+Articolul 36 Evaluarea elementelor tehnice care trebuie incluse în modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului în sensul cerințelor privind testareaex post
---+Articolul 36 1
---+Articolul 36 2
---+Articolul 36 3

Articolul 36 Evaluarea elementelor tehnice care trebuie incluse în modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului în sensul cerințelor privind testareaex post

1. Prezentare generală

Articolul 36 1

(1) Atunci când verifică dacă o instituție respectă articolul 325bi alineatul (1) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 în ceea ce privește cerințele privind elementele tehnice care trebuie incluse în modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului, autoritățile competente verifică dacă politicile interne menționate la litera respectivă:

(a)	specifică toate elementele menționate la articolul 5 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 și, după caz, toate elementele menționate la articolul 1 alineatul (5) litera (c) din regulamentul respectiv;

(b)

impun întocmirea unui raport periodic și, în cazul în care diferitele elemente care contribuie la modificările valorii portofoliului sunt disociate, prezentarea cifrelor zilnice, inclusiv:

(i)	a modificărilor legate de elemente care sunt eliminate din valoarea la sfârșitul zilei pentru a obține modificările efective și ipotetice în conformitate cu articolele 1-4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059, inclusiv cu privire la activitățile de tranzacționare intrazilnică;

(ii)	a modificărilor legate de ajustări care sunt incluse în valoarea la sfârșitul zilei, dar care nu sunt incluse în calcularea modificărilor efective și ipotetice în conformitate cu articolele 1-4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(iii)

a modificărilor legate de ajustări care sunt incluse în valoarea la sfârșitul zilei și în calcularea modificărilor efective și ipotetice în conformitate cu articolele 1-4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(iv)	a modificărilor legate de ajustările rezultate din procesul independent de verificare a prețurilor menționat la articolul 1 alineatul (1) și la articolul 2 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(c)

impun întocmirea raportului menționat la litera (b) atât la nivelul fiecărui birou de tranzacționare care face obiectul cerințelor privind testarea ex post la nivel de birou de tranzacționare în conformitate cu articolele 1 și 3 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059, cât și la nivelul portofoliului care face obiectul cerințelor privind testarea ex post în conformitate cu articolele 2 și 4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(d)	specifică procesele de rectificare care trebuie urmate la calcularea modificărilor efective și ipotetice în cazul situațiilor neprevăzute, al excepțiilor, al erorilor și al disfuncționalităților în materie de evaluare.

Articolul 36 2

(2) Atunci când evaluează dacă modelul intern al unei instituții este implementat cu integritate, astfel cum se prevede la articolul 325bi alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în ceea ce privește cerințele privind elementele tehnice care trebuie incluse în modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului, autoritățile competente:

(a)

în legătură cu calcularea modificărilor efective ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare, astfel cum se menționează la articolul 1 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059:

(i)

utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol și prezentarea diferențelor menționată la articolul 5 litera (a) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059:

1.	identifică elementele care diferă între modificările valorilor portofoliului la sfârșitul zilei produse de procesul de evaluare la sfârșitul zilei și modificările efective;

verifică dacă elementele identificate în conformitate cu punctul 1 se limitează la taxele și comisioanele menționate la articolul 325bf alineatul (4) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și se limitează la ajustările care trebuie sau pot fi excluse din modificările efective, astfel cum se prevede la articolul 1 alineatele (3) și (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(ii)

utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă ajustările rezultate în urma verificării independente a prețurilor sunt incluse în modificările efective ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare, astfel cum se prevede la articolul 1 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(iii)

verifică dacă trecerea timpului menționată la articolul 1 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 se reflectă în calcularea modificărilor efective și dacă trecerea timpului se reflectă în același mod precum în calcularea valorilor portofoliului la sfârșitul zilei produse de procesul de evaluare la sfârșitul zilei;

(iv)

evaluează modul în care instituția stabilește dacă o ajustare este legată de riscul de piață, astfel cum se menționează la articolul 1 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 și, utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă ajustările care nu sunt legate de riscul de piață sunt excluse din calcularea modificărilor efective;

(v)

comparând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol la date diferite, verifică dacă instituția reflectă modificările valorilor ajustărilor numai la datele la care este calculată ajustarea, astfel cum se prevede la articolul 1 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(vi)	verifică dacă sfera pozițiilor pe baza cărora se calculează ajustarea include numai pozițiile atribuite biroului de tranzacționare, astfel cum se prevede la articolul 1 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(vii)

verifică dacă ajustările care pot fi excluse din modificările efective în temeiul articolului 1 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 sunt neaditive;

(viii)

verifică dacă informațiile menționate la articolul 5 litera (c) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 sunt coerente cu dovezile care rezultă din rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol;

(b)

în legătură cu calcularea modificărilor efective ale valorii portofoliului, astfel cum se menționează la articolul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059:

(i)

