятието в режим на преструктуриране при прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност следва да са в полза на предприятието, което участва в производството по ликвидация. Всички нетни постъпления от прехвърлянето на акции или други инструменти на собственост, емитирани от предприятието в режим на преструктуриране, при прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност, следва да са в полза на собствениците на тези акции или други инструменти на собственост, при условие че се обезщетяват първо титулярите на полици и другите кредитори, доколкото техните вземания са били обезценени, без да бъдат напълно компенсирани. Постъпленията следва да се изчисляват, като се приспаднат разходите, породени от неизпълнението на задълженията на застрахователното или презастрахователното предприятие и от процеса на преструктуриране.

(51)

Вероятно е информацията относно предлагането на пазара на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, и относно преговорите с потенциални приобретатели преди прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност да е поверителна и да може да изложи на риск доверието в пазара на застрахователни услуги. Поради това е важно да се гарантира, че публичното оповестяване на тази информация, което се изисква съгласно Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета (7), може да бъде забавено за времето, необходимо за планирането и организирането на преструктурирането на съответното застрахователно или презастрахователно предприятие.

(52)

Мостово предприятие е застрахователно или презастрахователно предприятие, което изцяло или частично е собственост на един или повече публични органи или което се контролира от органа за преструктуриране. Основната цел на мостовото предприятие е да се осигури непрекъснатостта на критичните функции за титулярите на полици на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си. Поради това мостовото предприятие следва да функционира като икономически жизнеспособно действащо предприятие и да бъде отново предложено на пазара, когато настъпят подходящи условия, или да бъде ликвидирано, ако е нежизнеспособно.

(53)

Инструментът за обособяване на активи и задължения следва да позволява на органите да прехвърлят активи, права или задължения на предприятието в режим на преструктуриране към друго предприятие с цел отстраняването, управляването и ликвидирането на такива активи, права или задължения. За да се предотврати възникването на неправомерно конкурентно предимство за застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, инструментът за обособяване на активи и задължения, чиято основна цел е да улесни прехвърлянето на портфейл, следва да се използва единствено в комбинация с други инструменти.

(54)

Наличието на ефективен режим на преструктуриране следва да гарантира, че застрахователните и презастрахователните предприятия могат да бъдат преструктурирани по начин, който свежда до минимум отрицателните последици от неизпълнението на задълженията им за титулярите на полици, данъкоплатците, реалната икономика и финансовата стабилност. Обезценяването или преобразуването следва да гарантират, че преди да бъдат засегнати застрахователните и презастрахователните вземания, акционерите и кредиторите на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, първи поемат загубите и покриват подходяща част от разходите, породени от неизпълнението на задълженията на застрахователното или презастрахователното предприятие, веднага след упражняването на правомощието за преструктуриране. Така инструментът за обезценяване или преобразуване следва да даде на акционерите и кредиторите на застрахователни или презастрахователни предприятия, а до известна степен и на титулярите на полици, по-силен стимул да наблюдават състоянието на застрахователно или презастрахователно предприятие при нормални обстоятелства.

(55)

Важно е да се гарантира, че органите за преструктуриране разполагат с необходимата гъвкавост при различни обстоятелства, за да осигурят ликвидиране в режим на платежоспособност на портфейла на предприятието в режим на преструктуриране, да прехвърлят неговите активи, права и задължения при най-добрите условия за титулярите на полици и да разпределят оставащите загуби. Поради това е целесъобразно да се предвиди възможност за органите за преструктуриране да прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване както когато целта е застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, да бъде преструктурирано в предприятие, което се ликвидира в режим на платежоспособност на портфейла, така и когато критичните застрахователни услуги се прехвърлят, а остатъчната част от застрахователното или презастрахователното предприятие прекратява дейността си и се ликвидира. В този контекст преструктурирането на застрахователните задължения може да бъде оправдано, за да се осигури непрекъснатостта на съществена част от застрахователното покритие и когато се смята, че това е в интерес на титулярите на полици.

(56)

Ако има реална вероятност да се възстанови икономическата жизнеспособност на предприятието и титулярите на полици да не понесат загуби в процеса на преструктуриране, инструментът за обезценяване или преобразуване може да се използва за възстановяването на това предприятие като действащо предприятие. В такъв случай преструктурирането чрез обезценяване или преобразуване следва да бъде съпътствано от смяна на ръководството, освен в случаите, когато запазването на ръководството е целесъобразно и необходимо за постигане на целите на преструктурирането.

