Artikel 48 Bedömning av sannolikheter för fallissemang

i)

sannolikheten för fallissemang är tillgänglig enligt internmetoden för emittentens exponering utanför handelslagret, och huruvida den används för exponeringar i handelslagret i enlighet med artikel 325bp.5 d i förordning (EU) nr 575/2013,

ii)

sannolikheten för fallissemang inte är tillgänglig enligt internmetoden för emittentens exponering utanför handelslagret, och huruvida institutet använder internmetoden för att erhålla emittentens sannolikhet för fallissemang i enlighet med artikel 325bp.5 d i förordning (EU) nr 575/2013, på grundval av att institutet har ett godkännande av internmetoden för den exponeringsklass som emittentens exponering tillhör,

iii)

sannolikheten för fallissemang inte är tillgänglig enligt internmetoden för emittentens exponering utanför handelslagret, och huruvida institutet använder en intern metod som uppfyller kraven för internmetoder enligt artikel 1.1 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 för att erhålla den sannolikheten för fallissemang,

iv)

sannolikheten för fallissemang inte är tillgänglig enligt internmetoden för emittentens exponering utanför handelslagret, och huruvida institutet använder en intern metod som uppfyller kraven enligt artikel 1.3 eller 1.4 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 för att erhålla den sannolikheten för fallissemang,

v)

sannolikheten för fallissemang inte är tillgänglig enligt internmetoden för emittentens exponering utanför handelslagret, och huruvida institutet använder externa källor enligt artikel 2 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 för att erhålla den sannolikheten för fallissemang,

i)

skattningar av sannolikheter för fallissemang och de indata som används för att härleda dem uppdateras med en frekvens som säkerställer att kapitalbaskraven för fallissemangsrisk är riskkänsliga,

ii)

all ny relevant information återspeglas i tid, i enlighet med artikel 325bp.4 i förordning (EU) nr 575/2013,

i)

där institutet skattar sannolikheten för fallissemang med hjälp av den metod som avses i punkt 1 b iv och v, den definition av fallissemang som institutet använder för emittenter som omfattas av den interna modellen för fallissemangsrisk dokumenteras i institutets interna riktlinjer,

ii)

väsentliga skillnader i förhållande till den definition av fallissemang som används inom ramen för internmetoden kan identifieras,

i)

kontrollera huruvida ytterligare försiktighetsmarginaler tillämpade på sannolikheterna för fallissemang enligt internmetoden tillämpas när kravet på fallissemangsrisk beräknas,

ii)

för ett urval av emittenter, kontrollera huruvida den sannolikhet för fallissemang som används i internmetoden inte skiljer sig från den som används vid beräkningen av kravet på fallissemangsrisk,

i)

kontrollera huruvida processen för att skatta sannolikheten för fallissemang enligt internmetoden följs,

ii)

för ett urval av emittenter, kontrollera huruvida den sannolikhet för fallissemang som används är identisk med den som skulle tas fram av de it-system som används enligt internmetoden,

iii)

bedöma de ingående variabler som används i riskklassificeringsprocessen i internmetoden och för ett urval av emittenter kontrollera huruvida indata finns och är tillräckligt tillförlitliga för att fastställa en korrekt sannolikhet för fallissemang,

i)

kontrollera huruvida den interna dokumentation som styrker att institutet uppfyller villkoren i artikel 1.2 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 är fullständig,

ii)

för ett urval av emittenter, bedöma motiveringen till att skatta sannolikheten för fallissemang genom att varken använda den interna metod som avses i artikel 1.1 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 eller de externa källor som avses i artikel 2 i den delegerade förordningen,

iii)

för ett urval av emittenter för vilka den motivering som avses i led ii avser brist på ingångsinformation enligt artikel 1.2 b i i delegerad förordning (EU) 2023/1578, kontrollera huruvida institutet styrker att ingångsinformation saknas,

iv)

kontrollera huruvida institutet, som en del av sina interna riktlinjer, anger den innehavstid enligt artikel 1.2 b ii i delegerad förordning (EU) 2023/1578 som i de fall den underskrids medför att institutet anser det godtagbart att inte använda en intern metod som uppfyller kraven för internmetoder, och bedöma om en sådan innehavstid passar institutets portfölj i fråga om storlek, komplexitet och handelsstrategi,

v)

granska värdet för ”m” beräknat i enlighet med artikel 1.5 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 och, i tillämpliga fall, kräva att institutet förklarar källan till betydande förändringar i dess värde under de föregående kvartalen,

vi)

granska institutets process för att undersöka om ytterligare externa källor finns tillgängliga i enlighet med artikel 1.2 c ii.1 i delegerad förordning (EU) 2023/1578,

vii)

för ett kvartal där värdet för ”m” är högre än 10 %, kontrollera att den analys som utförts i enlighet med artikel 1.2 c ii.2 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 är robust,

viii)

bedöma om fastställandet av den sannolikhet för fallissemang som avses i artikel 1.3 och 1.4 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 utförs korrekt, genom att använda den förteckning som avses i punkt 1 i den här artikeln, och kontrollera huruvida institutet uppdaterar den högsta sannolikhet för fallissemang som tilldelats emittenter med hög kreditvärdighet och det jämviktade medelvärdet av sannolikheter för fallissemang, som avses i artikel 1.3 a respektive b i delegerad förordning (EU) 2023/1578, med samma frekvens som kravet på fallissemangsrisk beräknas,

i)

för ett urval av emittenter, kontrollera huruvida de data som används för att skatta sannolikheten för fallissemang är representativa för emittenten,

ii)

kontrollera huruvida den rangordning av externa källor som avses i artikel 2.3 i delegerad förordning (EU) 2023/1578 är väl specificerad i institutets interna dokumentation och, för ett urval av emittenter, kontrollera huruvida denna rangordning av externa källor tillämpas korrekt,

iii)

kontrollera huruvida den metod som institutet använder för att erhålla det förväntade intervallet av estimeringsfel enligt artikel 2.4 a i i delegerad förordning (EU) 2023/1578 är sund,

iv)

bedöma hur institutet säkerställer att kraven i artikel 2.4 a i delegerad förordning (EU) 2023/1578 är uppfyllda, och kontrollera huruvida det finns sannolikheter för fallissemang som fastställts till 0 innan institutet tillämpar den undre gräns som avses i artikel 325bp.5 a i förordning (EU) nr 575/2013,

v)

i tillämpliga fall, kontrollera huruvida den metod som institutet använder för att omvandla de sannolikheter för fallissemang som erhålls i kombination med aktuella marknadspriser till en verklig sannolikhet är sund, och huruvida den analys som avses i artikel 2.4 b i delegerad förordning (EU) 2023/1578 är robust.