1.	identifică elementele care diferă între modificările valorilor portofoliului la sfârșitul zilei produse de procesul de evaluare la sfârșitul zilei și modificările efective;

verifică dacă elementele menționate la punctul 1 se limitează la taxele și comisioanele menționate la articolul 325bf alineatul (4) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și la ajustările care trebuie sau pot fi excluse din modificările efective în temeiul articolului 2 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(ii)

utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă ajustările rezultate în urma verificării independente a prețurilor sunt incluse în modificările efective ale valorii portofoliului, astfel cum se prevede la articolul 2 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(iii)

verifică dacă trecerea timpului menționată la articolul 2 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 se reflectă în calcularea modificărilor efective și dacă trecerea timpului se reflectă în același mod precum în calcularea valorilor portofoliului la sfârșitul zilei produse de procesul de evaluare la sfârșitul zilei;

(iv)

evaluează modul în care instituția stabilește dacă o ajustare este legată de riscul de piață, astfel cum se menționează la articolul 2 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 și, utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă ajustările care nu sunt legate de riscul de piață sunt excluse din calcularea modificărilor efective;

(v)

verifică dacă, în conformitate cu articolul 2 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059, sfera pozițiilor pe baza cărora se calculează o ajustare este formată din oricare dintre următoarele elemente:

1.	pozițiile atribuite birourilor de tranzacționare pentru care instituția calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață în conformitate cu partea a treia titlul IV capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

2.	toate pozițiile care fac obiectul cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață;

(vi)

comparând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol la date diferite, verifică dacă instituția reflectă modificările valorilor ajustărilor numai la datele la care este recalculată ajustarea în conformitate cu articolul 2 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(vii)

(c)

în legătură cu calcularea modificărilor ipotetice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare, astfel cum se menționează la articolul 3 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059:

(i)

identifică, utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, elementele care diferă între modificările valorilor portofoliului la sfârșitul zilei produse de procesul de evaluare la sfârșitul zilei și modificările ipotetice și verifică dacă elementele respective se limitează la:

1.	taxe și comisioane;

2.	elementele care nu sunt reflectate ca urmare a ipotezei că pozițiile sunt neschimbate, astfel cum se menționează la articolul 325bf alineatul (4) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

3.	ajustările care trebuie sau pot fi excluse din modificările ipotetice, astfel cum se prevede la articolul 3 alineatele (3) și (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(ii)

verifică dacă efectul trecerii timpului se reflectă în modificările ipotetice în mod consecvent cu tratamentul pe care instituția îl aplică pentru acest efect la calcularea măsurii valorii la risc condiționate, astfel cum se menționează la articolul 325bb din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, și la calcularea măsurii riscurilor pentru scenarii de criză menționate la articolul 325bk din regulamentul respectiv, astfel cum se prevede la articolul 3 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(iii)

evaluează modul în care instituția stabilește dacă o ajustare este legată de riscul de piață, astfel cum se menționează la articolul 3 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 și, utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă ajustările care nu sunt legate de riscul de piață sunt excluse din calcularea modificărilor ipotetice;

(iv)

utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă numai ajustările care sunt calculate zilnic și care sunt incluse în modelul de măsurare a riscurilor al instituției sunt incluse în cadrul modificărilor ipotetice, astfel cum se prevede la articolul 3 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(v)	verifică dacă sfera pozițiilor pe baza cărora se calculează ajustarea include numai pozițiile atribuite biroului de tranzacționare în cauză, astfel cum se prevede la articolul 3 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(vi)	verifică dacă ajustările care sunt excluse din modificările ipotetice în temeiul articolului 3 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 sunt neaditive;

(vii)

utilizând prezentarea menționată la articolul 5 litera (c) punctul (viii) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059, verifică dacă metodologia utilizată de instituție pentru a calcula modificările valorii unei ajustări, presupunând că pozițiile sunt neschimbate, astfel cum se menționează la articolul 325bf alineatul (4) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, este adecvată;

(viii)

(d)

în legătură cu calcularea modificărilor ipotetice ale valorii portofoliului, astfel cum se menționează la articolul 4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059:

(i)

utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol:

1.	identifică elementele care diferă între modificările valorilor portofoliului la sfârșitul zilei produse de procesul de evaluare la sfârșitul zilei și modificările ipotetice;

verifică dacă elementele menționate la punctul 1 se limitează la taxe și comisioane, la acele elemente care nu sunt reflectate în baza ipotezei că pozițiile sunt neschimbate, astfel cum se menționează la articolul 325bf alineatul (4) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum și la ajustările care trebuie sau pot fi excluse din modificările ipotetice în conformitate cu articolul 4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(ii)

verifică dacă efectul trecerii timpului se reflectă în modificările ipotetice în mod consecvent cu tratamentul pe care instituția îl aplică pentru acest efect la calcularea măsurii valorii la risc condiționate, astfel cum se menționează la articolul 325bb din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, și la calcularea măsurii riscurilor pentru scenarii de criză menționate la articolul 325bk din regulamentul respectiv, astfel cum se prevede la articolul 4 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(iii)

evaluează modul în care instituția stabilește dacă o ajustare este legată de riscul de piață, astfel cum se menționează la articolul 4 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 și, utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă ajustările care nu sunt legate de riscul de piață sunt excluse din calcularea modificărilor ipotetice;