(57)

Не е целесъобразно инструментът за обезценяване или преобразуване да се прилага по отношение на вземания, доколкото същите са обезпечени, покрити или гарантирани по друг начин, тъй като това обезценяване или преобразуване би могло да бъде неефективно или потенциално да се отрази отрицателно върху финансовата стабилност. За да се гарантира обаче, че инструментът за обезценяване или преобразуване е ефективен и постига целите си, е желателно той да може да се прилага по отношение на възможно най-голям брой необезпечени задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Въпреки това е целесъобразно от обхвата на приложението на инструмента за обезценяване или преобразуване да се изключат някои видове необезпечени задължения. В този контекст, за да се осигури непрекъснатост на критичните функции, инструментът за обезценяване или преобразуване не следва да се прилага по отношение на определени задължения към служители на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, нито по отношение на търговски вземания, свързани със стоки и услуги, които са критични за ежедневното функциониране на застрахователното или презастрахователното предприятие. За да се запазят пенсионните права и сумите за пенсии, притежавани или дължими на пенсионни фондове и управляващи пенсионни фондове, инструментът за обезценяване или преобразуване не следва да се прилага по отношение на задължения, които застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, има към пенсионна схема. За да се намали рискът от разпространяване на проблемите в рамките на системата, инструментът за обезценяване или преобразуване не следва да се прилага нито по отношение на задължения, произтичащи от участие в платежни системи, с оставащ срок до падежа по-малко от седем дни, нито по отношение на задължения към застрахователни или презастрахователни предприятия, кредитни институции и инвестиционни посредници, с изключение на субекти, които са част от същата група, с първоначален срок до падежа по-малко от седем дни.

(58)

Защитата на колективния интерес на титулярите на полици, бенефициерите и правоимащите лица е една от основните цели на преструктурирането. Поради това инструментът за обезценяване или преобразуване следва да се прилага по отношение на застрахователни и презастрахователни вземания само в краен случай, а органите за преструктуриране следва внимателно да проучват последиците от евентуално обезценяване на застрахователните вземания по застрахователни договори, сключени с физически лица и микро-, малки и средни предприятия.

(59)

Органите за преструктуриране следва да могат да изключват напълно или частично задължения при редица обстоятелства: когато не е възможно обезценяване или преобразуване на тези задължения в разумен срок, когато изключването е строго необходимо и е пропорционално на постигането на целите на преструктурирането, както и когато прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване към задълженията би причинило загуба на стойност в размери, които биха довели до по-големи загуби за кредиторите, отколкото при изключването на задълженията. Когато се прилагат тези изключвания, прилаганата към други приемливи задължения степен на обезценяване или преобразуване може да бъде повишена, така че да се вземат предвид подобни изключвания, при условие че се спазва принципът за невлошаване на положението на кредиторите. Същевременно от държавите членки не следва да се изисква да финансират преструктурирането от общия си бюджет.

(60)

Когато прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване към застрахователни договори, органите за преструктуриране следва да вземат предвид, че задължителният минимален размер на покритието съгласно приложимото право е спазен след преструктурирането на договора. Това не следва да възпрепятства органа за преструктуриране да прилага инструмента за обезценяване или преобразуване по отношение на застрахователни вземания, възникнали преди датата на действието по преструктуриране.

(61)

По правило органите за преструктуриране следва да прилагат инструмента за обезценяване или преобразуване по начин, който зачита равнопоставеното третиране на кредиторите и законоустановения ред на вземанията съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността. Загубите следва съответно да бъдат отнасяни първо към регулаторните капиталови инструменти и разпределяни сред акционерите чрез обезсилване или прехвърляне на акции или чрез значително разсейване на капиталовото участие. Ако това се окаже недостатъчно, подчиненият дълг следва да бъде преобразуван или обезценен. Първостепенните задължения следва да бъдат преобразувани или обезценени само ако подчиненият дълг вече е бил напълно преобразува или обезценен. Оспорването на намаляването на сумата на главницата на инструмента или задължението или преобразуването му в резултат на упражняването на правомощията за обезценяване или преобразуване следва да бъде възможно само съгласно правото на държавата членка на органа за преструктуриране, който е упражнил правомощията за обезценяване или преобразуване.

(62)

Изключването на задължения, наред с другото за платежни системи и системи за сетълмент, служители или търговски кредитори, или привилегирован ред, следва да се прилага еднакво в трети държави и в Съюза. За да се гарантира възможността за обезценяване или преобразуване на задължения в трети държави, е необходимо да се предвиди признаването на тази възможност в договорните разпоредби, към които се прилага правото на третите държави. Не следва да бъде изисквано наличието на такива договорни условия за задълженията, изключени от прилагането на инструмента за обезценяване или преобразуване, както и в случаи, в които правото на третата държава или обвързващо споразумение, сключено с тази трета държава, позволяват на органа за преструктуриране на държавата членка да приложи инструмента за обезценяване или преобразуване.

