+Člen 36 Ocena tehničnih elementov, ki se vključijo v dejanske in hipotetične spremembe vrednosti portfelja za zahteve glede testiranja za nazaj
---+Člen 36 1
---+Člen 36 2
---+Člen 36 3
|
Člen 36 Ocena tehničnih elementov, ki se vključijo v dejanske in hipotetične spremembe vrednosti portfelja za zahteve glede testiranja za nazaj
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 36 1
|
1. Pri preverjanju, ali institucija izpolnjuje zahteve iz člena 325bi(1), točka (e), Uredbe (EU) št. 575/2013 v zvezi z zahtevami glede tehničnih elementov, ki se vključijo v dejanske in hipotetične spremembe vrednosti portfelja, pristojni organi preverijo, ali notranje politike iz navedene točke:
|
(a)
|
določajo vse elemente iz člena 5 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 in po potrebi vse elemente iz člena 1(5), točka (c), navedene uredbe;
|
|
(b)
|
zahtevajo pripravo rednega poročila in, kadar so različni elementi, ki prispevajo k spremembam vrednosti portfelja, ločeni, dnevne podatke, ki vključujejo:
|
(i)
|
spremembe v zvezi z elementi, ki se odstranijo iz vrednosti ob koncu dneva, da se pridobijo dejanske in hipotetične spremembe v skladu s členi 1 do 4 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, vključno s tistimi, ki se nanašajo na trgovalne dejavnosti znotraj dneva;
|
|
(ii)
|
spremembe v zvezi s prilagoditvami, ki so vključene v vrednost ob koncu dneva, vendar niso vključene v izračun dejanskih in hipotetičnih sprememb v skladu s členi 1 do 4 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(iii)
|
spremembe v zvezi s prilagoditvami, ki so vključene v vrednost ob koncu dneva in v izračun dejanskih in hipotetičnih sprememb v skladu s členi 1 do 4 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(iv)
|
spremembe v zvezi s prilagoditvami, ki izhajajo iz postopka neodvisnega pregleda cen iz člena 1(1) in člena 2(1) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
|
(c)
|
zahtevajo pripravo poročila iz točke (b) tako na ravni vsake trgovalne enote, za katero veljajo zahteve glede testiranja za nazaj v skladu s členoma 1 in 3 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, kot na ravni portfelja, za katerega veljajo zahteve glede testiranja za nazaj v skladu s členoma 2 in 4 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(d)
|
določajo postopke popravkov, ki jih je treba upoštevati pri izračunu dejanskih in hipotetičnih sprememb v primeru nepredvidenih dogodkov, izjem, napak in neuspešnega oblikovanja cen.
|
|
|
Člen 36 2
|
2. Pristojni organi pri ocenjevanju, ali se notranji model institucije izvaja dosledno, kot zahteva člen 325bi(1) Uredbe (EU) št. 575/2013, v zvezi z zahtevami glede tehničnih elementov, ki se vključijo v dejanske in hipotetične spremembe vrednosti portfelja:
|
(a)
|
v zvezi z izračunom dejanskih sprememb vrednosti portfelja trgovalne enote iz člena 1(1) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059:
|
(i)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena in opisa razlik iz člena 5, točka (a), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059:
|
(1)
|
opredelijo elemente, ki se razlikujejo med spremembami vrednosti portfelja ob koncu dneva, nastalimi v procesu vrednotenja ob koncu dneva, in dejanskimi spremembami;
|
|
(2)
|
preverijo, ali so elementi, opredeljeni v skladu s točko 1, omejeni na provizije in opravnine iz člena 325bf(4), točka (b), Uredbe (EU) št. 575/2013 ter omejeni na prilagoditve, ki jih je treba izključiti ali bi lahko bile izključene iz dejanskih sprememb, kot je določeno v členu 1(3) in (5) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
|
(ii)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, ali so prilagoditve, ki izhajajo iz neodvisnega pregleda cen, vključene v dejanske spremembe vrednosti portfelja trgovalne enote, kot se zahteva v členu 1(1) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(iii)
|
preverijo, ali se pretek časa iz člena 1(2) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 odraža v izračunu dejanskih sprememb in ali se ta pretek časa odraža na enak način kot pri izračunu vrednosti portfelja ob koncu dneva, pridobljenih s procesom vrednotenja ob koncu dneva;