(iv)

utilizând rapoartele menționate la alineatul (1) literele (b) și (c) de la prezentul articol, verifică dacă numai ajustările care sunt calculate zilnic și care sunt incluse în modelul de măsurare a riscurilor al instituției sunt incluse în cadrul modificărilor ipotetice, astfel cum se prevede la articolul 4 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059;

(v)

verifică dacă, în conformitate cu articolul 4 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059, sfera pozițiilor pe baza cărora se calculează o ajustare constă în oricare dintre următoarele elemente:

(1)	pozițiile atribuite birourilor de tranzacționare pentru care instituția calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață în conformitate cu partea a treia titlul IV capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

(2)	toate pozițiile care fac obiectul cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață;

(vi)

utilizând prezentarea menționată la articolul 5 litera (c) punctul (viii) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2059, verifică dacă metodologia utilizată de instituție pentru a calcula modificările valorii unei ajustări, presupunând că pozițiile rămân neschimbate, astfel cum se menționează la articolul 325bf alineatul (4) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, este adecvată;

(vii)

(e)

în legătură cu procesele urmate de instituție pentru a calcula modificările efective și ipotetice:

(i)	verifică dacă procesul de punere în corespondență a unei poziții cu un birou de tranzacționare este solid;

(ii)	verifică dacă procesele de rectificare menționate la alineatul (1) litera (d) sunt solide și dacă sunt urmate în practică ori de câte ori apar situații neprevăzute, excepții, erori și disfuncționalități în materie de evaluare;

(iii)

verifică modul în care sunt tratate pozițiile nelichide în procesul de evaluare la sfârșitul zilei și în procesul independent de verificare a prețurilor.

În sensul literei (a) punctul (vi), al literei (b) punctul (v) subpunctul 1, al literei (c) punctul (v) și al literei (d) punctul (v) subpunctul 1, autoritățile competente verifică dacă instituția nu determină ajustarea aplicabilă biroului de tranzacționare pe baza unei sfere mai largi a pozițiilor decât cea a pozițiilor atribuite biroului de tranzacționare.

În sensul literei (a) punctul (vii), autoritățile competente evaluează modul în care instituția gestionează aceste ajustări din perspectiva riscurilor.

În sensul literei (b) punctul (v) subpunctul 2 și al literei (d) punctul (v) subpunctul 2, autoritățile competente verifică dacă întreaga ajustare calculată pe baza sferei respective este inclusă în modificările efective ale valorii portofoliului.

În sensul literei (c) punctul (vi), autoritățile competente evaluează modul în care instituția gestionează aceste ajustări din perspectiva riscurilor.

În sensul literei (e) punctul (ii), autoritățile competente examinează istoricul situațiilor neprevăzute, al excepțiilor, al erorilor și al disfuncționalităților în materie de evaluare din calculele modificărilor valorilor portofoliilor, evaluează modul în care acestea au fost remediate și, după caz, impactul acestor erori asupra rezultatelor testării ex post și ale testului privind atribuirea profitului și a pierderii.

În sensul literei (e) punctul (iii), autoritățile competente evaluează, în cazul în care, din cauza unor date caduce, pozițiile respective nu conduc la nicio schimbare a evaluării la sfârșitul zilei și a modificărilor efective și ipotetice ale valorii portofoliului, dacă, în pofida lipsei datelor, modelul de măsurare a riscurilor are o acuratețe rezonabilă în măsurarea riscurilor aferente pozițiilor respective, astfel cum se menționează la articolul 325bi alineatul (1) litera (f) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Articolul 36 3

(3) În sensul alineatului (2) literele (a)-(d), autoritățile competente pot aplica oricare dintre următoarele metode de evaluare:

(a)	pe un eșantion de tranzacții, solicită instituției să calculeze și să reconcilieze modificările valorii la sfârșitul zilei astfel cum rezultă din procesul de evaluare la sfârșitul zilei, modificările efective și modificările ipotetice;

(b)	pe un eșantion de tranzacții, solicită instituției să calculeze modificările ipotetice și modificările teoretice de risc și să verifice dacă efectul trecerii timpului este reflectat în mod consecvent;

(c)	compară profilul modificărilor ipotetice cumulate ale valorii portofoliului în cursul unei anumite perioade de timp și modificările efective cumulate corespunzătoare din aceeași perioadă pentru a evalua plauzibilitatea calculelor efectuate de instituție.

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

Cerințe
Sursă	Cerință

3. Standarde asociate

Standarde
Sursă	Cerință

Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.