(63)

Акционерите и кредиторите следва да допринасят, доколкото е необходимо, за механизма за разпределяне на загубите на предприятие, което не изпълнява задълженията си. Държавите членки следва съответно да гарантират, че инструментите на капитала от първи, втори и трети ред покриват изцяло загубите при липса на икономическа жизнеспособност на застрахователното или презастрахователното предприятие, емитирало инструментите. Поради това към момента на установяване на липсата на икономическа жизнеспособност на предприятието и преди да бъдат предприети други действия по преструктуриране, от органите за преструктуриране следва да се изиска да обезценят напълно тези инструменти или да ги преобразуват, където е приложимо, в инструменти на капитала от първи ред. За тази цел моментът на установяване на липсата на икономическа жизнеспособност е моментът, в който органът за преструктуриране установява, че застрахователното или презастрахователното предприятие отговаря на условията за преструктуриране, или моментът, в който органът за преструктуриране решава, че ако тези капиталови инструменти не бъдат обезценени или преобразувани, застрахователното или презастрахователното предприятие ще престане да бъде жизнеспособно. Тези изисквания следва да бъдат признати в реда и условията на инструмента, както и във всички проспекти или документи за предлагане, публикувани или предоставени във връзка с него.

(64)

С цел да се гарантира ефективното изпълнение на преструктурирането, органите за преструктуриране следва да разполагат с всички необходими правомощия, които да могат да бъдат упражнявани в различни комбинации при прилагането на инструментите за преструктуриране. Тези законови правомощия следва да включват правомощията за прехвърляне на акции или активи, права или задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, към друг субект, включително друго предприятие или мостово предприятие, както и правомощията за обезценяване или обезсилване на акции, или за обезценяване или преобразуване на задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, правомощията за смяна на ръководството и правомощията за налагане на временен мораториум върху плащането на вземания. Необходими са допълнителни правомощия, включително правомощия за задължаване на другите субекти от групата да продължат да предоставят основни услуги.

(65)

Не е необходимо да бъдат уточнявани средствата за намеса на органите за преструктуриране в застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Органите за преструктуриране следва да имат избор между поемането на контрол чрез пряка намеса в застрахователното или презастрахователното предприятие или чрез изпълнителна заповед. Те следва да вземат решение в зависимост от обстоятелствата в конкретния случай.

(66)

Необходимо е да се предвидят процедурни изисквания, които да гарантират, че действията по преструктуриране са правилно съобщени и публично оповестени. Вероятно е обаче информацията, получена от органите за преструктуриране и техните професионални съветници по време на процеса на преструктуриране, да е с чувствителен характер, поради което тя следва е предмет на ефективен режим на поверителност, преди решението за преструктуриране да бъде публично оповестено. Трябва да се приеме, че всяка информация, предоставена по отношение на решение, преди то да бъде взето, независимо дали се отнася до това дали са изпълнени условията за преструктуриране, до използването на конкретен инструмент или до действие в хода на производството, има последици за обществените и частните интереси, засегнати от действието. Поради това е необходимо да се гарантира, че са налице подходящи механизми за запазване на поверителността на такава информация, включително относно съдържанието и подробностите на плановете за възстановяване и преструктуриране и резултата от всяка оценка, извършена в този контекст.

(67)

Обменът на информация между органите за преструктуриране и данъчните органи не следва да бъде възпрепятстван. Този обмен следва да бъде в съответствие с националното право, а когато информацията произхожда от друга държава членка, тя следва да бъде обменяна само с изричното съгласие на съответния орган, от който информацията произхожда.

(68)

Органите за преструктуриране следва да разполагат с допълнителни правомощия, за да гарантира ефективността на прехвърлянето на акции или дългови инструменти и активи, права и задължения към трето лице купувач или мостово предприятие. По-специално, за да се улесни прехвърлянето на застрахователни или презастрахователни вземания, без да се засегне общият рисков профил на свързания портфейл и на касаещите го технически резерви и капиталови изисквания, следва да се съхрани икономическата полза, предоставена от презастрахователните договори. Поради това органите за преструктуриране следва да имат възможност да прехвърлят застрахователни или презастрахователни вземания заедно със съответните им презастрахователни права. Тези възможност следва да включва правомощието да отнемат правата на трети лица по отношение на прехвърлените инструменти и активи, правомощието да налагат изпълнението на договори и да осигуряват непрекъснатост на договореностите по отношение на правоприемника на прехвърлените активи и акции. Не следва да се засяга и правото на дадена страна да прекрати договор с предприятие в режим на преструктуриране или със субект от нейната група поради причини, различни от преструктурирането на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си. Освен това органите за преструктуриране следва да разполагат с допълнително правомощие да задължават остатъчната част от застрахователно или презастрахователно предприятие, което е в процес на ликвидация чрез обикновено производство по несъстоятелност, да предоставя услуги, които да позволят извършването на дейност от предприятието, на което са прехвърлени активите или акциите чрез прилагането на инструмента за продажба на стопанска дейност или инструмента „мостово предприятие“.

(69)

Съгласно член 47 от Хартата всеки, чиито права и свободи, гарантирани от правото на Съюза, са били нарушени, има право на ефективни правни средства за защита пред съд. Следователно взетите от органите за преструктуриране решения следва да подлежат на обжалване.

(70)

Мерките за управление на кризи, предприети от органите за преструктуриране, могат да изискват сложни икономически оценки и голяма свобода на преценка. Органите за преструктуриране притежават конкретния опит, необходим за извършването на тези оценки и за определяне на случаите на правилно използване на свободата на преценка. Поради това е важно да се гарантира, че сложните икономически оценки, направени от органите за преструктуриране в този контекст, се използват като основа от националните съдилища, когато разглеждат съответните мерки за управление на кризи. Въпреки това, сложният характер на тези оценки не следва да пречи на националните съдилища да изследват въпроса дали доказателствата, на които се основава органът за преструктуриране, са фактически точни, надеждни и последователни, дали тези доказателства съдържат цялата необходима информация, която следва да бъде взета предвид, за да се направи оценка на сложна ситуация, както и дали те могат да подкрепят изведените от тях заключения.

(71)

С цел да се позволи реагиране при спешни ситуации, е необходимо да се предвиди, че обжалването не следва да има автоматичен суспензивен ефект по отношение на оспорваното решение и че решението на органа за преструктуриране следва да подлежи на незабавно изпълнение, тъй като се приема, че спирането би било във вреда на обществения интерес.

(72)

Необходимо е да се защитят третите лица, които добросъвестно са придобили активи, права и задължения на предприятие в режим на преструктуриране в резултат на упражняването от страна на органите на правомощията за преструктуриране. Необходимо е също така да се гарантира стабилността на финансовите пазари. Следователно правото на обжалване на решение за преструктуриране не следва да засяга последващ административен акт или сделка, сключена въз основа на отменено решение. В такива случаи обезщетенията за незаконосъобразно решение следва да се ограничат до обезщетение за понесените от засегнатите лица вреди.

(73)

Сериозни рискове за финансовата стабилност в държава членка и в Съюза могат да наложат спешното предприемане на мерки за управление на кризи. Поради това всяка процедура съгласно националното право, свързана с подаването на заявление за предварително съдебно одобрение на мярка за управление на кризи и разглеждането на заявлението от съда, следва да бъде бърза. Държавите членки следва да гарантират, че съответният орган може да вземе решението си незабавно, след като е получил одобрението на съда. Тази възможност не следва да засяга правото на заинтересованите страни да търсят по съдебен ред отмяна на решението. Тази възможност следва да се предоставя само за ограничен срок след приемането на мярката за управление на кризи от страна на органа за преструктуриране, за да не се забавя ненужно прилагането на решението за преструктуриране.

(74)

Ефективността на преструктурирането и избягването на случаи на стълкновение на компетентност изискват, когато органът за преструктуриране упражнява правомощията си за преструктуриране или прилага инструменти за преструктуриране, да не се открива или продължава обикновено производство по несъстоятелност за застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, освен по инициатива на органа за преструктуриране или с негово съгласие. Поради това е необходимо да се предвиди спиране за ограничен срок на изпълнението на определени договорни задължения, така че органите за преструктуриране да могат да приложат инструментите за преструктуриране. Тази възможност обаче не следва да се прилага за задълженията по отношение на системи, определени от държава членка, както е посочено в Директива 98/26/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (8), включително централни контрагенти. Директива 98/26/ЕО намалява рисковете, свързани с участие в платежните системи и системите за сетълмент на ценни книжа, по-специално чрез намаляване на сривовете в случай на неплатежоспособност на участник в такава система. Необходимо е да се гарантира, че тези защити продължават да се прилага в кризисни ситуации и че се поддържа подходящо ниво на сигурност за операторите на платежни системи и системи за ценни книжа и други участници на пазара. Следователно мярка за предотвратяване на кризи или мярка за управление на кризи следва сама по себе си да не счита за производство по несъстоятелност по смисъла на Директива 98/26/ЕО, при условие че съществените договорни задължения продължават да бъдат изпълнявани.

(75)

Необходимо е да се гарантира, че при прехвърляне на активи и задължения към купувач от частния сектор или към мостово предприятие органите за преструктуриране разполагат с необходимото време да определят договорите, които трябва да бъдат прехвърлени. Поради това органите за преструктуриране следва да могат да ограничават правото на контрагентите да приключват, ускоряват или прекратяват по друг начин действието на финансови договори, преди да е извършено прехвърлянето. С тези ограничения следва да се позволи на органите за преструктуриране да получат реалистична представа за счетоводния баланс на застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си, без промени в стойността и обхвата, причинени от масовото упражняване на правото на прекратяване, и да се избегне дестабилизиране на пазара. Намесата в договорните права на контрагентите обаче следва да бъде ограничена до необходимия минимум. Поради това всички ограничения на правата на прекратяване, наложени от органите за преструктуриране, следва да се прилагат единствено във връзка с мерките за управление на кризи или събитията, пряко свързани с прилагането на такива мерки. Правата на прекратяване, възникващи от други случаи на неизпълнение, включително неплащане или непредоставяне на допълнително обезпечение, следва да се запазят.

(76)

При прехвърляне на някои, но не всички активи, права и задължения на застрахователно или презастрахователно предприятие, което не изпълнява задълженията си, е необходимо да се запазят правомерните договорености в областта на капиталовите пазари. Поради това е целесъобразно да се предвидят защитни механизми за предотвратяване на разделянето на взаимосвързани задължения или взаимосвързани права и договори, включително договори с един и същ контрагент, обхванати от споразумения за предоставяне на обезпечение, споразумения за прехвърляне на финансово обезпечение, споразумения за прихващане, споразумения за приключващо нетиране и структурирани финансови споразумения. При прилагането на такива защитни механизми органите за преструктуриране следва да прехвърлят всички свързани договори в рамките на защитена договореност или да ги оставят в остатъчния дял от застрахователното или презастрахователното предприятие, което не изпълнява задълженията си. Тези защитни механизми следва да гарантират, че не е нарушено третирането за целите на регулаторния капитал на експозициите, които са предмет на споразумения за нетиране, за целите на Директива 2009/138/ЕО.

(77)

За да се осигури финансова стабилност на застрахователните или презастрахователните предприятия, следва да се въведе мораториум върху правата за откупуване на титулярите на полици. Този мораториум и произтичащата от него финансова стабилност за съответното предприятие следва да предоставят на органите за преструктуриране достатъчно време, за да го оценят и да преценят кои инструменти за преструктуриране да приложат. Този мораториум следва да гарантира еднакво третиране на титулярите на полици и така да се избегнат евентуални неблагоприятни финансови последици за титулярите на полици, които не биха били сред първите отказали се от полицата си. Тъй като една от целите на преструктурирането е продължаване на застрахователното покритие, титулярите на полици следва да продължат да извършват всички задължителни плащания по съответните застрахователни или презастрахователни договори, включително в случаите на анюитети.

(78)

Осигуряването на органите за преструктуриране на еднакви инструменти и правомощия за преструктуриране ще улесни координираните действия при неизпълнение на задълженията на трансгранични групи. Необходими са обаче допълнителни действия за насърчаване на сътрудничеството и предотвратяване на разпокъсани национални ответни действия. За да се постигне споразумение по схема за преструктуриране на групата при преструктурирането на субекти от група, от органите за преструктуриране следва да се изисква да се консултират помежду си и да си сътрудничат в колегиумите за преструктуриране. С цел да се осигури форум за обсъждане и да се постигне такова споразумение, следва около ядрото на съществуващите колегиуми на надзорните органи да се създадат колегиуми за преструктуриране с участието на органите за преструктуриране, компетентните министерства, ЕОЗППО и по целесъобразност – органите, отговарящи за гаранционните схеми в застраховането. Колегиумите за преструктуриране следва не да бъдат органи за взимане на решения, а платформи, улесняващи взимането на решения от националните органи, тъй като съвместните решения следва да се взимат от съответните национални органи.

(79)

В контекста на регулаторните промени в отговор на световната финансова криза, натрупания след кризата опит и прилагането на настоящата директива, Комисията, след като се консултира с ЕОЗППО, следва да представи на Европейския парламент и на Съвета доклад, оценяващ целесъобразността на минимални общи стандарти за гаранционните схеми в застраховането в рамките на Съюза. В този доклад следва най-малко: да се оцени състоянието на гаранционните схеми в застраховането в държавите членки (равнище на покритие, видове обхванати застраховки, задействащи механизми); да се обсъдят варианти на политиката, включително различните варианти на политиката, например използването на гаранционни схеми в застраховането, за да се продължават или ликвидират застрахователни полици, като същевременно се отчитат надлежно разликите в застрахователните продукти в различните държави членки; да се оцени необходимостта от въвеждане и, когато е целесъобразно, да се очертаят необходимите стъпки за въвеждане на базов минимум за гаранционните схеми в застраховането в целия Съюз. Докладът следва да се придружава от законодателно предложение, когато това е целесъобразно.

