+Член 104 Включване в търговския портфейл
---+Член 104 1.
---+Член 104 2.
---+Член 104 3.
---+Член 104 4.
---+Член 104 5.
---+Член 104 6.
---+Член 104 7.
---+Член 104 8.
---+Член 104 9.

Член 104 Включване в търговския портфейл

-

1. Преглед

,
Член 104 1.
Дадена институция следва да има ясно определени политики и процедури за установяване на това коя позиция да бъде включена в търговския портфейл за целите на изчисляването на капиталовите изисквания в съответствие с член 102 и настоящия член, като се отчитат нейният капацитет и практики за управление на риска. Институцията надлежно документира спазването на тези политики и процедури, подлага ги на вътрешен одит най-малко веднъж годишно и предоставя одитните резултати на компетентните органи.

Институцията разполага с независима функция за контрол на риска, която редовно оценява дали нейните инструменти са правилно отнесени към търговския или банковия портфейл.
Член 104 2.

Институциите отнасят към търговския портфейл позициите в следните инструменти:

a) 

инструментите, които удовлетворяват критериите, определени в член 325, параграфи 6, 7 и 8, за включване в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (АПКТ);

б) 

инструментите, които биха довели до нетна къса кредитна или нетна къса капиталова позиция в банковия портфейл, с изключение на собствените задължения на институцията, освен ако тези позиции удовлетворяват критериите, посочени в буква д);

в) 

инструментите, произтичащи от задължения за поемане на емисии на ценни книжа, когато тези задължения за поемане на емисия се отнасят само до ценни книжа, които се очаква да бъдат закупени от институцията на датата на сетълмента;

г) 

инструментите, които недвусмислено са класифицирани като държани с цел търгуване съгласно приложимата за институцията счетоводна рамка;

д) 

инструментите, които произтичат от дейностите по поддържане на пазара;

е) 

позициите, държани с намерение за търгуване в ПКИ, при условие че тези ПКИ отговарят на поне едно от условията, посочени в параграф 8;

ж) 

регистрираните на борсов пазар капиталови инструменти;

з) 

сделките за финансиране с ценни книжа, сключени във връзка с търгуване;

и) 

опциите или другите деривати, вградени в собствените задължения на институцията и свързани с кредитен риск или капиталов риск в банковия портфейл.

За целите на буква б) от първа алинея институцията има нетна къса капиталова позиция, когато спадът в стойността на капиталовия инструмент води до печалба за институцията. Институцията има нетна къса кредитна позиция, когато увеличаването на кредитния спред или влошаването на кредитоспособността на емитента или на групата от емитенти води до печалба за институцията. Институциите непрекъснато наблюдават дали инструменти пораждат нетна къса кредитна или нетна къса капиталова позиция в банковия портфейл.

За целите на първа алинея, буква и), институцията отделя вградената опция или друг дериват от своето собствено задължение в банковия портфейл, което е свързано с кредитен риск или риск от капиталов инструмент. Тя отнася вградената опция или друг дериват към търговския портфейл и оставя собственото задължение в банковия портфейл. Ако поради естеството му не е възможно инструментът да бъде разделен, институцията отнася целия инструмент към търговския портфейл. В такъв случай тя надлежно документира причината за прилагането на това третиране.
Член 104 3.

Институциите не отнасят към търговския портфейл позициите в следните инструменти:

a) 

инструментите, предназначени за последваща секюритизация;

б) 

инструментите, свързани с притежание на недвижими имоти;

в) 

нерегистрираните на борсов пазар капиталови инструменти;

г) 

инструментите, свързани с кредитирането на физически лица и МСП;

д) 

позициите в други ПКИ, различни от посочените в параграф 2, буква е);

е) 

договорите за деривати и ПКИ, един или повече от базисните инструменти на които са посочени в букви а) — г) от настоящия параграф;

ж) 

инструментите, държани за хеджиране на даден риск при една или повече позиции в инструмент, посочен в букви а) — е), буква з) и буква и) от настоящия параграф;

з) 

собствените задължения на институцията, освен ако тези инструменти удовлетворяват критериите, посочени в параграф 2, буква д), или критериите, посочени в параграф 2, трета алинея;

и) 

инструментите в хедж фондове.
Член 104 4.
Чрез дерогация от параграф 2 институцията може да отнесе към банковия портфейл позиция в инструмент, посочен в букви г) — и) от посочения параграф, след одобрение от компетентния си орган. Компетентният орган дава одобрението си, ако институцията му представи убедителни доказателства, че позицията не се държи с цел търгуване, нито хеджира позиции, държани с цел търгуване.
Член 104 5.
Чрез дерогация от параграф 3 институцията може да отнесе към търговския портфейл позиция в инструмент, посочен в буква и) от посочения параграф, след одобрение от компетентния си орган. Компетентният орган дава одобрението си, когато институцията му представи убедителни доказателства, че позицията се държи с намерение за търгуване, или хеджира позиции, държани с намерение за търгуване, и че институцията отговаря на поне едно от условията, посочени в параграф 8 за тази позиция.
Член 104 6.
Компетентният орган на дадена институция може да поиска от институцията, отнесла към търговския портфейл позиция в инструмент, различен от посочените в параграф 2, букви а), б) или в), да представи доказателства, за да обоснове това отнасяне. Ако институцията не представи подходяща обосновка, нейният компетентен орган може да изиска от нея отново да отнесе тази позиция към банковия портфейл.
Член 104 7.
Компетентният орган на дадена институция може да поиска от институцията, отнесла към банковия портфейл позиция в инструмент, различен от посочените в параграф 3, да представи доказателства, за да обоснове това отнасяне. Ако институцията не представи подходяща обосновка, нейният компетентен орган може да изиска от нея отново да отнесе тази позиция към търговския портфейл.
Член 104 8.

Институцията отнася към търговския портфейл позиция в ПКИ, различна от позициите, посочени в параграф 3, буква е), която се държи с намерение за търгуване, когато институцията отговаря на някое от следните условия:

a) 

институцията е в състояние да получи достатъчно информация за отделните базисни експозиции на ПКИ;

б) 

институцията не е в състояние да получи достатъчно информация за отделните базисни експозиции на ПКИ, но е запозната със съдържанието на мандата на ПКИ и може да получава ежедневни котировки на ПКИ.
Член 104 9.
ЕБО разработва проект на регулаторни технически стандарти за доуточняване на процедурата, по която институциите трябва да изчисляват и наблюдават посочените в параграф 2, буква б) нетни къси кредитни или нетни къси капиталови позиции в банковия портфейл.

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2027 г.

На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти