Para efeitos do cálculo das medidas das perdas esperadas condicionais parciais nos termos do artigo 325.o- -BC, n.o 1, alínea c), o horizonte de liquidez efetivo de um determinado fator de risco modelizável de uma determinada posição da carteira de negociação ou uma posição extra carteira de negociação que está sujeita a risco cambial ou de mercadorias é calculado do seguinte modo:
▼M8
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EffectiveLH =
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SubCatLH se Mat > LH5
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min (SubCatLH, minj{LHj/LHj ≥ Mat}) se LH1 ≤ Mat ≤ LH5
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LH1 se Mat < LH1
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em que:
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EffectiveLH
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=
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horizonte de liquidez efetivo;
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Mat
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=
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prazo de vencimento da posição da carteira de negociação;
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SubCatLH
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=
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extensão do horizonte de liquidez do fator de risco modelizável determinado nos termos do n.o 1; e
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minj {LHj/LHj ≥ Mat}
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=
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extensão de um dos horizontes de liquidez enumerados no quadro 1 do artigo 325.o-BC, que seja o horizonte de liquidez imediatamente superior ao prazo de vencimento da posição da carteira de negociação.
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