(80)

При преструктуриране на трансгранични групи следва да се постигне баланс между нуждата, от една страна, от процедури, които са съобразени с критичния характер на ситуацията и позволяват да се вземат ефективни, справедливи и навременни решения за групата като цяло, и, от друга страна, необходимостта от защита на титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност във всички държави членки, в които групата извършва дейност. Поради това различните органи за преструктуриране следва да споделят становищата си в колегиума за преструктуриране и всички действия по преструктуриране, предлагани от органа за преструктуриране на ниво група, следва да бъдат подготвяни и обсъждани сред различните органи за преструктуриране в контекста на плановете за преструктуриране на групата. За да се улесни, доколкото е възможно, бързото и съвместно вземане на решения, колегиумите за преструктуриране следва да отразяват и становищата на органите за преструктуриране на всички държави членки, в които групата извършва дейност.

(81)

Когато органът за преструктуриране на ниво група предприема действия по преструктуриране, той следва винаги да отчита въздействието, което те ще окажат върху титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в държавите членки, в които групата извършва дейност. Поради това органите за преструктуриране в държавата членка, в която е установено дъщерно предприятие, следва да могат да възразят, като крайна мярка и в надлежно обосновани случаи, срещу решенията на органа за преструктуриране на ниво група, когато тези органи за преструктуриране смятат, че действията и мерките за преструктуриране са нецелесъобразни, било то поради необходимостта от защита на титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в тази държава членка, или поради задължения, на които подлежат сравними предприятия в тази държава членка.

(82)

Схемите за преструктуриране на група следва да улесняват координацията на процеса на преструктуриране, което е по-вероятно да доведе но най-добрите резултати за всички предприятия от групата. Поради това органите за преструктуриране на ниво група следва да предложат схеми за преструктуриране на групата и да представят тези схеми на колегиума за преструктуриране. Органите за преструктуриране, които са изразили несъгласие със схема за преструктуриране на група или са решили да предприемат самостоятелни действия по преструктуриране, следва да изложат основанията за своето несъгласие и да съобщят тези основания, заедно с подробна информация за самостоятелното действие по преструктуриране, което възнамеряват да предприемат, на органа за преструктуриране на ниво група и на другите органи за преструктуриране, обхванати от схемата за преструктуриране на групата. Всеки орган за преструктуриране, който реши да се отклони от схемата за преструктуриране на групата, следва да обърне надлежно внимание на потенциалното въздействие на това отклонение върху титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в държавите членки, в които са установени останалите органи за преструктуриране, както и на потенциалните последици за други части от групата.

(83)

За да се осигурят координирани действия на ниво група, органите за преструктуриране следва да бъдат приканени да прилагат, в рамките на схема за преструктуриране на група, едни и същи инструменти по отношение на субектите, принадлежащи към групата, които изпълняват условията за преструктуриране. Органите за преструктуриране на ниво група следва съответно да разполагат с правомощието да прилагат инструмента „мостово предприятие“ на ниво група с цел стабилизиране на групата като цяло и да прехвърлят собствеността върху дъщерни предприятия на мостовото предприятие с оглед на бъдеща продажба в пакет или поотделно при подходящи пазарни условия. Освен това органът за преструктуриране на ниво група следва да разполага с правомощието да прилага инструмента за обезценяване или преобразуване по отношение на предприятието майка.

(84)

Ефективното преструктуриране на застрахователни и презастрахователни предприятия и групи с международна дейност изисква сътрудничество между органите за преструктуриране на държавите членки и на трети държави. За тази цел, когато дадената ситуация го налага, ЕОЗППО следва да бъде оправомощен да изготвя и сключва необвързващи рамкови споразумения за сътрудничество с органи на трети държави в съответствие с член 33 от Регламент (ЕС) № 1094/2010. По същата причина националните органи следва да могат да сключват двустранни споразумения с органи на трети държави в съответствие с рамковите споразумения за сътрудничество на ЕОЗППО. Изготвянето на тези двустранни споразумения следва да осигури ефективното планиране, вземането на решения и координацията по отношение на застрахователните и презастрахователните предприятия с международна дейност. С оглед на създаването на еднакви условия на конкуренция тези двустранни споразумения следва да са реципрочни, като органите за преструктуриране взаимно признават и осигуряват прилагането на процедурите си, освен при изключение, което позволява да не се признае предвидената в дадена трета държава процедура за преструктуриране.

