Articolul 48 Evaluarea probabilităților de nerambursare

(i)

probabilitatea de nerambursare este disponibilă în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating pentru o expunere a emitentului din afara portofoliului de tranzacționare și dacă aceasta este utilizată pentru expunerea din portofoliul de tranzacționare, astfel cum se prevede la articolul 325bp alineatul (5) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

(ii)

probabilitatea de nerambursare nu este disponibilă în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating pentru o expunere a emitentului din afara portofoliului de tranzacționare și dacă instituția utilizează abordarea bazată pe modele interne de rating pentru a obține probabilitatea de nerambursare a emitentului, astfel cum se prevede la articolul 325bp alineatul (5) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pe baza faptului că instituția deține aprobarea cu privire la modelele interne de rating pentru clasa de expuneri din care face parte expunerea emitentului;

(iii)

probabilitatea de nerambursare nu este disponibilă în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating pentru o expunere a emitentului din afara portofoliului de tranzacționare și dacă instituția utilizează o metodologie internă care îndeplinește cerințele abordării bazate pe modele interne de rating prevăzute la articolul 1 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 pentru a obține respectiva probabilitate de nerambursare;

(iv)

probabilitatea de nerambursare nu este disponibilă în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating pentru o expunere a emitentului din afara portofoliului de tranzacționare și dacă instituția utilizează o metodologie internă care îndeplinește cerințele prevăzute la articolul 1 alineatul (3) sau alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 pentru a obține respectiva probabilitate de nerambursare;

(v)

probabilitatea de nerambursare nu este disponibilă în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating pentru o expunere a emitentului din afara portofoliului de tranzacționare și dacă instituția utilizează surse externe, astfel cum se menționează la articolul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578, pentru a obține respectiva probabilitate de nerambursare;

(i)

estimările probabilității de nerambursare și datele de intrare utilizate pentru a le obține sunt actualizate cu o frecvență care asigură faptul că respectivele cerințe de fonduri proprii pentru riscul de nerambursare sunt sensibile la risc;

(ii)

orice informație nouă relevantă este reflectată în timp util, astfel cum se prevede la articolul 325bp alineatul (4) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

(i)

în cazul în care instituția estimează probabilitatea de nerambursare utilizând metoda menționată la alineatul (1) litera (b) punctele (iv) și (v), definiția nerambursării utilizată de instituție pentru emitenții care intră în domeniul de aplicare al modelului intern pentru riscul de nerambursare este documentată în politicile interne ale instituției;

(ii)

se identifică diferențe semnificative față de definiția nerambursării utilizată în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating;

(i)

verifică dacă, atunci când se calculează cerința privind riscul de nerambursare, se aplică orice nivel suplimentar de prudență aplicat probabilităților de nerambursare în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating;

(ii)

pe un eșantion de emitenți, verifică dacă probabilitatea de nerambursare utilizată în abordarea bazată pe modele interne de rating nu diferă de cea utilizată la calcularea cerinței privind riscul de nerambursare;

(i)

verifică dacă este urmat procesul de estimare a probabilității de nerambursare din cadrul abordării bazate pe modele interne de rating;

(ii)

pe un eșantion de emitenți, verifică dacă probabilitatea de nerambursare utilizată coincide cu cea care ar fi produsă de sistemele informatice utilizate în cadrul abordării bazate pe modele interne de rating;

(iii)

evaluează variabilele de intrare utilizate în procesul de rating din cadrul abordării bazate pe modele interne de rating și verifică, pe un eșantion de emitenți, dacă datele de intrare există și sunt suficient de fiabile pentru a determina cu acuratețe probabilitatea de nerambursare;

(i)

verifică dacă documentația internă care justifică respectarea de către instituție a condițiilor prevăzute la articolul 1 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 este completă;

(ii)

pe un eșantion de emitenți, evaluează motivele care justifică estimarea probabilității de nerambursare prin neutilizarea metodologiei interne menționate la articolul 1 alineatul (1) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 și nici a surselor externe menționate la articolul 2 din regulamentul delegat respectiv;

(iii)

pe un eșantion de emitenți pentru care motivele menționate la punctul (ii) se referă la lipsa datelor de intrare, astfel cum se menționează la articolul 1 alineatul (2) litera (b) punctul (i) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578, verifică dacă instituția justifică faptul că datele de intrare lipsesc;

(iv)

verifică dacă, în cadrul politicilor sale interne, instituția specifică perioada de deținere menționată la articolul 1 alineatul (2) litera (b) punctul (ii) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578, sub care instituția consideră că este acceptabil să nu utilizeze metodologia internă care îndeplinește cerințele prevăzute pentru abordarea bazată pe modele interne de rating și evaluează dacă această perioadă de deținere corespunde portofoliului instituției în ceea ce privește dimensiunea, complexitatea și strategia de tranzacționare;

(v)

examinează valoarea lui „m” calculată în conformitate cu articolul 1 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 și, după caz, solicită instituției să explice sursa oricărei modificări semnificative a valorii sale în trimestrele anterioare;

(vi)

examinează procesul urmat de instituție pentru a investiga dacă sunt disponibile surse externe suplimentare, astfel cum se menționează la articolul 1 alineatul (2) litera (c) punctul (ii) subpunctul 1 din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578;

(vii)

pentru un trimestru în care valoarea lui „m” este mai mare de 10 %, verifică dacă analiza efectuată în conformitate cu articolul 1 alineatul (2) litera (c) punctul (ii) subpunctul 2 din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 este solidă;

(viii)

evaluează dacă determinarea probabilității de nerambursare menționată la articolul 1 alineatele (3) și (4) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 se efectuează corect, utilizând inventarul menționat la alineatul (1) de la prezentul articol, și verifică dacă instituția actualizează cea mai ridicată probabilitate de nerambursare atribuită emitenților din categoria investment grade și media cu ponderi egale a probabilităților de nerambursare, astfel cum se menționează la articolul 1 alineatul (3) litera (a) și, respectiv, litera (b) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578, cu aceeași frecvență cu care se calculează cerința privind riscul de nerambursare;

(i)

pe un eșantion de emitenți, verifică dacă datele utilizate pentru estimarea probabilității de nerambursare sunt reprezentative pentru emitent;

(ii)

verifică dacă ierarhia surselor externe menționată la articolul 2 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 este bine specificată în documentația internă a instituției și verifică, pe un eșantion de emitenți, dacă respectiva ierarhie a surselor externe este pusă în aplicare în mod corect;

(iii)

verifică dacă metodologia utilizată de instituție pentru a obține intervalul preconizat al erorilor de estimare, astfel cum se menționează la articolul 2 alineatul (4) litera (a) punctul (i) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578, este solidă;

(iv)

evaluează modul în care instituția se asigură că sunt îndeplinite cerințele prevăzute la articolul 2 alineatul (4) litera (a) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 și verifică dacă există cazuri de probabilități de nerambursare stabilite la 0 înainte ca instituția să aplice pragul minim menționat la articolul 325bp alineatul (5) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

(v)

după caz, verifică dacă metoda utilizată de instituție pentru a transforma probabilitățile de nerambursare care se obțin în combinație cu prețurile de piață curente într-o probabilitate reală este solidă și dacă analiza menționată la articolul 2 alineatul (4) litera (b) din Regulamentul delegat (UE) 2023/1578 este solidă.