|
|
(iv)
|
ocenijo, kako institucija ovrednoti, ali je prilagoditev povezana s tržnim tveganjem, kot je navedeno v členu 1(3) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, in z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, ali so prilagoditve, ki niso povezane s tržnim tveganjem, izključene iz izračuna dejanskih sprememb;
|
|
(v)
|
s primerjavo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena na različne datume, preverijo, ali institucija spremembe vrednosti prilagoditev odraža samo na datume, na katere se izračuna prilagoditev, kot zahteva člen 1(4) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(vi)
|
preverijo, ali pozicije, za katere se izračuna prilagoditev, vključujejo samo pozicije, dodeljene trgovalni enoti, kot se zahteva v členu 1(4) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(vii)
|
preverijo, da se prilagoditve, ki se lahko izključijo iz dejanskih sprememb v skladu s členom 1(5) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, ne dodajajo;
|
|
(viii)
|
preverijo, ali so informacije iz člena 5, točka (c), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 skladne z dokazi iz poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena;
|
|
|
(b)
|
v zvezi z izračunom dejanskih sprememb vrednosti portfelja iz člena 2 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059:
|
(i)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena in opisa razlik iz člena 5, točka (a), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059:
|
(1)
|
opredelijo elemente, ki se razlikujejo med spremembami vrednosti portfelja ob koncu dneva, nastalimi v procesu vrednotenja ob koncu dneva, in dejanskimi spremembami;
|
|
(2)
|
preverijo, ali so elementi iz točke 1 omejeni na provizije in opravnine iz člena 325bf(4), točka (b), Uredbe (EU) št. 575/2013 ter na prilagoditve, ki jih je treba izključiti ali bi lahko bile izključene iz dejanskih sprememb na podlagi člena 2 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
|
(ii)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, ali so prilagoditve, ki izhajajo iz neodvisnega pregleda cen, vključene v dejanske spremembe vrednosti portfelja, kot se zahteva v členu 2(1) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(iii)
|
preverijo, ali se pretek časa iz člena 2(2) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 odraža v izračunu dejanskih sprememb in ali se ta pretek časa odraža na enak način kot pri izračunu vrednosti portfelja ob koncu dneva, pridobljenih s procesom vrednotenja ob koncu dneva;
|
|
(iv)
|
ocenijo, kako institucija ovrednoti, ali je prilagoditev povezana s tržnim tveganjem, kot je navedeno v členu 2(3) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, in z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, ali so prilagoditve, ki niso povezane s tržnim tveganjem, izključene iz izračuna dejanskih sprememb;
|
|
(v)
|
preverijo, ali pozicije, za katere se izračuna prilagoditev, v skladu s členom 2(4) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, zajemajo bodisi:
|
(1)
|
pozicije, dodeljene trgovalnim enotam, za katere institucija izračunava kapitalske zahteve za tržno tveganje v skladu z delom 3, naslov IV, poglavje 1b, Uredbe (EU) št. 575/2013;
|
|
(2)
|
vse pozicije, ki so predmet kapitalskih zahtev za tržno tveganje;
|
|
|
(vi)
|
s primerjavo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena na različne datume, preverijo, ali institucija spremembe vrednosti prilagoditev odraža samo na datume, na katere se preračuna prilagoditev v skladu s členom 2(5) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(vii)
|
preverijo, ali so informacije iz člena 5, točka (c), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 skladne z dokazi iz poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena;
|
|
|
(c)
|
v zvezi z izračunom hipotetičnih sprememb vrednosti portfelja trgovalne enote iz člena 3 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059:
|