(85)

Сътрудничеството между органите за преструктуриране следва да бъде както във връзка с дъщерни предприятия от Съюза или групи от трети държави, така и по отношение на клоновете на застрахователни или презастрахователни предприятия от Съюза или трети държави. Дъщерните предприятия на групи от трети държави са предприятия, установени в Съюза, и следователно за тях изцяло се прилага правото на Съюза, включително всякакви инструменти за преструктуриране. Необходимо е обаче държавите членки да запазят правото да предприемат мерки по отношение на клонове на застрахователни и презастрахователни предприятия, чието главно управление е в трета държава, когато признаването и прилагането на свързаните с клона процедури за преструктуриране на третата държава биха застрашили реалната икономика или финансовата стабилност на Съюза или когато титулярите на полици от Съюза не биха получили равнопоставено третиране в сравнение с титулярите на полици от третата държава. При тези обстоятелства държавите членки следва да имат правото, след консултация със съответните органи за преструктуриране, да откажат да признаят процедурите за преструктуриране на третата държава.

(86)

Прилагането на настоящата директива не следва да пречи националните гаранционни схеми в застраховането да съществуват успоредно с рамката за възстановяване и преструктуриране, независимо от източника на финансиране на националните гаранционни схеми в застраховането. Използването на инструменти и правомощия за преструктуриране по отношение на застрахователно или презастрахователно предприятие не следва да пречи титулярите на полици, бенефициерите и другите правоимащи лица да бъдат компенсирани чрез тези национални гаранционни схеми в застраховането.

(87)

ЕОЗППО следва да насърчава сближаването на практиките на органите за преструктуриране, като издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1094/2010. По-специално ЕОЗППО следва да уточни всички изброени по-долу елементи: а) допълнителни подробности относно критериите за прилагане на облекчени задължения за определени предприятия; б) набор от сценарии за плановете за превантивно възстановяване и минимален списък с качествени и количествени показатели; в) критериите за определяне на критичните функции; г) други въпроси и критериите за оценка на възможността за преструктуриране; д) подробности за мерките за преодоляване или отстраняване на пречките пред възможността за преструктуриране и обстоятелствата, при които да се прилага всяка мярка; и е) начините за предоставяне на информация в обобщена или сбита форма за целите на изискванията за поверителност.

(88)

Техническите стандарти в областта на финансовите услуги следва да улеснят последователната хармонизация и подходящата защита за титулярите на полици, инвеститори и потребители в рамките на Съюза. Предвид високоспециализирания опит, с който разполага ЕОЗППО, би било ефикасно и целесъобразно да му се възложи разработването и представянето на Комисията на проекти на регулаторни технически стандарти и технически стандарти за изпълнение, които не се отнасят до политически решения.

(89)

Когато това е предвидено в настоящата директива, Комисията следва да приема чрез делегирани актове съгласно член 290 от ДФЕС проекти на регулаторни технически стандарти, разработени от ЕОЗППО в съответствие с членове 10 – 14 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, за уточняване на следните елементи: а) критериите за прилагане спрямо дадено предприятие на планиране на превантивно възстановяване, методите, които да се използват при определяне на пазарните дялове за целите на планирането на възстановяването, и информацията, която трябва да се съдържа в плановете за превантивно възстановяване; б) съдържанието на плановете за преструктуриране и на плановете за преструктуриране на група; в) различни елементи на оценката, включително обстоятелствата, при които дадено лице се приема за независимо за целите на извършването на оценка, методиките за оценяване на стойността на активите и пасивите в контекста на преструктурирането, обособяването на различните оценки, методиката за изчисляване на буфера за допълнителни загуби, който да бъде включен във временните оценки, методиките и принципите за оценка на задълженията, произтичащи от деривати, и методиката за оценяване на разликата в третирането; г) съдържанието на договорните клаузи, които трябва да бъдат включени във финансовите договори, уредени от правото на трета държава; д) оперативното функциониране на колегиумите за преструктуриране. Когато това е предвидено в настоящата директива, Комисията следва да приема чрез актове за изпълнение съгласно член 291 от ДФЕС проекти на технически стандарти за изпълнение, разработени от ЕОЗППО, в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, за уточняване на процедурите, съдържанието и минималния набор от стандартни формуляри и образци за предоставяна на информация за целите на плановете за преструктуриране и на сътрудничеството от страна на застрахователното или презастрахователното предприятие.

(90)

Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (9), Директива 2007/36/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (10) и Директива (ЕС) 2017/1132 на Европейския парламент и на Съвета (11) съдържат правила относно защитата на акционерите и кредиторите на предприятията, които попадат в техния обхват. В случаите, в които се налага органите за преструктуриране да предприемат бързи действия, тези правила могат да възпрепятстват ефективните действия по преструктуриране и прилагането на инструментите и правомощията за преструктуриране от органите за преструктуриране. Поради това дерогациите, предвидени в Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (12) и Регламент (ЕС) 2021/23 на Европейския парламент и на Съвета (13), следва да бъдат разширени, за да обхванат и действията, предприемани в контекста на преструктурирането на застрахователни и презастрахователни предприятия. С цел да се осигури максимална правна сигурност за заинтересованите страни, тези дерогации следва да бъдат ясно определени, с тесен обхват и следва да се използва единствено в обществен интерес и когато са изпълнени условията за преструктуриране.

(91)

С цел да се осигури подходящ обмен на информация и достъп до всички заинтересовани органи е необходимо органите за преструктуриране да са представени на всички съответни форуми и ЕОЗППО да разполага с експертния опит, необходим за изпълнението на задачите, свързани с възстановяването и преструктурирането на застрахователни и презастрахователни предприятия. Поради това Регламент (ЕС) № 1094/2010 следва да бъде изменен, за да се определят органите за преструктуриране като компетентни органи по смисъла на същия регламент. Такова обединяване на органите за преструктуриране и компетентните органи съответства на функциите, възложени на ЕОЗППО съгласно член 25 от Регламент (ЕС) № 1094/2010, да допринася и участва активно в разработването и координирането на планове за възстановяване и за преструктуриране.

(92)

Необходимо е да се гарантира, че застрахователните и презастрахователните предприятия, лицата, които фактически контролират дейността им, и техните административни, управителни или надзорни органи изпълняват задълженията си във връзка с преструктурирането на такива предприятия. Необходимо е също да се гарантира, че тези предприятия, лицата, които фактически контролират дейността им, и техните административни, управителни или надзорни органи са обект на сходно третиране в рамките на Съюза. Поради това от държавите членки следва да се изиска да предвидят административни санкции и други административни мерки, които са ефективни, пропорционални и възпиращи. Тези административни санкции и други административни мерки следва да отговарят на някои основни изисквания по отношение на лицата, за които се отнасят, критериите, които трябва да бъдат взети предвид при прилагане на дадена административна санкция или друга административна мярка, публикуването на информация за административните санкции или другите административни мерки, основните правомощия за налагане на санкции и размера на административните глоби. При спазване на строги изисквания за служебна тайна ЕОЗППО следва да поддържа централна база данни за всички административни санкции и други административни мерки, както и информация за случаите на обжалване, за които са го уведомили надзорните органи и органите за преструктуриране.

(93)

От държавите членки не следва да се изисква да определят административни санкции или други административни мерки за нарушения на настоящата директива, които са обхванати от националното наказателно право. Независимо от това, запазването на наказателноправни вместо административни санкции или други административни мерки за нарушения не следва да ограничава или по друг начин да засяга способността на органите за преструктуриране и надзорните органи на дадена държава членка да си сътрудничат и да ползват и обменят своевременно информация с органите за преструктуриране и надзорните органи на други държави членки за целите на настоящата директива, включително след отнасяне на съответните нарушения към компетентните съдебни органи за целите на наказателното преследване.

(94)

Доколкото целта на настоящата директива – а именно хармонизиране на правилата и процесите за преструктуриране на застрахователните и презастрахователните предприятия – не може да бъде постигната в достатъчна степен от държавите членки, а поради последиците, които неизпълнението на задълженията на такова предприятие може да има върху целия Съюз, може да бъде постигната по-добре на равнището на Съюза, Съюзът може да предприеме мерки в съответствие с принципа на субсидиарност, уреден в член 5 от Договора за Европейския съюз. В съответствие с принципа на пропорционалност, уреден в същия член, настоящата директива не надхвърля необходимото за постигането на тази цел.

(95)

Когато вземат решения или предприемат действия съгласно настоящата директива, надзорните органи и органите за преструктуриране следва винаги да обръщат надлежно внимание на въздействието на своите решения и действия върху титулярите на полици, реалната икономика и финансовата стабилност в другите държави членки и следва да отчитат значението на всяко дъщерно предприятие или на трансграничните дейности за титулярите на полици, финансовия сектор и икономиката на държавата членка, в която е установено дъщерното предприятие или където се извършват дейностите, дори в случаите, когато въпросното дъщерно предприятие или съответните трансгранични дейности имат по-малко значение за групата.

(96)

До пет години след влизането в сила на настоящата директива Комисията, въз основа на натрупания опит и след консултация с ЕОЗППО, следва да направи оценка и да представи по-подробен доклад на Европейския парламент и на Съвета, като се съсредоточи върху избрани аспекти от прилагането на настоящата директива,