(i)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena opredelijo elemente, ki se razlikujejo med spremembami vrednosti portfelja ob koncu dneva, nastalimi v procesu vrednotenja ob koncu dneva, in hipotetičnimi spremembami, ter preverijo, ali so ti elementi omejeni na:
|
(1)
|
provizije in opravnine;
|
|
(2)
|
tiste elemente, ki niso zajeti zaradi predpostavke, da ostanejo pozicije nespremenjene, kot je navedeno v členu 325bf(4), točka (a), Uredbe (EU) št. 575/2013;
|
|
(3)
|
tiste prilagoditve, ki jih je treba izključiti ali se lahko izključijo iz hipotetičnih sprememb, kot je določeno v členu 3(3) in (5) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
|
(ii)
|
preverijo, ali se učinek preteka časa odraža v hipotetičnih spremembah skladno z obravnavo, ki jo institucija uporablja za tak učinek pri izračunu mere tveganja pričakovanega primanjkljaja iz člena 325bb Uredbe (EU) št. 575/2013 in izračunu mere tveganja za stresni scenarij iz člena 325bk navedene uredbe, kot se zahteva v členu 3(2) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(iii)
|
ocenijo, kako institucija ovrednoti, ali je prilagoditev povezana s tržnim tveganjem, kot je navedeno v členu 3(3) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, in z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, ali so prilagoditve, ki niso povezane s tržnim tveganjem, izključene iz izračuna hipotetičnih sprememb;
|
|
(iv)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, da so samo prilagoditve, ki se izračunavajo dnevno in ki so vključene v model institucije za merjenje tveganj, vključene kot del hipotetičnih sprememb, kot se zahteva v členu 3(3) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(v)
|
preverijo, ali pozicije, za katere se izračuna prilagoditev, vključujejo samo pozicije, dodeljene trgovalni enoti, kot se zahteva v členu 3(4) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(vi)
|
preverijo, da prilagoditev, ki so izključene iz hipotetičnih sprememb v skladu s členom 3(5) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, ni mogoče dodajati;
|
|
(vii)
|
z uporabo opisa iz člena 5, točka (c)(viii), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 preverijo, ali je metodologija, ki jo institucija uporablja za izračun sprememb vrednosti prilagoditve ob predpostavki, da ostanejo pozicije nespremenjene, kot je navedeno v členu 325bf(4), točka (a), Uredbe (EU) št. 575/2013, ustrezna;
|
|
(viii)
|
preverijo, ali so informacije iz člena 5, točka (c), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 skladne z dokazi iz poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena;
|
|
|
(d)
|
v zvezi z izračunom hipotetičnih sprememb vrednosti portfelja iz člena 4 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059:
|
(i)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena;
|
(1)
|
opredelijo elemente, ki se razlikujejo med spremembami vrednosti portfelja ob koncu dneva, nastalimi v procesu vrednotenja ob koncu dneva, in hipotetičnimi spremembami;
|
|
(2)
|
preverijo, ali so elementi iz točke 1 omejeni na provizije in opravnine, na elemente, ki niso zajeti zaradi predpostavke, da ostanejo pozicije nespremenjene, kot je navedeno v členu 325bf(4), točka (a), Uredbe (EU) št. 575/2013, ter na prilagoditve, ki jih je treba izključiti ali bi lahko bile izključene iz hipotetičnih sprememb v skladu s členom 4 Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
|
(ii)
|
preverijo, ali se učinek preteka časa odraža v hipotetičnih spremembah skladno z obravnavo, ki jo institucija uporablja za tak učinek pri izračunu mere tveganja pričakovanega primanjkljaja iz člena 325bb Uredbe (EU) št. 575/2013 in izračunu mere tveganja za stresni scenarij iz člena 325bk navedene uredbe, kot se zahteva v členu 4(2) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(iii)
|
ocenijo, kako institucija ovrednoti, ali je prilagoditev povezana s tržnim tveganjem, kot je navedeno v členu 4(3) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, in z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, ali so prilagoditve, ki niso povezane s tržnim tveganjem, izključene iz izračuna hipotetičnih sprememb;
|
|
(iv)
|
z uporabo poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena preverijo, da so samo prilagoditve, ki se izračunavajo dnevno in ki so vključene v model institucije za merjenje tveganj, vključene kot del hipotetičnih sprememb, kot se zahteva v členu 4(3) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(v)
|
preverijo, ali pozicije, za katere se izračuna prilagoditev, v skladu s členom 4(4) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, zajemajo bodisi:
|
(1)
|
pozicije, dodeljene trgovalnim enotam, za katere institucija izračunava kapitalske zahteve za tržno tveganje v skladu z delom 3, naslov IV, poglavje 1b, Uredbe (EU) št. 575/2013;
|
|
(2)
|
vse pozicije, ki so predmet kapitalskih zahtev za tržno tveganje;
|
|
|
(vi)
|
z uporabo opisa iz člena 5, točka (c)(viii), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 preverijo, ali je metodologija, ki jo institucija uporablja za izračun sprememb vrednosti prilagoditve ob predpostavki, da ostanejo pozicije nespremenjene, kot je navedeno v členu 325bf(4), točka (a), Uredbe (EU) št. 575/2013, ustrezna;
|
|
(vii)
|
preverijo, ali so informacije iz člena 5, točka (c), Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 skladne z dokazi iz poročil iz odstavka 1, točki (b) in (c), tega člena;
|
|
|
(e)
|
v zvezi s postopki, ki jih institucija uporablja za izračun dejanskih in hipotetičnih sprememb:
|
(i)
|
preverijo, ali je postopek za razporeditev pozicije na samo eno trgovalno enoto zanesljiv;
|
|
(ii)
|
preverijo, ali so postopki popravkov iz odstavka 1, točka (d), zanesljivi in ali se v praksi upoštevajo v primeru nepredvidenih dogodkov, izjem, napak in neuspešnega oblikovanja cen;
|
|
(iii)
|
preverijo, kako se nelikvidne pozicije obravnavajo v postopku vrednotenja ob koncu dneva in v postopku neodvisnega pregleda cen.
|
|
Za namene točk (a)(vi), (b)(v)(1), (c)(v) in (d)(v)(1) pristojni organi preverijo, ali institucija prilagoditve, ki se uporablja za trgovalno enoto, ne izpelje iz širšega nabora pozicij, kot so dodeljene trgovalni enoti.
Za namene točke (a)(vii) pristojni organi ocenijo, kako institucija upravlja tveganje v zvezi s temi prilagoditvami.
Za namene točk (b)(v)(2) in (d)(v)(2) pristojni organi preverijo, ali je celotna prilagoditev, izračunana za ta obseg, vključena v dejanske spremembe vrednosti portfelja.
Za namene točke (c)(vi) pristojni organi ocenijo, kako institucija upravlja tveganje v zvezi s temi prilagoditvami.
Za namene točke (e)(ii) pristojni organi pregledajo zgodovino nepredvidenih dogodkov, izjem, napak in neuspešnega oblikovanja cen pri izračunih sprememb vrednosti portfeljev, ter ocenijo, kako so bile popravljene, in po potrebi učinek teh napak na rezultate testiranja za nazaj in preskusa pripisa dobičkov in izgub.
Za namene točke (e)(iii) pristojni organi, kadar te pozicije zaradi zastarelih podatkov ne povzročijo sprememb vrednotenja ob koncu dneva ter dejanskih in hipotetičnih spremembah vrednosti portfelja, ocenijo, ali je model za merjenje tveganj kljub pomanjkanju podatkov zadostno natančen pri merjenju tveganj teh pozicij, kot je navedeno v členu 325bi(1), točka (f), Uredbe (EU) št. 575/2013.
|
|
Člen 36 3
|
3. Za namene odstavka 2, točke (a) do (d), lahko pristojni organi uporabijo katero koli od naslednjih metod ocenjevanja:
|
(a)
|
od institucije zahtevajo, da na vzorcu transakcij izračuna in uskladi spremembe vrednosti ob koncu dneva, ki izhajajo iz postopka vrednotenja ob koncu dneva, dejanske spremembe in hipotetične spremembe;
|
|
(b)
|
od institucije zahtevajo, da na vzorcu transakcij izračuna hipotetične spremembe in teoretične spremembe, ter preverijo, ali je učinek preteka časa zajet dosledno;
|
|
(c)
|
primerjajo profil kumulativnih hipotetičnih sprememb vrednosti portfelja v danem časovnem obdobju in ustreznih kumulativnih dejanskih sprememb v istem obdobju, da se oceni verodostojnost izračunov, ki jih je opravila institucija.
|
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|